Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
С 01.01.2007 в бухгалтерской отчетности различают следующие показатели прибыли:
1) валовая прибыль – разница между выручкой и себестоимостью продаж;
2) прибыль от продаж – валовая прибыль за вычетом коммерческих и управленческих расходов;
3) прибыль до налогообложения – прибыль от продаж, скорректированная на сальдо прочих доходов и расходов;
4) чистая прибыль – прибыль до налогообложения за вычетом расходов по налогу на прибыль.
1.2. Факторный анализ прибыли предприятия:
Валовая прибыль = (Цена единицы продукции (P) - Себестоимость единицы продукции(C)) * Объём производства (Q)
1.3. Рентабельность представляет собой такое использование средств, при котором организация не только покрывает свои затраты доходами, но и получает прибыль.
Доходность, т.е. прибыльность предприятия, может быть оценена при помощи как абсолютных, так и относительных показателей. Абсолютные показатели выражают прибыль, и измеряются в стоимостном выражении, т.е. в рублях. Относительные показатели характеризуют рентабельность и измеряются в процентах или в виде коэффициентов. Показатели рентабельности в гораздо меньшей мере находятся под влиянием инфляции, чем величины прибыли, поскольку они выражаются различными соотношениями прибыли и капитала, либо прибыли и произведенных расходов.
Показатели рентабельности отражают стоимость прибыли, получаемой предприятием с каждого рубля вложенных средств или понесённых затрат.
|
|
|
Анализ баланса предприятия.
Анализ структуры активов и пассивов бухгалтерского баланса является частью анализа имущественного положения организации при анализе финансового состояния предприятия. Анализ активов и пассивов баланса позволяет проследить динамику их состояния в анализируемом периоде. Анализ структуры и динамики статей баланса показывает:
какова величина текущих и постоянных активов, как изменяется их соотношение, а также выявить источники финансирования;
какие статьи растут опережающими темпами, и как это сказывается на структуре баланса;
увидеть долю запасов и дебиторской задолженности в структуре активов;
насколько велика доля собственных средств, и в какой степени компания зависит от заемных ресурсов;
каково распределение заемных средств по срокам погашения;
какую долю в пассивах составляет задолженность перед бюджетом, банками и трудовым коллективом.
Практика экономического анализa выработала такие правила чтения финансовых отчетов, как:
Горизонтальный анализ (временной или динамический) бухгалтерского баланса
Горизонтальный анализ – это сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы.
|
|
|
Иначе говоря горизонтальный анализ – это сравнение показателей текущего периода с теми же показателями прошлого периода, то есть наблюдение динамики (уменьшение или увеличение значения показателя во времени). Необходимо обратить внимание на такие строки актива баланса, как «Финансовые вложения», «Денежные средства и денежные эквиваленты» и «Дебиторская задолженность». Вычитаем из показателя отчетного периода показатель прошлого периода и смотрим, произошло увеличение или уменьшение статьи.
Вертикальный анализ (структурный) – определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения.
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса показывает, из-за чего произошли изменения платежеспособности в рассматриваемом периоде анализируемой компании. Вертикальный анализ представляет собой расчет доли анализируемой статьи баланса в общем итоге баланса.
|
|
|
Опять же для оценки платежеспособности необходимо обратить внимание на долю таких статей, как «Финансовые вложения», «Денежные средства и денежные эквиваленты» и «Дебиторская задолженность», а также изменение структуры пассивов, по итогам изучения которых можно сделать заключение о причинах изменения, в том числе и платежеспособности.
Для расчета доли берем, например, показатель статьи «Денежные средства и денежные эквиваленты», делим на валюту баланса и умножаем на 100%. Таким образом, мы видим, какую долю активов у нас занимают денежные средства.
6. Анализ показателей ликвидности и платежеспособности предприятия.
2.2.1 Анализ абсолютных показателей
В зависимости от времени превращения в денежную форму активы предприятия подразделяются на четыре группы риска их ликвидности.
Методика оценки платежеспособности включает следующие
блоки:
1. Подготовка исходных данных на основе предварительного агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей.
2. Ранжирование активов по степени их ликвидности, т. е. по времени превращения в денежные средства, на группы:
|
|
|
• группа А1. Наиболее ликвидные активы: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;
• группа А2. Быстрореализуемые активы: дебиторская задолженность;
• группа A3. Медленно реализуемые активы: запасы; налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям; прочие оборотные активы;
• группа А4. Трудно реализуемые активы: внеоборотные активы.
3. Ранжирование пассивов по степени срочности оплаты обязательств на группы:
• группа П1. Наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность;
• группа П2. Краткосрочные пассивы: заемные средства; задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов; прочие краткосрочные обязательства;
• группа ПЗ. Долгосрочные пассивы: долгосрочные заемные средства и обязательства; доходы будущих периодов; резервы предстоящих расходов и платежей;
• группа П4, Постоянные или устойчивые пассивы: статьи раздела III баланса «Капитал и резервы.
4. Оценка средств по активам и пассивам с использованием абсолютных показателей баланса на основе следующих расчетных моделей (табл. 31).
Расчетные модели
Активы Пассивы
Группы Расчетные модели Группы Расчетные модели
А1 Стр. (1250 + 1240) П1 Стр. 1520
А2 Стр.1230 П2 Стр. (1510 + 1550)
A3 Стр. (1210+ 1220 + 1260) ПЗ Стр. (1400 + 1530 + 1560)
А4 Стр. 1200 П4 Стр. 1300
5. Сопоставление приведенных средств по активу и пассиву и установление типа состояния ликвидности баланса. Признак классификации – временной срез ликвидности баланса (табл. 32).
Тип состояния ликвидности баланса
Тип состояния ликвидности Балансовые соотношения
Абсолютная ликвидность (оптимальная) А1 > П1 А2 > П2 АЗ > ПЗ А4 < П4
Нормальная ликвидность (допустимая) А1 < П1 А2 > П2 АЗ > ПЗ А4 < П4
Нарушенная ликвидность (недостаточная) А1 < П1 А2 < П2 АЗ < ПЗ А4 < П4
Кризисное состояние (недопустимая) А1 < П1 А2 < П2 АЗ < ПЗ А4 < П4
2.2.2 Анализ относительных показателей
1. Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает, какая часть краткосрочной задолженности хозяйствующего субъекта может быть погашена в ближайшее время. Платежеспособность считается нормальной, если его значение выше 0,2-0,3. Рассчитывается как отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (А1) к краткосрочным обязательствам предприятия.
2. Коэффициент промежуточной ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность при условии своевременных расчётов с дебиторами, т. е. за период, равный продолжительности оборота дебиторской задолженности. Нормальным считается значение в пределах 0,7-0,8 или более. Рассчитывается как отношение суммы денежных средств, краткосрочных вложений и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам предприятия.
3. Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность предприятия к погашению текущих обязательств за счёт нематериальных оборотных активов. Нормальным считается значение более 1. Рассчитывается как отношение суммы оборотных активов за вычетом запасов к краткосрочным обязательствам предприятия.
4. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств характеризует достаточность товарно-производственных запасов для погашения краткосрочной задолженности в случае необходимости их распродажи. Рассчитывается как отношение производственных запасов к краткосрочным обязательствам предприятия.
5. Коэффициент общей ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность за период, равный продолжительности оборота всех оборотных средств предприятия. Нормальным считается значение в пределах 1,5-2 или более. Рассчитывается как отношение всей суммы оборотных активов к краткосрочным обязательствам предприятия.
Дата добавления: 2019-02-12; просмотров: 290; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!