ТЕМА : «Оценка эффективности инвестиционного проекта»
Цель задания: показать знание порядка расчета основных показателей эффективности инвестиционного проекта: чистого дисконтированного дохода, индекса доходности, продолжительности периода окупаемости (дисконтированного и недисконтированного), нормы внутренней доходности и др.
Порядок выполнения задания.
1.Представить схему денежных потоков инвестиционного проекта.
2.Представить схему дисконтированных денежных потоков инвестиционного проекта. Приведение осуществлять к моменту окончания инвестиционных вложений.
3.Исчислить чистый доход по проекту.
4.Определить чистый дисконтированный доход по проекту.
4.Рассчитать продолжительность периода окупаемости проекта (дисконтированного и недисконтированного).
5.Определить индексы доходности инвестиций и дисконтированных инвестиций.
6.Рассчитать норму внутренней доходности проекта.
7.Сделать вывод об эффективности инвестиционного проекта.
Исходные данные для выполнения задания.
Таблица 1-Характеристика инвестиционных проектов
№ варианта |
| Год | Норма дисконтирования | |||||||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | |||||
1 | Инвестиции, тыс. руб. | 75 | 80 | 150 | 10 | |||||||||
Прибыль отчетного года тыс. руб. | 190 | 115 | 135 | 120 | 160 | |||||||||
2 | Инвестиции, тыс. руб. | 120 | 135 | 100 | 90 | 12 | ||||||||
Прибыль отчетного года тыс. руб. | 50 | 95 | 140 | 185 | 275 | 300 | ||||||||
3
| Инвестиции, тыс. руб. | 130 | 105 | 70 | 9 | |||||||||
Прибыль отчетного года тыс. руб. | 105 | 140 | 180 | 305 | 410 | |||||||||
4 | Инвестиции, тыс. руб. | 500 | 250 | 11 | ||||||||||
Прибыль отчетного года тыс. руб. | 130 | 240 | 270 | 250 | 300 | 350 | ||||||||
5 | Инвестиции, тыс. руб. | 240 | 180 | 165 | 80 | 10 | ||||||||
50 | 260 | 340 | 380 | 410 | 440 | 400 | ||||||||
6 | Инвестиции, тыс. руб. | 480 | 510 | 300 | 8 | |||||||||
Прибыль отчетного года тыс. руб. | 100 | 230 | 270 | 270 | 360 | 380 | 400 | |||||||
7 | Инвестиции, тыс. руб. | 270 | 300 | 100 | 100 | 12 | ||||||||
Прибыль отчетного года тыс. руб. | 180 | 240 | 310 | 440 | 500 | 500 | ||||||||
8 | Инвестиции, тыс. руб. | 780 | 600 | 10 | ||||||||||
Прибыль отчетного года тыс. руб. | 200 | 290 | 350 | 390 | 410 | 550 | ||||||||
9 | Инвестиции, тыс. руб. | 340 | 340 | 270 | 100 | 10 | ||||||||
Прибыль тыс. руб. | 50 | 280 | 360 | 470 | 600 | |||||||||
10
| Инвестиции, тыс. руб. | 250 | 250 | 150 | 12 | |||||||||
Прибыль отчетного года тыс. руб. | 70 | 240 | 420 | 450 | 500 | |||||||||
11 | Инвестиции, тыс. руб. | 620 | 620 | 9 | ||||||||||
Прибыль отчетного года тыс. руб. | 290 | 350 | 460 | 490 | 520 | |||||||||
12 | Инвестиции, тыс. руб. | 240 | 180 | 165 | 80 | 11 | ||||||||
Прибыль отчетного года тыс. руб. | 150 | 300 | 430 | 470 | 520 | 650 | ||||||||
13 | Инвестиции, тыс. руб. | 270 | 300 | 100 | 100 | 8 | ||||||||
Прибыль отчетного года тыс. руб. | 190 | 260 | 380 | 420 | 450 | 450 | 510 | |||||||
14 | Инвестиции, тыс. руб. | 800 | 250 | 15 | ||||||||||
Прибыль отчетного года тыс. руб. | 150 | 360 | 470 | 590 | 680 | |||||||||
15 | Инвестиции, тыс. руб. | 120 | 75 | 65 | 13 | |||||||||
Прибыль отчетного года тыс. руб. | 105 | 190 | 300 | 340 | ||||||||||
16 | Инвестиции, тыс. руб. | 240 | 500 | 10 | ||||||||||
Прибыль отчетного года тыс. руб. | 100 | 265 | 350 | 400 | 550 | |||||||||
17
| Инвестиции, тыс. руб. | 290 | 500 | 100 | 8 | |||||||||
Прибыль отчетного года тыс. руб. | 50 | 260 | 380 | 430 | 510 | 510 | ||||||||
18 | Инвестиции, тыс. руб. | 1000 | 12 | |||||||||||
Прибыль отчетного года тыс. руб. | 250 | 450 | 500 | 700 | ||||||||||
19 | Инвестиции, тыс. руб. | 1200 | 400 | 11 | ||||||||||
Прибыль отчетного года тыс. руб. | 200 | 450 | 500 | 700 | 700 | |||||||||
20 | Инвестиции, тыс. руб. | 250 | 250 | 150 | 12 | |||||||||
Прибыль отчетного года тыс. руб. | 105 | 190 | 300 | 340 |
ТЕМА:«Оценка рисков инвестиционного проекта»
Цель задания: обобщение полученных знаний по оценке риска инвестиционного проекта.
