Развитие форм финансовой отчетности российских организаций, причины введения Отчета о движении денежных средств в состав финансовой отчетности в РФ.
Международные подходы к анализу денежных потоков.
Основное содержание МСФО № 7 «Отчеты о движении денежных средств».
Взаимосвязь анализа движения денежных средств и анализа финансовых результатов.
Коэффициентный метод как инструмент факторного анализа в оценке движения денежных средств.
Основные методы оперативного анализа движения денежных средств организации.
Анализ движения денежных средств при разработке инвестиционных проектов.
Методика составления прогнозного Отчета о движении денежных средств.
Особенности перспективного анализа движения денежных средств в условиях инфляции, неопределенности и риска.
Определение оптимального уровня денежных средств.
Использование современных аналитических программ при решении задач анализа движения денежных средств.
Реализация задач ретроспективного, оперативного и перспективного анализа движения денежных средств с использованием информационных технологий.
Реализация задач внутреннего и внешнего анализа денежных потоков с использованием информационных технологий.
Организация анализа движения денежных средств с использованием современных информационных технологий.
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА №2, ЕЕ СОДЕРЖАНИЕ
Методические рекомендации по выполнению контрольной работы
Контрольная работа выполняется обучающимся самостоятельно во внеаудиторное время. Основные требования, предъявляемые к выполнению контрольной работы:
|
|
|
– четкость и последовательность изложения материала;
– наличие обобщений и выводов, сделанных на основе изучения информационных источников;
– правильность решения имеющихся в задании практических задач;
– использование современных способов поиска, обработки и анализа информации;
– самостоятельность выполнения.
Вариант контрольной работы состоит из двух частей: тестовое задание и расчетное задание. Вариант контрольной работы определяется в соответствии с последней цифрой зачетной книжки студента (таблица 1).
Таблица 1 – Выбор номера варианта контрольной работы
| Последняя цифра номера зачетной книжки | Номер варианта контрольной работы |
| 1 | 10 |
| 2 | 9 |
| 3 | 8 |
| 4 | 7 |
| 5 | 6 |
| 6 | 5 |
| 7 | 4 |
| 8 | 3 |
| 9 | 2 |
| 0 | 1 |
Для выполнения контрольной работы необходимо изучить основную и дополнительную литературу, соответствующие положения действующего законодательства.
Варианты заданий для контрольной работы
Вариант 1
Тестовые задания.
1. Денежный поток, в котором длительности всех периодов равны между собой:
|
|
|
а) андеррайтинг;
б) аллонж;
в) аваль;
г) аннуитет.
2. Дисконтирование денежных средств – это процесс:
а) приведения будущей стоимости денег к их настоящей (текущей) стоимости;
б) приведения настоящей (текущей) стоимости денег к их будущей стоимости;
в) оценки эффективности инвестиционного проекта;
г) расчета расходов на осуществление проекта.
3. Денежный поток постнумерандо – это:
а) поток с поступлениями в начале периода;
б) поток с поступлениями в конце периода;
в) поток с одинаковыми поступлениями в начале периода;
г) поток с одинаковыми поступлениями в конце периода.
Задача.
Дана выручка 400, рентабельность продаж – 35%, остаток материалов – 5, остаток незавершенного производства – 15. На какое количество дней надо уменьшить период оборачиваемости запасов, если рыночная оборачиваемость запасов (Оз рын.) 20 дней?
Вариант 2
Тестовые задания.
1. Показатели эффективности инвестиционных проектов, учитывающие временную стоимость денег:
а) чистая приведенная стоимость;
б) индекс рентабельности;
в) внутренняя норма прибыли;
г) срок окупаемости.
2.Схема начисления простых процентов предполагает:
а) неизменность базы, с которой происходит начисление;
|
|
|
б) начисление процентов на общую базу с учетом исходной величины денежных средств и капитализированных процентов;
в) однократное начисление процентов на всю сумму вклада;
г) многократное начисление процентов на всю сумму вклада.
