Структурный анализ движения денежных средств.



 

Движение денежных средств может быть связано с различными сторонами деятельности предприятия, поэтому в отчете о движении денежных средств (форма № 4) их поступления и расходы представлены в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

В ходе анализа необходимо рассмотреть структуру поступления и расхода денежных средств за период.

В результате структурного анализа выясняется, какой вид деятельности вызвал преобладающие поступления денежных средств и на какой вид деятельности в основном расходовались денежные средства.

Общее изменение остатка денежных средств предприятия за отчетный период также разлагается на частные изменения, обусловленные текущей, инвестиционной и финансовой деятельностью.

В практике финансового анализа притоком принято называть положительное изменение денежных средств и оттоком – отрицательное изменение денежных средств.

В нормальной ситуации текущая деятельность предприятия должна обеспечивать приток денежных средств, либо полностью покрывающий отток средств от инвестиционной деятельности, либо покрывающий большую часть оттока средств от инвестиционной деятельности с привлечением притока средств от финансовой деятельности для покрытия меньшей части «инвестиционного оттока»:

Уровень превышения оттока от инвестиционной деятельности каждое предприятие определяет с учетом ситуации и индивидуальных особенностей бизнеса, однако рекомендуемая его величина равна:

 

(Приток по текущей деятельности - Отток по текущей деятельности) / (Отток по инвестиционной деятельности - Приток по инвестиционной деятельности) = 0,5.

 

Движение денежных средств ОАО «Восток» за 2014-2015 гг.

Показатель

Сумма, тыс. руб.

Изменение

(+,-), тыс. руб.

Темп роста, %

2014 г. 2015 г.
1. Текущая деятельность 1.1. Приток денежных средств 598 504 866 823 268 319 144,8
1.2. Отток денежных средств 591 790 884 097 292 307 149,4
Итого денежных средств от текущей деятельности 6714 -17 274 -23 988 -257,3
2. Инвестиционная деятельность 2.1. Приток денежных средств 100 23 925 23 825 23 925,0
2.2. Отток денежных средств 24 122 98 792 74 670 409,6
Итого денежных средств от инвестиционной деятельности -24 022 -74 867 -50 845 311,7
3. Финансовая деятельность 3.1. Приток денежных средств 91 332 271 199 179 867 296,9
3.2. Отток денежных средств 71 117 173 932 102 815 244,6
Итого денежных средств от финансовой деятельности 20 215 97 267 77 052 481,2
Итого денежных средств от финансово-хозяйственной деятельности 2 907 5 126 2219 176,3

 

 

Структура поступления денежных средств ОАО «Восток» за 2014-2015 гг.

Показатель

Сумма, тыс. руб.

Удельный вес, %

Измене­ ние
2014 г. 2015 г. 2014 г. 2015 г. (+,-)
1. Поступления от текущей деятельности 598 504 866 823 86,75 74,60 -12,15
2. Поступления от инвести­ционной деятельности 100 23 925 0,01 2,06 2,05
3. Поступления от финан­совой деятельности 91 332 271 199 13,24 23,34 10,10
Итого поступлений от фи­нансово-хозяйственной деятельности 689 936 1 161 947 100,00 100,00 -

 

 

Структура расхода денежных средств ОАО «Восток» за 2014-2015 гг.

Показатель

Сумма, тыс. руб.

Удельный вес, %

Изменение
2014 г. 2015 г. 2014 г. 2015 г. (+,-)
1. Расход по текущей деятельности 591 790 884 097 86,14 76,42 -9,72
2. Расход по инвестиционной деятельности 24 122 98 792 3,51 8,54 5,03
3. Расход по финансовой деятельности 71 117 173 932 10,35 15,04 4,69
Итого расход денежных средств по финансово-­хозяйственной деятельности 687 029 1 156 821 100,00 100,00

 

Структурный анализ общего изменения чистого денежного потока ОАО «Восток» за 2014-2015 гг.

Показатель

Сумма, тыс. руб.

Удельный вес, %

Изменение
2014 г. 2015 г. 2014 г. 2015 г. (+,-)
1. Чистый денежный поток от текущей деятельности 6714 -17 274 230,96 -336,99 -567,95
2. Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности -24 022 -74 867 -826,35 -460,53 -634,18
3. Чистый денежный поток от финансовой деятельности 20 215 97 267 695,39 1 897,52 1 202,13
Итого поступлений от финансово-хозяйственной деятельности 2 907 5 126 100,00 100,00

 

Коэффициентный анализ движения денежных средств.

Информация отчета о движении денежных средств может быть использована для расчета аналитических показателей.

Для проведения анализа движения денежных средств необходимо использовать следующие показатели:

1. Способность генерировать приток денежных средств (ДС) от операционной деятельности относительно чистой прибыли (ЧП):

Чистый приток (отток) ДС от операционной деятельности / ЧП

Рекомендуемое значение: >1

2. Способность генерировать приток денежных средств (ДС) от операционной деятельности относительно выручки (В), %

Чистый приток (отток) ДС от операционной деятельности / В

Рекомендуемое значение: 5-10%

3. Способность генерировать приток денежных средств (ДС) от операционной деятельности относительно активов (А — средняя величина активов), %


Дата добавления: 2019-02-12; просмотров: 77;