Порядок выполнения задания.
1. Определить степень риска недостижения отдельных показателей инвестиционного проекта:
Вычислить средневероятностное значение интересующего показателя по фактическим данным за ряд лет;
Определить дисперсию данного показателя;
|
|
Исчислить стандартное отклонение значения показателя;
Сравнить заданное значение показателя с крайними (оптимистическим и пессимистическим ) ожиданиями значениями данного показателя.
2. Определить общий расчетный уровень риска инвестиционного проекта.
3. Учет риска при обосновании коммерческой эффективности инвестиционного проекта.
4. Сделать вывод о риске инвестиционного проекта.
5. Провести анализ чувствительности инвестиционного проекта по исходным данным.
6. Осуществить анализ предельного уровня устойчивости инвестиционного проекта.
Исходные данные для выполнения задания.
Таблица1- Характеристика инвестиционных проектов
№ варианта | Наблюдаемые значения рентабельности по аналогичным проектам, % | Планируемое значение рентабельности ИП,% | Отраслевая принадлежность | Сопутствующие виды риска | Экспертные поправки к уровню риска,% | Сметная стоимость ИП, тыс. руб. | ||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | ||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 |
1 | 10,1 | 15,6 | 12,4 | 9,3 | 10,1 | 15 | Хлебобулочные изделия | Неритмичность | +3 | 760 |
2 | 10,6 | 13,4 | 10,2 | 12,4 | 9,7 | 13 | Изготовление мебели | Нарушение поставок сырья, нарушение финансирования | +3;-1 | 550 |
3 | 8,7 | 12,1 | 16,8 | 14,3 | 10,4 | 16 | Изготовление столярных изделий | Сложность изделия, пожар | +2;+3 | 700 |
4 | 8,6 | 12,3 | 16,5 | 15,3 | 10,1 | 17 | Изготовление металлопластиковых окон | Сложность изделия, срыв снабжения | -1;+2 | 920 |
5 | 9,2 | 10,9 | 15,4 | 9,9 | 14,8 | 14 | Переработка мяса | Кража ,брак | +4;-1 | 480 |
6 | 9,1 | 9,4 | 12,6 | 9,8 | 11,3 | 12,5 | Изготовление мороженого | Кража, нарушение финансирования | +2;+3 | 530 |
7 | 10,9 | 12,6 | 11,2 | 10,1 | 11,3 | 11,9 | Фотосьемка | Брак, срыв материального обеспечения | +2;-1 | 310 |
8 | 11,2 | 12,6 | 12,8 | 10,5 | 13,6 | 13,4 | Издательские услуги | Кража, банкротство | +1;+1 | 500 |
9 | 13,6 | 12,8 | 10,1 | 13,8 | 10,6 | 14,5 | Перевозка грузов | Форс-мажор | +1 | 790 |
10 | 16,5 | 14,8 | 15,2 | 16,8 | 13,7 | 17,2 | Изготовление газированных напитков | Нарушение финансирования | +2 | 300 |
11 | 8,3 | 12,2 | 13,4 | 10,7 | 13,9 | 13,8 | Розничная торговля | Молния, срыв снабжения | +1;+2 | 450 |
12 | 12,6 | 8,9 | 8,4 | 11,9 | 11,9 | 12 | Лечебные услуги | Банкротство, срыв снабжения | +3;-1 | 480 |
13 | 11,8 | 12,6 | 12,8 | 11,2 | 10,4 | 13,4 | Издательские услуги | Кража, банкротство | +1;+1 | 680 |
14 | 10,8 | 11,6 | 11,3 | 10,7 | 12,1 | 12,6 | Туристические услуги | Срыв финансирования, | +2 | 550 |
15 | 11,8 | 13,4 | 12,8 | 14,3 | 10,8 | 12 | Образовательные услуги | Банкротство | +1 | 600 |
16 | 8,4 | 12,3 | 13,4 | 10,8 | 13 | 13,5 | Прокат видиокассет | Брак, кража | -1;+2 | 290 |
