Источники формирования имущества предприятия
Введение
Одним из важнейших критериев оценки деятельности любого предприятия, имеющего своей целью получение прибыли, является эффективность использования имущества и раскрытие имущественного потенциала. Вне зависимости от организационно-правовых видов и форм собственности источниками формирования имущества любого предприятия являются собственные и заемные средства. Это основной источник пополнения средств предприятия.
Анализ имущественного состояния начинают с изучения состава и структуры имущества предприятия по данным баланса. Баланс позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства, изучить динамику структуры имущества.
Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные.
Актуальность совершенствования анализа имущества и его информационной базы, а так же то, что имущество предприятия является предметом изучения различных дисциплин: право исследует правовые аспекты существования, защиты, перехода прав собственности и обязательств; в анализе хозяйственной деятельности рассматривается эффективность использования различных видов имущества предприятия; в курсе экономики имущество предприятия рассматривается как хозяйственный, экономический ресурс, использование которого обеспечивает деятельность предприятия; в бухгалтерском учете отражается движение имущества и основных источников его формирования, обусловили выбор темы исследования и круг рассматриваемых вопросов.
|
|
|
Объектом исследования является Сельскохозяйственный производственный кооператив им. Шевченко.
Предмет изучения – имущество объекта и его источники образования.
Цель данной курсовой работы: проанализировать состав имущества предприятия с точки зрения эффективности его использования для выявления его имущественного потенциала.
Основными задачами курсовой работы являются:
- изучить теоретические основы анализа имущества предприятия;
- провести анализ внеоборотных активов с точки зрения более рационального его использования;
- проанализировать состояние оборотных средств и выявить резервы повышения эффективности их использования;
- провести анализ источников формирования имущества;
- выявить имущественный потенциал предприятия.
В ходе написания работы использовались методы экономического анализа (описание, сравнение, группировка, балансовая увязка), статистические (абсолютные, относительные и средние величины, ряды динамики).
|
|
|
Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.
В первой главе рассмотрены методологические основы анализа имущества и источников предприятия. За основу для анализа финансовой деятельности предприятия методика автора Ковалева А.И., также в процессе написания работы были изучены статьи авторов Грищенко О. В., Самойлова Л.Л., Жминько С.И., Дешина В.Е.
Во второй главе приведен экономический анализ имущества Сельскохозяйственного производственного кооператива им. Шевченко.
В третьей главе описываются способы улучшения структуры имущества.
Теоретические основы анализа состояния имущества
Понятие, значение и задачи анализа состояния имущества
Действующее законодательство, в том числе и гражданское, не содержит определение понятия «имущество», несмотря на широкое применение этого термина в юридической и экономической областях.
Юридическая трактовка термина «имущество» связана, прежде всего, с определением собственности как способности владения совокупностью вещей, прав и обязанностей физическим или юридическим лицом, государством или муниципальным образованием. Иными словами, имущество — это предметы, которые являются объектами чьей-либо собственности. С этим пониманием имущества связано универсальное правопреемство (переход от одного лица к другому прав и обязанностей при наследовании и ликвидации юридических лиц вследствие реорганизации).
|
|
|
Обобщение определений "имущества предприятия", предложенных различными источниками, позволило интерпретировать с экономической точки зрения "имущество предприятия" как совокупность предметов, необходимых для осуществления финансово-хозяйственной деятельности и находящихся в собственности предприятия. Экономическая трактовка данного понятия вытекает из юридической, но акцентирует внимание на составе имущества и на проблеме его использования, а не на форме собственности.
Имущество предприятия принято разделять на две группы: движимое и недвижимое. Недвижимое имущество или недвижимость — это земля и имущество, связанное с землей (здания, сооружения и пр.). Движимым имуществом являются все виды имущества, которые не могут быть отнесены к категории "недвижимость".
|
|
|
Согласно Международным бухгалтерским стандартам, имущественное и финансовое положение предприятия, а также результаты его деятельности отражаются в одной из форм финансовой отчетности — бухгалтерском балансе. В бухгалтерском балансе имущество, сгруппированное по составу и размещению, отражается в активе; в пассиве рассматриваются источники образования имущества. Прежде всего, необходимо отметить неразрывность понятия; "имущество" с понятием "капитал".