3. Показатель чистой приведенной стоимости представляет собой:
а) стоимость заемного капитала за минусом процентов;
б) расчетную величину расходов на осуществление проекта;
в) разность между дисконтированными притоками и оттоками денежных средств от реализации проекта;
г) проекта, за минусом прибыли инвесторов.
Задача.
Некоторый проект обеспечивает следующие поступления: 100, 120, 80, 50 и 150 тыс. руб. через 2, 3, 5, 6 и 8 лет соответственно. Определить будущую и приведенную стоимость денежного потока постнумерандо при использовании процентной ставки 14%.
Вариант 3
Тестовые задания.
1. К методам оптимизации дефицитного денежного потока относится:
а) увеличение размера скидок за наличный расчет;
б) частичная или полная предоплата за произведенную продукцию;
в) ускорение инкассации дебиторской задолженности;
г) досрочное погашение долгосрочных кредитов.
2. Показатель, отражающий величину ставки дисконтирования, при которой доходы по проекту равны инвестиционным затратам:
|
|
|
а) чистая приведенная стоимость;
б) индекс рентабельности;
в) внутренняя норма прибыли;
г) коэффициент эффективности инвестиций.
3. Денежный поток пренумерандо – это:
а) поток с поступлениями денежных средств в конце периода;
б) регулярный аннуитет;
в) однонаправленный денежный поток;
г) поток с поступлениями денежных средств в начале периода.
Задача.
Имеются следующие данные для оценки денежного потока в предстоящем квартале: выручка от реализации продукции – 15,2 млн. руб.; расходы – 11,6 млн. руб., в том числе амортизация – 1,1 млн. руб. Кроме того, предстоит закупка оборудования на сумму 2,9 млн. руб., налог на прибыль – 24%. Определите чистый денежный поток.
Вариант 4
Тестовые задания
1. Анализ движения денежных средств позволяет определить:
а) коэффициент финансовой устойчивости;
б) сальдо денежного потока;
в) коэффициент деловой активности;
г) направление притока денежных средств.
2. Классификация денежных расчетов и платежей предприятия производится по признакам:
а) по объектам денежных операций и формам осуществления
б) по валюте платежа и направленности движения денежных средств
в) по отношению к предприятию и периоду времени
г) по формам осуществления и виду используемой валюты
3. К внешним факторам, влияющим на формирование денежных потоков относятся:
а) денежные отношения организации с бюджетами всех уровней
б) денежные отношения между головным и дочерними предприятиями
в) политическая обстановка в стране
г) нет верного ответа
Задача.
Рассчитать коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс.ликв.). Краткосрочные активы: 3 000 ед., в том числе: запасы - 2 000 ед., незавершенное строительство - 900 ед., денежные средства (ДС)- 1 100 ед. Краткосрочные пассивы: 5 000 ед., в том числе: заемные средства 2 000 ед., кредиторская задолженность 500 ед.
Вариант 5
Тестовые задания .
1. Распределение во времени поступлений и выплат экономического агента – это:
а) денежный оборот
б) денежный поток
в) денежное обращение
г) денежная база
2. Отношение положительного денежного потока к отрицательному денежному потоку характеризует:
а) сбалансированность денежных потоков
б) уровень достаточности объемов денежного потока
в) ликвидность денежного потока
г) вариативность направления движения денежных средств
3. К основным принципам привлечения предприятием денежных ресурсов из внешних источников относятся:
а) возвратность, платность, срочность
б) платность, эффективность, возвратность
в) эффективность, срочность, платность
Задача.
Денежный поток последнего года прогнозного периода 100. Амортизация последнего года прогнозного периода 20. Капитальные вложения (КВ) последнего года прогнозного периода 25. Выручка последнего года прогнозного периода 1000. Выручка предпоследнего года прогнозного периода 900. Требуемый СОК 20 % от выручки. Долгосрочной темп роста (g) 3%. Ставка дисконтирования (i) 15%. В постпрогнозном периоде капитальные вложения равны амортизации. Рассчитать стоимость в постпрогнозном периоде (терминальная стоимость (TV)) на основе денежного потока постпрогнозного периода.
