Краткое описание деятельности организации
Бухгалтерские балансы и отчеты о прибылях и убытках за 5 лет сформированы с учётом деятельности организации и представлены, соответственно, в таблице 2 и таблице 3.
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ
Финансовый анализ – основа определения платежеспособности предприятия. Внешние и внутренние пользователи, опираясь на выводы, полученные в ходе его проведения, могут принимать дальнейшие решения, будь то вложение денежных средств для инвесторов или определение дальнейшей судьбы предприятия.
Внешними пользователями являются налоговые органы, кредиторы, аудиторские и консалтинговые фирмы, СМИ, профсоюзы. Внутренние пользователи – это руководители предприятия, а также привлекаемые ими консультанты для формирования рекомендаций по повышению платежеспособности предприятия. Поэтому в отечественной финансово-экономической литературе в зависимости от того, кто будет являться пользователем информации о предприятии и насколько широко требуется раскрыть информацию о финансовой устойчивости предприятия, выделяют следующие виды анализа предприятия:
1) внешний анализ, базирующийся на официальной бухгалтерской и статистической отчетности. Цель внешнего анализа – определение финансовой устойчивости предприятия и, при необходимости, выбор процедур по повышению платежеспособности. Информация, полученная от такого анализа, используется кредиторами, собственниками предприятия, налоговыми органами и т. д.;
|
|
|
2) внутренний анализ базируется на данных оперативного учета (главных книг, ведомостей, сводных таблиц). Информация, используемая для данного вида анализа, носит конфиденциальный характер в соответствии с федеральным законом «О бухгалтерском учете» № 129 – ФЗ. Цель внутреннего анализа – оценка внутренних резервов повышения платежеспособности предприятия. Потребители данного анализа – руководство предприятия, финансовые менеджеры.
В международной практике выделяют следующие виды анализа предприятия:
1) дескриптивный – это анализ описательного характера; представляет финансовую отчетность в различных разрезах и предназначен в основном для внешних пользователей;
2) предикативный – это анализ прогностического характера, используется для определения будущих доходов и возможного финансового состояния предприятия. Примером может служить анализ финансового состояния, направленный на повышение платежеспособности предприятия;
3) нормативный – это анализ, позволяющий сравнивать фактические результаты деятельности предприятия с ожидаемыми, рассчитанными по бюджету. Этот вид анализа применяется при внутреннем анализе и аудите.
|
|
|
Наряду с видами финансового анализа выделяют следующие его методы:
1) горизонтальный – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;
2) вертикальный – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ предприятия и сглаживает негативное влияние инфляционных процессов;
3) трендовый – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих и определение основной тенденции динамики показателей в будущем;
тренд – это основная тенденция динамики предприятия, очищенная от случайных величин;
4) относительных показателей (коэффициентов) – расчет отношений между отдельными элементами различных форм отчетности и определение их взаимосвязей;
5) сравнительный – сравнение сводных показателей отчетности по отдельным показателям предприятия за прошлые периоды с показателями других предприятий;
6) факторный – это исследования влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью статистических приемов; факторный метод может быть как прямым, когда результативный показатель дробят на части, так и обратным, когда его соединяют в общий показатель.
|
|
|
Таким образом, с целью определения степени платежеспособности исследуемого предприятия, необходимо провести внешний, дескриптивный и предикативный виды анализов, основанные на представленной бухгалтерской отчетности. Они предназначены для выявления текущего и будущего финансового состояния предприятия, направлены на повышение его платежеспособности. В качестве применяемых методов можно принять горизонтальный для выявления тенденции изменения отдельных показателей, вертикальный – для перехода к относительным показателям. Метод относительных показателей (коэффициентов) является составляющим элементом метода комплексного финансового анализа предприятий.
При проведении анализа использовались Правила проведения арбитражными управляющими финансового анализа, утвержденными Постановлением Правительства РФ № 367 от 25/06/03 (далее – Правила).