Капитал — в широком смысле это все, что способно приносить доход. В более узком смысле, это вложенный в дело, работающий источник дохода в виде средств предприятия.
В бухгалтерском учете капитал рассматривается как зеркальное отражение имущества предприятия, то есть как источник формирования имущества. Предметом же учета является хозяйственная деятельность предприятий, организаций и учреждений.
Для осуществления хозяйственной деятельности предприятия, организации и учреждения должны иметь соответствующее их деятельности имущество – основные средства, сырье и материалы, топливо и т.п. Приобретенное, созданное или поступившее по другим причинам имущество является объектом бухгалтерского учета (его необходимо учитывать по видам имущества, местам хранения, материально ответственным лицам и др).
Формирование имущества в хозяйствах происходит за счет различных источников. В коммерческих организациях такими источниками являются вклады учредителей, кредиты банка, займы, собственная прибыль и др. Унитарные предприятии используют в основном имущество, переданное на их баланс государственными или муниципальными органами, на праве хозяйственного ведения или оперативного управления. Различные источники формирования имущества также являются объектами учета.
Индикатором для оценки наличия и источников имущества предприятия служит бухгалтерский баланс. Итого баланса носит название валюты баланса и дает ориентировочную сумму средств, находящихся в распоряжении предприятия.
Предварительную оценку финансового состояния предприятия можно сделать на основе выявления «больных» статей баланса, к которым относят: ссуды и займы, не погашенные в срок; просроченная дебиторская и кредиторская задолженность, векселя выданные или полученные и просроченные.
Для удобства анализа целесообразно использовать так называемый уплотненный аналитический баланс-нетто, который формируется путем устранения влияния на итог баланса и его структуру регулирующих статей.
Для этого:
- суммы по статье «Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал» уменьшают величину собственного капитала и величину оборотных активов;
- на величину статьи «Оценочные резервы («Резерв по сомнительным долгам»)» корректируется значение дебиторской задолженности и собственного капитала предприятия;
- однородные по составу элементы балансовых статей объединяются в необходимых аналитических разделах.
При анализе актива (имущества) обращают внимание на следующие вопросы:
1. На какие составляющие приходился наибольший удельный вес в структуре совокупных активов? Если на оборотные активы, то это свидетельствует о формировании достаточно мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия.
2. В целом, как изменилось имущество (сумма внеоборотных и оборотных активов) предприятия? Уменьшение имущества свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота, что может повлечь его неплатежеспособность и наоборот. Рост имущества предприятия может свидетельствовать о позитивном изменении баланса.
3. Как изменились за анализируемый период объемы дебиторской задолженности? Если выросли - является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции (работ, услуг) предприятия либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса.
Если снизились - является позитивным изменением и может свидетельствовать об улучшении ситуации с оплатой продукции предприятия и о выборе подходящей политики продаж.
4. На какой вид дебиторов приходилась наибольшая доля в общей сумме задолженности? Если долгосрочных (со сроком погашения более чем через 12 месяцев) дебиторов - показывает длительное выведение средств из оборота.
В процессе функционирования предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.
Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет, что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.
Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Он позволяет перейти к относительным оценкам и проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности.
Рассмотрим некоторые относительные показатели наличия и эффективности использования имущества предприятия.
Фондоотдача – выпуск продукции на единицу стоимости основных фондов. Рассчитывается как годовой выпуск продукции деленный на среднегодовую стоимость основных средств, с помощью которых произведена эта продукция (1).
Фо. = Q / Фср. (1)
где Фо. - фондоотдача;
Q – выручка от реализации продукции;
Фср. - среднегодовая стоимость основных производственных фондов.
Фондоемкость - показатель, рассчитываемый как среднегодовая стоимость основных средств деленная на годовой выпуск продукции. Фондоёмкость характеризует стоимость основных производственных фондов, приходящихся на единицу стоимости выпускаемой продукции. (2)
Фё. = Фср. / Q (2)
где Фё. - фондоёмкость;
Фср. - среднегодовая стоимость основных производственных фондов;
Q - выручка от реализации продукции.
