Оценка динамики и структуры имущества предприятия



 

Проведем анализ динамики имущества Сельскохозяйственного производственного кооператива им. Шевченко (таблица 3) на основе баланса за три последние года работы (приложение 1).

При первоначальном анализе выявлено, что сумма имущества, принадлежащего предприятию за 2010 год увеличилась на 14132 единицы.

Приняв это увеличение за 100%, мы видим, что наибольшее влияние на структуру имущества кооператива в 2010 г. оказали рост нематериальных активов (75,76%) и рост дебиторской задолженности (14,64%).

За период 2011 года сумма имущества, принадлежащего предприятию, увеличилась на 27620 единиц. Приняв это увеличение за 100 процентов, мы видим, что наибольшее влияние на структуру имущества кооператива в 2011 году оказали рост нематериальных активов (36,12%) и рост запасов (76,93%), а также снижение дебиторской задолженности (-9,64%).

Проанализируем динамику дебиторской задолженности. В 2010 году произошел значительный рост дебиторской задолженности с 2150 тыс. рублей до 4219 тыс рублей, т.е на 2069 тыс рублей (96,23%), в 2011 году произошло снижение дебиторской задолженности на 2665 тыс. руб (63,17%).

Любая дебиторская задолженность – это беспроцентное кредитование для наших контрагентов и упущенная материальная выгода для кооператива.

Однако дебиторская задолженность дает уверенность в предстоящих поступлениях и служит «финансовой подушкой» для предприятия.

 

Таблица 3

Динамика имущества Сельскохозяйственного производственного кооператива им. Шевченко за 2009-2011 годы

Наименование имущества предприятия На 31.12. 2009, тыс. руб На 31.12. 2010, тыс. руб Изменение, тыс. руб Измене-ние, % Измене-ние, % к итогу На 31.12. 2011, тыс. руб Изме-нение, тыс. руб Измене-ние, % Изме-нение, % к итогу
Немате-риальные активы 59972 70679 10707 17,85 75,76 80655 9976 14,11 36,12
Финансовые вложения 4 413 409 102,25 2,89 684 271 65,62 0,98
Запасы 49004 49474 470 0,96 3,33 70723 21249 42,95 76,93
Дебиторская задолжен-ность (краткосроч-ная) 2150 4219 2069 96,23 14,64 1554 -2665 -63,17 -9,64
Денежные средства 2011 2239 228 11,34 1,61 1244 -995 -44,44 -3,6
Прочее - 249 249 - 1,76 33 -216 -86,5 -0,78
Всего имущества 113141 127273 14132 12,49 100 154893 27620 21,70 100

 

Динамика состава и структуры источников формирования имущества предприятия

 

При оценке состояния и деятельности предприятия мало проанализировать только текущее имущественное положение фирмы. Для того, чтобы повысить эффективность ее деятельности, увеличить прибыль и сократить издержки, необходимо также внимательно проанализировать источники пополнения активов предприятия и при необходимости скорректировать их структуру. При анализе пассива большое значение имеет не столько размер и динамика соответствующего раздела, но и их соотношение между собой и разделами актива баланса.

                                                                                    Таблица 4 Динамика источников имущества Сельскохозяйственного производственного кооператива им. Шевченко за 2009-2011 годы

 

Наименование статей пассива баланса На 31.12. 2009, тыс. руб. На 31.12. 2010, тыс. руб. Изменение, тыс. руб Изменение, % На 31.12. 2011, тыс. руб. Изменение, тыс. руб Изменение, %
Уставный капитал 11429 11429 0 0 11429 0 0
Добавочный капитал 14515 14515 0 0 14515 0 0
Нераспределенная прибыль 43245 72461 29216 67,6 71729 -732 -1,01
Итого по капиталу и резервам 69189 98405 29216 42,2 97673 -732 -0,74
Заемные средства (долгосрочные) 18441 19787 1346 7,3 28377 8590 +43,41
Заемные средства (краткосрочные) 15900   -15900 - 15000 15000 -
Кредиторская задолженность 9611 9081 -530 -5,5 13843 4762 +52,44
Итого по долгосрочным и краткосрочным обязательствам 43952 28868 -15084 -34,3 57220 28352 +98,21
Баланс (валюта баланса) 113141   127273   14132 12,49 154893   27620 21,70

