Международные валютно-кредитные операции
Принципы, функции, роль международных кредитов
Международный кредит появился при феодализме для финансирования войн, содержания королевских дворов. Масштабное развитие получил при капитализме, что связано с интернационализацией производства.
Как экономическая категория, международный кредит выражает отношения между кредиторами и заемщиками разных стран по поводу предоставления, использования и погашения кредита.
Основные принципы международного кредита:
- возвратность
- срочность
- платность
- обеспеченность (имущественные или документарные гарантии возврата денег)
- целевой характер использования
Международный кредит представляет собой движение ссудного капитала а сфере МЭО, которое связано с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов.
Кроме перечисленных принципов есть еще специфические черты:
а. валюта кредита и валюта погашения кредита (могут не совпадать)
б. международный кредит имеет валютный риск (кредитор может недополучить часть процентного дохода в случае колебания валютного курса)
Субъекты международных кредитных отношений: международные организации, государственные КБ, юридические и физические лица разных стран
Как правило статистика ведется только по международным банковским кредитам. Обобщенной статистики международных организаций нет. Объем международных банковских кредитов = от 900 млрд долларов до 1 трлн.
|
|
|
Роль международных кредитов.
Международные кредиты выполняют следующие функции:
- перераспределение ссудного капитала между странами (при условии максимальной отдачи и при минимальных рисках) => увеличивается эффективность использования к5апитала.
- усиление централизации и концентрации капитала в рамках всего мирового хозяйства, что позволяет осуществить масштабные международные проекты
- экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем замены мировых товарных денег на более дешевые кредитные деньги + ускорение международных расчетов при применении безналичных платежей
- ускорение процесса реализации товаров и услуг, что способствует экономическому росту
- инструмент регулирования МЭ
Для развития национального производства роль международного кредита проявляется двояко:
- обеспечивает непрерывность производства, его расширение, интернационализацию, углубление МРТ
- усиливает диспропорции общественного производства, скачкообразное расширение прибыльных отраслей, нередко международный кредит используется для укрепления позиции в конкурентной борьбе, удерживает развитие отраслей, куда не привлекаются иностранные средства. Международный кредит может служить средством экономического и политического давления.
|
|
|
Стремясь избежать обострение конкуренции в сфере кредитования, государство пытается ввести инструменты межгосударственного регулирования международного кредитования. Например: 1976 г. Государства ОЭСР заключили соглашение по экспортным кредитам – оговаривалось, что поддержка государством экспортных кредитов осуществляется не свыше трех лет и оговариваются инструменты рефинансирования таких кредитов. Документ по урегулированию спорных вопросов: кредит не может превышать 85% торговой сделки, сроки и стоимость кредитов дифференцируются в зависимости от страны заемщика.
Основные формы международных кредитов (классификация МВФ):
1) по назначению:
a) коммерческие (при международных расчетах)
b) финансовые (для инвестирования проектов, приобретения ценных бумаг, погашения государственного долга, проведения валютной интервенции ЦБ)
c) промежуточные (для обслуживания смешенных форм экспортного капитала: финансовый инжиниринг)
2) по видам кредита:
a) товарные
b) валютные
3) по валюте займа
|
|
|
a) в валюте страны-должника
b) страны-кредитора
c) третьей страны
d) в счетных валютных единицах (СДР, евро)
4) по срокам
a) краткосрочные (от 1 дня до года)
b) среднесрочные (от года до 5)
c) долгосрочные (больше 5 лет)
5) по обеспечению:
a) обеспеченные (в качестве материальной гарантии возврата кредита используются товары, коммерческие финансовые документы, ценные бумаги, недвижимость, золото)
b) бланковые (выдаются под обязательство – вексель)
6) от объекта кредитования и категории кредитора:
a) банковские частные международные кредиты
b) фирменные кредиты
c) брокерские (посредник между банком и заемщиком)
d) правительственные кредиты = государственные займы = межправительственные кредиты – на основе межправительственного соглашения правительственным кредитным учреждением (Внешторбанк и частично Сбербанк) на льготных условиях, преследуют политические цели
e) кредиты международных и региональных финансовых организаций (МВФ, МБРР…)
f) синдицированные кредиты = консорциальные – предоставляются двумя и более кредиторами одному заемщику, банки объединяют свои активы, выделяется пилотный банк
7) по видам процентного платежа:
a) с фиксированной процентной ставкой
b) с плавающей (изменяется в зависимости от спроса и предложения на рвнке ссудного капитала)
8) по технике предоставления:
a) наличные (зачисляют на счет)
b) в форме акцепта переводного векселя (тратты)
c) в форме депозитных сертификатов
d) облигационные займы
Дата добавления: 2018-02-15; просмотров: 553; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!