Вариант 6
Тестовые задания .
1. По видам хозяйственной деятельности денежный поток подразделяется на:
а) денежный поток по структурным подразделениям
б) денежный поток по хозяйственным операциям
в) операционный, финансовый, инвестиционный
г) денежный поток по предприятию в целом
2. Повышение тесноты коррелятивной связи между отрицательным и положительным денежными потоками по видам деятельность предприятия достигается путем:
а) использования системы ускорения-замедления платежного оборота
б) ускорением привлечения денежных средств в краткосрочном периоде
в) ускорением привлечения денежных средств в долгосрочном периоде
г) максимизацией чистого денежного потока
3. По возможности обеспечения платежеспособности фирмы денежные потоки классифицируются на:
а) предсказуемый и не предсказуемый
б) регулируемый и не регулируемый
в) ликвидный и не ликвидный
г) регулярный и дискретный
Задача.
Денежный поток последнего прогнозного года (ДП пп) 120, амортизация (А) 25, капитальные вложения (КВ) 40, выручка 1000, оборотный капитал (ОК) – 30% от выручки, выручка предыдущего года 900, долгосрочные темпы роста (g) – 3,5%, ставка дисконтирования (i) – 16%. В постпрогнозый период капитальные затраты равны амортизации. Рассчитать терминальную стоимость (TV).
Вариант 7
Тестовые задания .
1. Существенное влияние на формирование денежных потоков предприятия по времени оказывает:
а) неотложность инвестиционных программ
б) сезонность производства и реализации продукции
в) продолжительность операционного цикла
г) жизненный цикл предприятия
2. В состав денежных потоков от операционной деятельности входят:
а) целевое финансирование и выплаты в бюджет и внебюджетные фонды
б) денежная выручка от реализации и приобретение основных средств
в) авансы от покупателей и уплата процентов за кредит
3. Кредит, организуемый пулом кредиторов для одного заемщика в целях финансирования масштабных хозяйственных программ называется:
а) финансовый лизинг
б) онкольный кредит
в) револьверный кредит
г) синдицированный кредит
Задача.
Определить денежный поток на инвестированный капитал, если известно следующее: Денежный поток от операционной деятельности (CFO) = 100 млн.руб., чистое изменение долга = + 20 млн.руб., уплаченные проценты (%) = 12 млн.руб. (включены в CFO), налог на прибыль 20%, инвестиции в поддержание основных средств (КВ) 15 млн.руб., амортизация (А) 10 млн.руб., изменение оборотного капитала (∆ ОК) = - 5 млн.руб.
Вариант 8
Тестовые задания .
1. Ускорение операционного цикла предприятия:
а) не влияет на увеличение объемов денежных потоков
б) приводит к росту потребности в денежных средствах
в) не влияет на рост потребности в денежных средствах
г) приводит к увеличению объемов денежных потоков
2. Положения учетной политики, уменьшающие прибыль:
а) повышают качество прибыли
б) понижают качество прибыли
в) не влияют на качество прибыли
3. Показатель рентабельности активов позволяет судить о:
а) эффективности управления активами
б) структуре прибыли
в) эффективности управления расходами
г) скорости трансформации активов
Задача.
Рассчитайте стоимость компании в постпрогнозный период, используя модель Гордона, если денежный поток в первом году постпрогнозного периода равен 1 500 млн руб., ожидаемый долгосрочный темп роста составляет 3%, WACC равен 17%.
Вариант 9
Тестовые задания.
1. Анализ прибыли, основанный на ресурсном принципе, позволяет определить влияние на прибыль таких факторов, как:
а) материалоемкость
б) коэффициент производственных расходов
в) заемного капитала
г) объема продаж продукции в реальном исчислении
Дата добавления: 2019-07-17; просмотров: 490; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!