17 | 15,4 | 16,7 | 14,9 | 15,1 | 16,2 | 17,5 | Автоуслуги | Срыв снабжения, кража | +1;+1 | 470 |
18 | 9,7 | 14,6 | 13,8 | 12,1 | 9,4 | 15,4 | Переработка молока | Кража, срыв снабжения | +2;+2 | 860 |
19 | 10,7 | 11,2 | 12,4 | 10,9 | 11,2 | 12,5 | Переработка овощей | Сложность изделия, срыв снабжения | +2;+1 | 740 |
20 | 9,3 | 10,9 | 12,0 | 12,4 | 13,2 | 15 | Пошив одежды | Брак, кража | +3;+2 | 660 |
Таблица 2- Нормативные уровни вероятности проявления отдельных видов риска инвестиционного проекта
Вид риска | Годовой нормативный уровень вероятности, доли единиц | |
Технические | Пожар | 0,08 |
Кража | 0,05 | |
Организационные | Срыв обеспечения | 0,08 |
Банкротство | 0,02 | |
Нарушение финансирования | 0,1 | |
Внутренняя неритмичность | 0,03 | |
Технологические | Сложность изделия | 0,02 |
Брак | 0,05 | |
Форс –мажорные обстоятельства | Землетрясение, буря, молния | 0,01 |
Таблица 3- Показатели деятельности предприятий
№ варианта | Цена единицы продукции, тыс. руб. | Годовая производственная мощность, единиц. | Плановые значения себестоимости единицы продукции | |||||
материалы | Зарплата с начислениями | Амортизационные отчисления | энергоресурсы | Накладные расходы | ||||
сдельная | повременная | |||||||
1 | 5,98 | 228 | 2,78 | 0,45 | 0,11 | 0,88 | 0,61 | 0,94 |
2 | 6,10 | 230 | 2,86 | 0,47 | 0,13 | 0,90 | 0,63 | 0,98 |
3 | 6,06 | 224 | 2,84 | 0,47 | 0,15 | 0,88 | 0,59 | 0,99 |
4 | 5,86 | 211 | 2,76 | 0,40 | 0,10 | 0,91 | 0,56 | 0,89 |
5 | 5,92 | 221 | 2,85 | 0,37 | 0,17 | 0,89 | 0,52 | 0,96 |
6 | 5,88 | 214 | 2,81 | 0,41 | 0,14 | 0,94 | 0,58 | 0,90 |
7 | 5,85 | 229 | 2,61 | 0,43 | 0,12 | 0,94 | 0,52 | 0,95 |
8 | 6,03 | 215 | 2,86 | 0,43 | 0,20 | 0,96 | 0,57 | 0,90 |
9 | 6,06 | 220 | 2,87 | 0,45 | 0,16 | 0,91 | 0,68 | 0,88 |
10 | 5,93 | 235 | 2,76 | 0,47 | 0,20 | 0,95 | 0,58 | 0,98 |
11 | 5,92 | 225 | 2,70 | 0,49 | 0,12 | 0,94 | 0,59 | 0,96 |
12 | 5,78 | 226 | 2,74 | 0,42 | 0,15 | 0,93 | 0,57 | 0,94 |
13 | 6,02 | 208 | 2,55 | 0,43 | 0,18 | 1,88 | 0,54 | 0,99 |
14 | 6,09 | 240 | 2,88 | 0,48 | 0,13 | 0,89 | 0,54 | 0,96 |
15 | 5,97 | 225 | 2,74 | 0,45 | 0,18 | 1,85 | 0,56 | 0,99 |
16 | 5,73 | 218 | 2,74 | 0,36 | 0,12 | 0,77 | 0,64 | 0,95 |
17 | 5,85 | 210 | 2,81 | 0,33 | 0,12 | 0,86 | 0,6 | 1,03 |
18 | 6,00 | 220 | 2,91 | 0,45 | 0,12 | 0,92 | 0,51 | 0,91 |
19 | 5,85 | 229 | 2,65 | 0,42 | 0,11 | 0,9 | 0,58 | 1,01 |
20 | 6,15 | 233 | 2,6 | 0,47 | 0,14 | 0,96 | 0,54 | 1,03 |
Таблица 4- Характеристика инвестиционных проектов
№ варианта | Инвестиционные затраты, тыс. руб. | Срок реализации проекта, лет | Ставка дисконтирования,% |
1 | 70 | 6 | 10 |
2 | 70 | 5 | 9 |
3 | 60 | 8 | 11 |
4 | 80 | 3 | 8 |
5 | 50 | 4 | 12 |
6 | 60 | 5 | 10 |
7 | 70 | 10 | 11 |
8 | 60 | 3 | 15 |
9 | 80 | 5 | 13 |
10 | 70 | 6 | 8 |
11 | 80 | 8 | 12 |
12 | 50 | 4 | 7 |
13 | 90 | 9 | 10 |
14 | 70 | 7 | 9 |
15 | 50 | 3 | 14 |
16 | 60 | 4 | 12 |
17 | 50 | 5 | 11 |
18 | 70 | 8 | 9 |
19 | 90 | 10 | 13 |
20 | 60 | 6 | 10 |
Дата добавления: 2019-02-12; просмотров: 167; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!