Экспресс диагностика финансового состояния предприятия



Анализ активов, обязательств и капитала организации проводится по балансу, способы:анализа по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;формирования уплотненного сравнительного аналитического баланса путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;дополнительной корректировки баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.Из сравнительного аналитического баланса можно получить следующие хар-ки финн.состояния предприятия:1) общая стоимость имущества предприятия, равная сумме первого и второго разделов баланса); 2) стоимость внеоборотных (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела I баланса;3) стоимость (оборотных) средств, равная итогу раздела II баланса;4) стоимость мат. оборотных средств;5) величина собственного капитала предприятия, равная итогу III раздела баланса;6) величина заемного капитала, равная сумме итогов разделов IV и V баланса;

7) величина собственных средств в обороте, равная разности итогов разделов III и I баланса ;8) рабочий капитал, равный разности между оборотными активами и текущими обязательствами. необходимо обратить внимание на: изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в стоимости имущества; отношение темпов роста собственного и заемного капитала; отношение дебиторской и кредиторской задолженности.признаками хорошего баланса являются:1) валюта баланса в конце отчетного года увеличилась по сравнению с началом;2) темпы прироста (в%) оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;3) соб. Кап.п\п превышает заемный и темпы роста его выше, чем темпы роста заемного капитала;4) темпы прироста дебит. и кредит. задолженности примерно одинаковы;5) доля сос в оборотных активах превышает 10%;6) в балансе отсутствует статья "непокрытый убыток".

22. Оценка вероятности банкротства
банкротство, как неспособность хозяйствующего субъекта (юл или фл) выплачивать обязательные платежи, долговые обязательства кредиторам и финансировать свою текущую деятельность в связи с отсутствием средств. Общие факторы оценки банкротства:нестабильная прибыль;низкая рентабельность услуг или продукции;низкие коэффициенты ликвидности;резкое падение стоимости ценных бумаг и активов (облигаций, акций); большой % использования заемных средств, провоцирующий формирование высокого значения эффекта финансового рычага, превышающего рекомендуемый уровень экономической рентабельности активов;низкие к-ты ликвидности;понижение доходности инвестиций; увеличение общих факторов коммерческого риска. Наличие данных показателей или ряда из них, говорит о существующей вероятности банкротства, точная оценка которой осуществляется при помощи сопоставления коммерческой деятельности юридического или физического лица с аналогичной деятельностью подобных фирм, организаций или индивидуальных предпринимателей (граждан). При диагностике и оценке вероятности возможного банкротства используются подходы, основанные на анализе обширной системы критериев и признаков и (или) на применении узкого круга показателей, в том числе интегральных. две основные группы: 1. Признаки, сигнализирующие о вероятности ухудшения положения в будущем: неэффективное использование ресурсов и технической части; низкий (недостаточный) уровень вложений капитала; вынужденные простои и неритмичная работа; зависимость от определенного вида актива, типа оборудования, рынка сбыта и т.д.

2. Показатели вероятного банкротства в ближайшем будущем: дефицит оборотного капитала субъекта и рост продолжительности его оборота; наличие сверхнормативных запасов готовой продукции, сырья;наличие задолженности по уплате заработных плат и выходных пособий; наличие хронически просроченной кредиторской и (или) дебиторской задолженности;

непогашенные денежные обязательства перед учредителями (участниками) и т.д.

Определяющим признаком высокой вероятности банкротства является неспособность субъекта погасить долговые обязательства в течение 3 месяцев.

Оценка кредитоспособности

Основными показателями: 1. Отношение объема реализации к чистым текущим активам:K1 = Nр / Aчт.Чистые текущие активы – это оборотные активы за вычетом краткосрочных долгов п\п. показывает эффективность использования оборотных активов. Высокий уровень показателя благоприятно характеризует кредит-ть п\п.2. Отношение объема реализации к собственному капиталу: К2 = Nр / СК, характеризует оборачиваемость собственных источников средств. Собственный капитал, откорректированный с учетом реального состояния названных элементов внеоборотных и оборотных активов, отражает более точно стоимость имущества предприятия в части, обеспеченной собственными источниками покрытия. Выручка от реализации, отнесенная к этой стоимости, показывает оборачиваемость собственных источников более точно, т.к. ни материальные активы, ни превышение балансовой стоимости запасов над реальной их стоимостью не являются факторами, способствующими увеличению объема продаж. 3. Отношение краткосрочной задолженности к собственному капиталу:К3 = Дк / СК. показывает долю краткосрочной задолженности в собственном капитале предприятия. Если краткосрочная задолженность в несколько раз меньше собственного капитала, то можно расплатиться со всеми кредиторами полностью. 4. Отношение дебиторской задолженности к выручке от реализации:К4 = ДЗ / Nр, дает представление о величине среднего периода времени, затрачиваемого на получение причитающихся с покупателей денег. Ускорение оборачиваемости дз, т.е. снижение показателя К4-признак повышения кредитоспособности предприятия, поскольку долги покупателей быстрее превращаются в деньги.

5. Отношение ликвидных активов к краткосрочной задолженности п\п:К5 = Ал / Дк. под ликвидными активами понимают оборотные активы за вычетом запасов и других позиций, которые нельзя немедленно обратить в деньги. наилучшим способом повышения кредит-ти явился бы рост объема реализации при одновременном снижении чистых текущих активов, ск и дз.

 

Анализ денежных потоков

Движение денежных средств отражает показатель потока де­нежных средств (денежного потока), в составе которого выделяют:1) приток денежных средств, отражающий их поступление;2) отток денежных средств, отражающий их расходование;3) чистый поток денежных средств, отражающий разницу ме­жду их притоком и оттоком.Денежный поток отражает движение всех денежных средств, в том числе тех, которые не учитываются при расчете прибыли: капитальные вложения, налоги, штрафы, долговые выплаты кре­диторам, заемные и авансированные средства.Денежные потоки классифицируются:

1) по срокам вложений, которые вызывают оттоки и притоки денежных средств;2) по основным направлениям деятельности предприятия: производственной, инвестиционной, финансовой.

Учет и оценка потоков (поступления и расходования) денеж­ных средств осуществляются на основе отчета о движении де­нежных средств, составленного прямым и косвенным методом. Прямой метод предполагает использование данных о движе­нии денежных средств на счетах предприятия и позволяет про­следить взаимосвязь между выручкой от реализации продукции и денежной выручкой за отчетный период. По данным отчета о движении денежных средств, составлен­ного прямым методом, в зависимости от величины показателей можно определить:

1) основные источники притока денежных средств;

2) основные направления оттоков денежных средств;

3) значение чистого потока денежных средств;

4) превышение притоком денежных средств по основной дея­тельности суммы текущих обязательств перед бюджетом и персо­налом.

Косвенные метод предполагает использование данных балан­са и отчета о прибылях и убытках и позволяет определить взаи­мосвязь между разными видами деятельности предприятия, чис­той прибылью и изменениями в активах за отчетный период. Отчет о движении денежных средств, составленный косвен­ным методом, в западной практике называется отчетом «Об из­менении в финансовом положении».


Дата добавления: 2019-02-12; просмотров: 279; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:






Мы поможем в написании ваших работ!