Эффективность работы предприятия во многом определяется уровнем фондовооружённости труда, определяемой стоимостью основных производственных фондов к числу рабочих предприятия. Эта величина должна непрерывно увеличиваться, так как от неё зависит техническая вооружённость, а следовательно, и производительность труда. (3)
Фв. = Фср. / Чп.п.п. (3)
где Фв. - фондовооружённость;
Фср. - среднегодовая стоимость основных производственных фондов;
Чп.п.п. - численность промышленно-производственного персонала.
Фондорентабельность - показатель, характеризующий сколько рублей прибыли от реализации приходится на 100 рублей основных фондов. Рост показателя в динамике характеризует более эффективное использование основных фондов, а уменьшение данного показателя в динамике при одновременном увеличении фондоотдачи говорит об увеличении затрат предприятия. (4)
Френт. = Pреализ. / Фср. (4)
где Френт. – фондорентабельность;
Pреализ. – прибыль от реализации;
Фср. - среднегодовая стоимость основных производственных фондов.
Коэффициент обновления - это коэффициент показывающий, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства. Коэффициент определяется как отношение стоимости основных средств, приобретенных в отчетном периоде к первоначальной стоимости основных средств на конец отчетного периода. (5)
Кобн. = ОПФп. / ОПФ к.г. (5)
где Кобн. – коэффициент обновления;
ОПФп. – стоимость поступивших основных производственных фондов;
ОПФк.г. – стоимость основных производственных фондов на конец года.
Коэффициент выбытия – это коэффициент, характеризующий интенсивность выбытия основных средств. Рассчитывается как отношение выбывших за год основных фондов к их наличию на начало года. (6)
Квыб. =ОПФвыб. / ОПФн.г., (6)
где Квыб. – коэффициент выбытия;
ОПФвыб. – стоимость выбывших основных производственных фондов;
ОПФн.г. –стоимость основных производственных фондов на начало года.
Коэффициент замены — отношение стоимости основных средств, выбывших в результате износа, к стоимости вновь поступивших основных средств. Показывает долю вновь вводимых основных средств, направленную на замену выбывающих. (7)
Кзам. =ОПФизн. / ОПФпоступ., (7)
где Кзам. – коэффициент замены;
ОПФизн. – стоимость выбывших в результате износа основных средств;
ОПФпоступ.. – стоимость вновь поступивших основных средств.
Коэффициеент износа — показывает степень изношенности основных средств. Определяется как отношение суммы начисленной амортизации к первоначальной стоимости основных средств. (8)
Кизн. =ОПФизн. / Фср. (8)
где Кизн. – коэффициент износа;
ОПФизн. – стоимость выбывших в результате износа основных средств; Фср. - среднегодовая стоимость основных производственных фондов.
Коэффициент годности — отношение остаточной стоимости основных фондов к их полной первоначальной стоимости. Показывает степень годности оборудования. (9)
Кгод. =ОПФост. / Фср. (9)
где Кгод. – коэффициент годности;
ОПФост. – остаточная стоимость основных средств;
Фср. - среднегодовая стоимость основных производственных фондов.
А для анализа эффективности использования оборотных активов рассчитывают коэффициенты деловой активности. А именно:
1) Коэффициент общей оборачиваемости капитала (10)
Кобщей.обор.капит. = N / Bср. (10)
где N— выручка от реализации продукции (работ, услуг);
Bср. — средний за период итог баланса.
2) Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (11)
Кобор.моб. ср-в = N / Zср.+Rср. (11)
где Zср. — средняя за период величина запасов и затрат по балансу;
Rср.— средняя за период величина денежных средств, расчетов и прочих активов.
3) Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (12)
Кобор.мат.обор.ср-в = N / Zср. (12)
4) Коэффициент оборачиваемости готовой продукции (13)
Кобор.гот прод. = N / Zср. за пер. (13)
где Zср. за пер. — средняя за период величина готовой продукции.
5) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (14)
Кобор.дебит.задолж. = N / rср.деб. (14)
где rср. деб.— средняя за период дебиторская задолженность.
6) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (15)
Кобор.кредит.задолж. = N / rср.кред. (15)
где rср.кред. — средняя за период кредиторская задолженность.
7) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (16)
Кобор.собст.капитала = N / Исобств.ср-в (16)
где Исобств.ср-в — средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу.
Источники формирования имущества предприятия
Пассив баланса отражает источники средств, их величину и структуру, т.е. структуру финансирования предприятия. В пассиве баланса группировка статей дана по юридическому признаку. Вся совокупность обязательств предприятия за полученные ценности и ресурсы прежде всего разделяется по субъектам: перед собственниками хозяйства и перед третьими лицами (кредиторами, банками и др.).
Обязательства перед собственниками (собственный капитал) состоят в свою очередь из двух частей:
- из капитала, который получает предприятие от акционеров и пайщиков в момент учреждения хозяйства и последующих дополнительных взносов извне;
- из капитала, который предприятие генерирует в процессе своей деятельности, фондируя часть полученной прибыли в виде накоплений.
Внешние обязательства предприятия (заемный капитал или долги) подразделяется на долгосрочные и краткосрочные (сроком до одного года). Внешние обязательства представляют собой юридические права инвесторов, кредиторов и других на имущество предприятия. С экономической точки зрения внешние обязательства - это источник формирования активов предприятия, а с юридической - это долг предприятия перед третьими лицами.
Статьи пассива баланса группируются по степени срочности погашения (возврата) обязательств. Источники средств предприятия, которые отражаются в пассиве баланса, также подразделяются на три группы:
1) Раздел пассива «Капитал и резервы» отражает собственные источники средств предприятия (уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал и т.д.).
2) Раздел «Долгосрочные пассивы» (долгосрочные кредиты банка, облигации, займы). В группе статей «Заемные средства» показываются непогашенные сумму заемных средств, подлежащие погашению в соответствии с договорами более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Следует отметить, что долгосрочные финансовые обязательства разбиваются на группы по срочности их погашения.
3) Раздел «Краткосрочные пассивы» (краткосрочные кредиты банков, кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, доходы будущих периодов и т.д.). Следует отметить, что со средствами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа по направлению за их своевременным возвратом и мобилизации (вовлечению в оборот предприятия) новых источников.
При анализе пассива (источников формирования имущества) выявить:
1. Как изменилась доля заемных средств в совокупных источниках образования активов, о чем это свидетельствует? Если увеличилась - может свидетельствовать об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышении степени его финансовых рисков. Если уменьшилась - о повышении финансовой независимости предприятия.
2. Как за анализируемый период изменилась структура собственного капитала, на какие составляющие приходился наибольший удельный вес? Анализ структуры финансовых обязательств дает ответ на вопрос повысился или снизился риск утраты финансовой устойчивости предприятия.
3. Какие обязательства преобладают в структуре заемного капитала? Как изменились долгосрочные обязательства за анализируемый период? Преобладание краткосрочных источников в структуре заемных средств является негативным фактом, который характеризует ухудшение структуры баланса и повышение риска утраты финансовой устойчивости.
Преобладание долгосрочных источников в структуре заемных средств является позитивным фактом, который характеризует улучшение структуры баланса и уменьшение риска утраты финансовой устойчивости.
4. Какие виды краткосрочной задолженности в анализируемом периоде характеризуются наибольшими темпами роста? Негативным моментом является высокая доля задолженности (более 60 %) перед бюджетом, поскольку задержки соответствующих платежей вызывают начисление пеней, процентные ставки по которым достаточно высоки.
Негативным моментом является высокая доля (более 60%) задолженности перед внебюджетными фондами.
Таким образом, в общих чертах признаками «хорошего» баланса являются следующие факты:
1) в конце отчетного периода по сравнению с началом наблюдается рост валюты баланса;
2) темпы прироста оборотных активов выше, чем внеоборотных активов;
3) темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности одинаковы;
4) собственный капитал организации превышает заемный и темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала;
5) доля собственных средств в оборотных активах превышает 10%;
6) в балансе отсутствует статья «Непокрытый убыток»
Анализ динамики валюты, структуры активов и пассивов организации позволяет сделать ряд важных выводов необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.
Дата добавления: 2018-02-15; просмотров: 637; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!