По показателям деятельности организации произведен расчёт коэффициентов платежеспособности, финансовой независимости и деловой активности, результаты которого представлены в таблице 4. Ниже дано описание используемых показателей финансовой устойчивости организации в порядке их представления в таблице 4. Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия 1. Совокупные активы (пассивы) (СА) – баланс (валюта баланса) активов (пассивов). По данным баланса:СА = стр. 300 = стр.700.2. Скорректированные внеоборотные активы (СВА) – сумма стоимости внеоборотных активов за вычетом:· деловой репутации;· организационных расходов;· капитальных затрат на арендуемые основные средства (КЗ);· незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства (НКЗ).По данным баланса:СВА = стр. 190 – стр. 113 – стр.112 – КЗ – НКЗ.3. Оборотные активы (ОА) – сумма стоимости запасов (стр. 210) (без стоимости отгруженных товаров (стр. 215)), долгосрочной дебиторской задолженности (стр.230), ликвидных активов (ЛА), налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (стр. 220), задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (стр. 244), собственных акций, выкупленных у акционеров.По данным баланса :ОА = (стр. 210 – стр. 215) + стр. 230 + ЛА + стр. 220 + стр. 244 + стр. 252. 4. Ликвидные активы (ЛА) – сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов (НЛОА), краткосрочной дебиторской задолженности КДЗ, прочих оборотных активов (стр. 270).По данным балансаЛА = НЛОА + КДЗ + стр.270.5. Наиболее ликвидные оборотные активы (НЛОА) – денежные средства (стр.260), краткосрочные финансовые вложения (стр.250) (без стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров (стр. 252)). По данным баланса:НЛОА = стр. 260 + (стр.250 – стр. 252).6. Краткосрочная дебиторская задолженность (КДЗ) – сумма стоимости отгруженных товаров (стр.215), дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (стр.240) (без задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (стр.244)).По данным баланса:КДЗ = стр. 215 + (стр.240 – стр.244).7. Собственные средства (СС) – сумма капитала и резервов (стр. 490), доходов будущих периодов (стр.640), резервов предстоящих расходов (стр. 650) за вычетом капитальных затрат по арендованному имуществу (КЗ), задолженности акционеров (участников) по взносам в уставный капитал (стр.244) и стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров (стр.252 до годового отчета за 2003г и стр. 411 начиная с годовой отчетности за 2003 г.)По Форме №1:СС = стр.490 + стр.640 + стр.650 – ( КЗ + стр.244 + стр.252).8. Обязательства предприятия (ОД) – сумма текущих обязательств (ТО) и долгосрочных обязательств (ДОД)ОД = ТО + ДОД.9 Текущие обязательства предприятия (ТО) - сумма займов и кредитов, подлежащих погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты (стр.610), кредиторской задолженности (стр. 620), задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов (стр.630) и прочих краткосрочных обязательств (стр.660).По данным баланса:ТО = стр.610 + стр.620 + стр.630 + стр.660.10. Выручка нетто (ВН) – выручка от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и других аналогичных обязательных платежей. По данным отчета о прибылях и убыткахВН = стр.010.11. Среднемесячная выручка (Вср) – отношение величины валовой выручки (ВВ), полученной за определенный период, как в денежной форме, так и в форме взаимозачетов, к количеству месяцев в периоде (Т)Вср = ВВ / Т.12. Чистая прибыль (убыток) (ЧПр) – чистая нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода, оставшаяся после уплаты налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей. По данным отчета о прибылях и убытках ЧПр = стр. 190 (Форма 2).Чистая прибыль, как финансовый результат деятельности организации, определяется нарастающим итогом с начала года. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал). Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам предприятияКал = НЛОА / ТО.Повышение этого коэффициента указывает на рост платежеспособности предприятия за счет увеличения доли наиболее ликвидных оборотных активов по отношению к текущим обязательствам организации. 2. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл).Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам предприятияКтл = ЛА / ТО.Если данный коэффициент больше единицы, то ликвидных активов достаточно для погашения текущих обязательств.3. Показатель обеспеченности обязательств предприятия его активами (Коо).Показатель обеспеченности обязательств предприятия его активами характеризует величину активов предприятия, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам предприятияКоо = (ЛА + СВА) / ОД.4. Степень платежеспособности по текущим обязательствам (Кпто).Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки.Степень платежеспособности определяется как отношение текущих обязательств предприятия к величине среднемесячной выручкиКпто = ТО / Вср. Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость5. Коэффициент автономии (финансовой независимости) (Кфн).Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю активов предприятия, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активамКфн = СС / СА.Повышение «Кфн» указывает на уменьшение доли активов обеспеченных за счет обязательств.6. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах) (Ксос).Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активовКсос = (СС – СВА) / ОА.Увеличение этого коэффициента указывает на рост доли собственных средств в оборотных активах и повышение финансовой устойчивости предприятия.7. Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам (Кдз).Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организацииКдз = (ДДЗ + КДЗ + ПОАВ) / СА, где ПОАВ – потенциальные оборотные активы, подлежащие возврату. Рост рассматриваемого коэффициента указывает на рост доли дебиторской задолженности в валюте баланса. В предельном случае, когда Кдз = 1, все активы состоят из дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов.Коэффициенты, характеризующие деловую активность8. Рентабельность активов (Кра).Рентабельность активов характеризует степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия и определяется в процентах как отношение чистой прибыли (убытка) к совокупным активам организацииКра = ЧПр / СА.10. Поскольку чистая прибыль в отчете о прибылях и убытках определяется нарастающим итогом с начала каждого года и представляет собой сумму финансовых результатов деятельности с первого по четвертый кварталы текущего года, то более объективно оценить динамику изменения рентабельности активов можно по среднемесячной прибыли. 11. Норма чистой прибыли (Кчпр)Норма чистой прибыли характеризует уровень доходности хозяйственной деятельности организации.Норма чистой прибыли измеряется в процентах и определяется как отношение чистой прибыли к выручке (нетто)Кчпр = ЧПр / ВН.
|
|
|
Дата добавления: 2018-10-27; просмотров: 92; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!