Структурный анализ движения денежных средств.
Движение денежных средств может быть связано с различными сторонами деятельности предприятия, поэтому в отчете о движении денежных средств (форма № 4) их поступления и расходы представлены в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.
В ходе анализа необходимо рассмотреть структуру поступления и расхода денежных средств за период.
В результате структурного анализа выясняется, какой вид деятельности вызвал преобладающие поступления денежных средств и на какой вид деятельности в основном расходовались денежные средства.
Общее изменение остатка денежных средств предприятия за отчетный период также разлагается на частные изменения, обусловленные текущей, инвестиционной и финансовой деятельностью.
В практике финансового анализа притоком принято называть положительное изменение денежных средств и оттоком – отрицательное изменение денежных средств.
В нормальной ситуации текущая деятельность предприятия должна обеспечивать приток денежных средств, либо полностью покрывающий отток средств от инвестиционной деятельности, либо покрывающий большую часть оттока средств от инвестиционной деятельности с привлечением притока средств от финансовой деятельности для покрытия меньшей части «инвестиционного оттока»:
Уровень превышения оттока от инвестиционной деятельности каждое предприятие определяет с учетом ситуации и индивидуальных особенностей бизнеса, однако рекомендуемая его величина равна:
|
|
|
(Приток по текущей деятельности - Отток по текущей деятельности) / (Отток по инвестиционной деятельности - Приток по инвестиционной деятельности) = 0,5.
Движение денежных средств ОАО «Восток» за 2014-2015 гг.
| Показатель | Сумма, тыс. руб. | Изменение (+,-), тыс. руб. | Темп роста, % | |
| 2014 г. | 2015 г. | |||
| 1. Текущая деятельность 1.1. Приток денежных средств | 598 504 | 866 823 | 268 319 | 144,8 |
| 1.2. Отток денежных средств | 591 790 | 884 097 | 292 307 | 149,4 |
| Итого денежных средств от текущей деятельности | 6714 | -17 274 | -23 988 | -257,3 |
| 2. Инвестиционная деятельность 2.1. Приток денежных средств | 100 | 23 925 | 23 825 | 23 925,0 |
| 2.2. Отток денежных средств | 24 122 | 98 792 | 74 670 | 409,6 |
| Итого денежных средств от инвестиционной деятельности | -24 022 | -74 867 | -50 845 | 311,7 |
| 3. Финансовая деятельность 3.1. Приток денежных средств | 91 332 | 271 199 | 179 867 | 296,9 |
| 3.2. Отток денежных средств | 71 117 | 173 932 | 102 815 | 244,6 |
| Итого денежных средств от финансовой деятельности | 20 215 | 97 267 | 77 052 | 481,2 |
| Итого денежных средств от финансово-хозяйственной деятельности | 2 907 | 5 126 | 2219 | 176,3 |
Структура поступления денежных средств ОАО «Восток» за 2014-2015 гг.
|
|
|
| Показатель | Сумма, тыс. руб. | Удельный вес, % | Измене ние | ||
| 2014 г. | 2015 г. | 2014 г. | 2015 г. | (+,-) | |
| 1. Поступления от текущей деятельности | 598 504 | 866 823 | 86,75 | 74,60 | -12,15 |
| 2. Поступления от инвестиционной деятельности | 100 | 23 925 | 0,01 | 2,06 | 2,05 |
| 3. Поступления от финансовой деятельности | 91 332 | 271 199 | 13,24 | 23,34 | 10,10 |
| Итого поступлений от финансово-хозяйственной деятельности | 689 936 | 1 161 947 | 100,00 | 100,00 | - |
Структура расхода денежных средств ОАО «Восток» за 2014-2015 гг.
| Показатель | Сумма, тыс. руб. | Удельный вес, % | Изменение | ||
| 2014 г. | 2015 г. | 2014 г. | 2015 г. | (+,-) | |
| 1. Расход по текущей деятельности | 591 790 | 884 097 | 86,14 | 76,42 | -9,72 |
| 2. Расход по инвестиционной деятельности | 24 122 | 98 792 | 3,51 | 8,54 | 5,03 |
| 3. Расход по финансовой деятельности | 71 117 | 173 932 | 10,35 | 15,04 | 4,69 |
| Итого расход денежных средств по финансово-хозяйственной деятельности | 687 029 | 1 156 821 | 100,00 | 100,00 | – |
Структурный анализ общего изменения чистого денежного потока ОАО «Восток» за 2014-2015 гг.
| Показатель | Сумма, тыс. руб. | Удельный вес, % | Изменение | ||
| 2014 г. | 2015 г. | 2014 г. | 2015 г. | (+,-) | |
| 1. Чистый денежный поток от текущей деятельности | 6714 | -17 274 | 230,96 | -336,99 | -567,95 |
| 2. Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности | -24 022 | -74 867 | -826,35 | -460,53 | -634,18 |
| 3. Чистый денежный поток от финансовой деятельности | 20 215 | 97 267 | 695,39 | 1 897,52 | 1 202,13 |
| Итого поступлений от финансово-хозяйственной деятельности | 2 907 | 5 126 | 100,00 | 100,00 | – |
|
|
|
Коэффициентный анализ движения денежных средств.
Информация отчета о движении денежных средств может быть использована для расчета аналитических показателей.
Для проведения анализа движения денежных средств необходимо использовать следующие показатели:
1. Способность генерировать приток денежных средств (ДС) от операционной деятельности относительно чистой прибыли (ЧП):
Чистый приток (отток) ДС от операционной деятельности / ЧП
Рекомендуемое значение: >1
2. Способность генерировать приток денежных средств (ДС) от операционной деятельности относительно выручки (В), %
Чистый приток (отток) ДС от операционной деятельности / В
Рекомендуемое значение: 5-10%
3. Способность генерировать приток денежных средств (ДС) от операционной деятельности относительно активов (А — средняя величина активов), %
Дата добавления: 2019-02-12; просмотров: 277; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!