Классификация и структура инвестиций
Инвестиции осуществляются в различных формах. Для систематизации анализа и планирования инвестиций их целесообразно сгруппировать по классификационным признакам. Классификация инвестиций определяется выбором критерия, положенного в ее основу (табл. 1.1).
Базовым типологическим признаком классификации выступает объект вложения средств.
Таблица 1.1.
Классификационные признаки и формы инвестиций
Классификационный критерий | Форма инвестиций |
Формы собственности инвестиций | Частная Государственная Иностранная Совместные |
По объектам инвестирования | Реальные Финансовые Интеллектуальные |
По характеру участия в инвестиционном процессе | Прямые Непрямые |
По срокам инвестирования | Краткосрочные Среднесрочные Долгосрочные |
Уровень инвестиционного риска | Агрессивные Умеренные Консервативные |
По региональной принадлежности инвесторов | Национальные, или внутренние инвестиции Иностранные инвестиции |
1. По объектам вложения капитала различают реальные и финансовые инвестиции:
- реальные инвестиции характеризуют вложение капитала в воспроизводство
основных средств, в инновационные нематериальные активы, в прирост запасов товарно-материальных ценностей и в другие объекты инвестирования. Они включают:
|
|
инвестиции в основной капитал (капитальные вложения) представляет собой совокупность затрат, направленных на приобретение, создание и воспроизводство основных фондов.
инвестиции в нематериальные активы – это патенты, изобретения, лицензии, право пользования земельными участками, авторские права, организационные расходы, торговые марки, товарные знаки, программные продукты и т.д.
капитальный ремонт основных фондов (активной и пассивной части).
инвестиции на прирост запасов материальных оборотных средств – это затраты на пополнение материальных оборотных средств в связи с увеличением производственной мощности организации.
- финансовые инвестиции характеризуют вложение капитала в различные финансовые инструменты (ценные бумаги, облигации государственных и местных займов, уставные капиталы других юридических лиц и др.) с целью получения дохода.
- Интеллектуальные инвестициихарактеризуют средства, вкладываемые в создание интеллектуального продукта.
2. По характеру участия в инвестиционном процессеразличают прямые и непрямые инвестиции:
· прямые инвестиции осуществляются в основном путем
непосредственного вложения капитала уставный фонд организации;
|
|
· непрямые инвестиции характеризуют вложения капитала инвестора, с помощью финансовых посредников.
3. По сроку инвестированиявыделяют краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные инвестиции:
· краткосрочные инвестиции характеризуют вложения капитала на период до одного года. Основу краткосрочных инвестиций организации составляют его краткосрочные финансовые вложения;
· среднесрочные инвестиции характеризуют вложения капитала на
период до трех лет;
· долгосрочные инвестиции характеризуют вложения капитала на
период более трех лет. Основной формой долгосрочных инвестиций
предприятия являются его капитальные вложения на создание,
расширение, модернизацию основных средств, а также вложения
в долгосрочные финансовые активы.
4. По уровню инвестиционного рискавыделяют следующие виды инвестиций:
· агрессивные инвестиции характеризуются высокой степенью риска. Высокой прибыльностью и низкой ликвидностью;
· умеренные инвестиции характеризуются средней (умеренной) степенью риска при достаточной прибыльности и ликвидности вложений капитала;
· консервативные инвестиции представляют собой вложения капитала в объекты инвестирования, характеризующиеся надежностью и ликвидностью.
|
|
5. По формам собственности инвестируемого капиталавыделяют следующие виды инвестиции:
· частные инвестиции. Выделяют инвестиции фактических лиц, а
также юридических лиц негосударственных форм собственности;
· государственные инвестиции характеризуют вложения средств
государственных предприятий, а также средств разных уровней
государственного бюджета и государственных внебюджетных фондов:
· иностранные инвестиции характеризуют вложения валютных,
финансовых, материальных и иных неовещественных средств
иностранных граждан, фирм, организаций, государств;
· совместные инвестиции характеризуют вложения валютных,
финансовых, материальных и иных неовещественных средств
иностранных и отечественных экономических субъектов.
6. По региональной принадлежности инвестороввыделяют следующие виды инвестиций предприятия:
· национальные, или внутренние инвестиции характеризуют вложения средств резидентами данной страны в объекты инвестирования на ее территории;
· иностранные инвестиции характеризуют вложения капитала нерезидентами в объекты инвестирования данной страны.
|
|
В научной и учебной литературе последних лет высказываются об инвестициях в человека, в человеческий капитал. Это особый вид вложений, преимущественно в образование и здравоохранение, направляемых на формирование средств, обеспечивающих всестороннее развитие личности, расширение возможностей творческого участия человека в трудовой деятельности и повышения ее отдачи.
Эффективность использования инвестиций в значительной мере зависит от их структуры.
Подобщей структуройинвестиций понимается соотношение между реальными и портфельными инвестициями.
Структура реальных инвестиций – это соотношение между инвестициями в основной и оборотный капитал.
Структура портфельных (финансовых) инвестиций – это соотношение инвестиций в акции, облигации, другие ценные бумаги, а также в активы других предприятий в их общей величине.
Субъект инвестиций – организация, использующая инвестиции для развития своего производства, внедрения и выпуска новой продукции или иных аналогичных целей.
В соответствии с Законом «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» субъектами инвестиционной деятельности могут быть хозяйствующие субъекты, банковские и небанковские финансово-кредитные институты, посреднические организации, инвестиционные биржи, граждане Российской Федерации, иностранные юридические и физические лица, государства и международные организации.
Субъекты инвестиционной деятельности можно классифицировать по нескольким признакам (табл. 1. 2).
Таблица 1. 2
Дата добавления: 2018-02-15; просмотров: 479; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!