 

Очевидно, что главную роль в росте пассивов кооператива сыграли заемные средства, факт того, что предприятие нуждается в кредитах говорит о недостатке денежных средств на счетах (что подтверждает анализ актива баланса), недостатках планирования платежей и поступлений, финансовой зависимости и о задолженности предприятия

Для определения степени финансовой независимости организации проведем анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости

 

Таблица 5

Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости, тыс. рублей

 

№ п/п Наименование показателя На 31.12 09 На 31.1210 Изменение, (10-09) На 31.12. 11 Изменение,  (11-10)
1.  Источники собственных средств (Капитал и резервы + Доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов) 69189 98405 29216 97673 -732
2.  Основные средства и вложения (Внеоборотные активы) 59976 71092 11116 81339 10247
3. Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 – стр.2) 9213 27313 18100 16334 -10979
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства (Долгосрочные обязательства) 18441 19787 1346 28377 8590
5. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных источников для формирования запасов и затрат. (стр. 3 + стр.4) 27654 47100 19446 44711 -2389
6. Краткосрочные кредиты и займы (Заемные средства) 15900   -15900 1500 1500
7. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат (стр.5 + стр. 6) 43554 47100 3546 46211 -889
8 Общая величина запасов и затрат (Запасы, включая НДС по приобретенным ценностям) 49004 49474 470 70723 21249
9 Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр. 3 – стр. 8) -39791 -22161 17630 -54389 -32228
10 Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (стр. 5 – стр. 8) -21350 -2374 18976 -26012 -23638
11 Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат (стр. 7 – стр. 8) -5450 -2374 3076 -24512 -22138

 

Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости выявила значительное увеличение собственных средств в 2010 году (на 29216 тыс. рублей) и небольшое снижение в 2011 году (на 732 тыс. рублей), что свидетельствует в целом об усилении финансовой устойчивости кооператива.

Увеличение в 2010 и 2011 году (на 11116 и 10247 тыс. рублей соответственно) с одной стороны свидетельствует о капитальных вложениях предприятия, однако может негативно сказаться на результативности финансовой и хозяйственной деятельности, т.к. данные активы в основном не участвуют в производственном обороте.

Собственные оборотные средства, характеризующие чистый оборотный капитал, в 2010 году, по сравнению с 2009, увеличились на 18100 тыс. рублей, а в 2011 году, по сравнению с 2010, уменьшились на 10979 тыс. рублей.

Долгосрочные кредиты и заемные средства, в рассматриваемых периодах, имели динамику к увеличению, что является положительной тенденцией. А значительное снижение краткосрочных заемных средств свидетельствует о повышении финансовой устойчивости кооператива.

Рост общей величины запасов и затрат при отсутствии роста основных источников средств, для их формирования, свидетельствует о наращивании производства не обеспеченном источниками формирования запасов.

Три последних показателя отображают увеличивающийся недостаток собственных оборотных средств, долгосрочных заемных средств и в целом общей величины источников. К концу 2011 года недостаток собственных оборотных средств составил 54389 тыс. рублей; недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных средств – 26012 тыс. рублей; общей величины основных источников средств – 24512 тыс. рублей. Это может означать финансовую неустойчивость и привести предприятие к банкротству.

Определим тип финансовой неустойчивости предприятия при помощи трех последних показателей.

Предприятие является абсолютно устойчивым, если все три показателя больше либо равны нулю.

Нормальной считается финансовая устойчивость, при которой имеется недостаток собственных оборотных средств, но запасы и затраты покрываются полностью при помощи долгосрочных заемных средств.

Неустойчивое финансовое состояние определяется, если для покрытия общей величины запасов и затрат хватает общей величины основных источников средств.

Кризисное финансовое состояние определяется, если общей величины основных источников средств недостаточно для формирования запасов и затрат.

Финансовое состояние исследуемого сельскохозяйственного кооператива является кризисным.


Дата добавления: 2018-02-15; просмотров: 88; ЗАКАЗАТЬ РАБОТУ