Предприятия, обеспечивающим его финансовое оздоровление

 

 

Прогнозируемые показатели	Един, измер.	Пред­плано­вый год	Прогнозируемый период
			1-й год	2-й год	3-й год

1. Сумма активов — всего в т.ч. оборотных ак­тивов из них — денежных активов 2. Структура капитала (соотношение собст­венного и заемного его видов) 3. Объем реального ин­вестирования 4. Сумма чистой при­были 5. Рентабельность соб­ственного капитала 6. Сумма амортизацион­ного потока 7. Соотношение распре­деления чистой при­были на потребление и накопление 8. Чистый денежный поток 9. Рыночная стоимость предприятия 10. И т.д.

 

II . Система текущего финансового планирования базируется на разработанном долгосрочном плане по важнейшим аспектам финансовой деятельности. Это планирова­ние состоит в разработке конкретных видов текущих финансовых планов, которые позволяют определить на предстоящий период все источники финансирования оздо­ровления предприятия, сформировать структуру его дохо­дов и затрат, обеспечить постоянную платежеспособность предприятия, предопределить структуру его активов и ка­питала на конец планируемого периода.

Текущие планы финансовой деятельности разрабатываются на предстоящий год с разбивкой по кварталам.

Исходными предпосылками для разработки текущих финансовых планов предприятия являются:

• прогнозируемые показатели долгосрочного плана финансового оздоровления предприятия;

• планируемые объемы производства и реализации продукции и другие экономические показатели операционной деятельности предприятия;

• система разработанных на предприятии норм и нормативов затрат отдельных ресурсов;

• действующая система ставок налоговых платежей;

• действующая система норм амортизационных отчислений;

• средние ставки кредитного и депозитного процентов на финансовом рынке;

• результаты финансового анализа за предшествующий год.

Если экономическая ситуация в стране и конъюнктура товарного и финансового рынков на предстоящий год прогнозируются как нестабильные, текущие финансовые ^Планы предприятия по основным показателям желательно разрабатывать в нескольких вариантах — от оптимистического" до "пессимистического".

В процессе разработки отдельных показателей текущих Финансовых планов используются преимущественно следующие методы:

 технико-экономических расчетов;

балансовый;

экономико-математического моделирования.

Основными видами текущих финансовых планов, разрабатываемых на предприятии, являются (рис. 3.11):

1. План доходов и расходов по операционной деятельности является одним из основных видов текущего финансового плана предприятия, составляемого на первоначальном эта­пе текущего планирования его финансовой деятельности (так как ряд его показателей служит исходной базой раз­работки других видов текущих финансовых планов).

Целью разработки этого плана является определение суммы чистой прибыли по операционной деятельности предприятия.

В процессе разработки этого плана должна быть обес­печена четкая взаимосвязь планируемых показателей до­ходов от реализации продукции (валового и чистого), из­держек, налоговых платежей, балансовой и чистой прибыли предприятия.

Примерная обобщенная форма плана доходов и расходов предприятия по операционной деятельности приведена в табл. 3.3.

2. План поступления и расходования денежных средств призван отражать результаты прогнозирования денежных потоков предприятия. Этот план заменяет ранее составляемый на предприятии план формирования и использова­ния его финансовых ресурсов.

Целью разработки этого плана является определение объема и источников формирования финансовых ресурсов предприятия; распределение финансовых ресурсов по ви­дам и направлениям его хозяйственной деятельности; обес­печение постоянной платежеспособности предприятия на всех этапах планового периода.

В этом плане должна быть обеспечена четкая взаимо­связь показателей остатка денежных средств на начало пе­риода, их поступления в плановом периоде, их расходова­ния в плановом периоде и остатка денежных средств н конец периода.

Примерная обобщенная форма плана поступления и расходования денежных средств приведена в табл. 3.4

3. Балансовый план отражает результаты прогнозирования состава активов и структуры используемого капитала предприятия на конец планового периода.

Целью разработки балансового плана является определение необходимого прироста отдельных видов активов с обеспечением их внутренней сбалансированности, а также формирование оптимальной структуры капитала, обеспе­чивающей достаточную финансовую устойчивость пред. приятия в предстоящем периоде.

При разработке балансового плана используется укрупненная схема статей баланса предприятия, отражающая требования его построения применительно к специфике конкретной организационно-правовой формы деятельности (общества с ограниченной ответственностью; акционерного общества и т.п.).

Примерная обобщенная форма балансового плана предприятия приведена в табл. 3.5.

Кроме перечисленных основных видов текущих фи­нансовых планов на предприятии могут разрабатываться и Другие их виды, связанные с обеспечением вывода пред­приятия из финансового кризиса (например, программа Реальных инвестиций в разрезе отдельных инвестицион-чьгх проектов, эмиссионный план и т.п.).

П1. Система оперативного финансового планирования базируется на разработанных текущих финансовых планах. ^^то планирование заключается в разработке комплекса краткосрочных плановых заданий по финансовому обеспе­чению основных направлений хозяйственной деятельности предприятия. Главной формой такого планового финансового задания является бюджет.

Бюджет представляет собой оперативный финансовый план краткосрочного периода, разрабатываемый обычно в рамках до одного года (как правило, в рамках предстоящего квартала или месяца), отражающий расходы и поступлений финансовых ресурсов в процессе осуществления конкретных видов хозяйственной деятельности.

Он детализирует показатели текущих финансовых планов и является главным плановым документом, доводимым до "центров ответственности" всех типов.

Разработка плановых бюджетов на предприятии характеризуется термином "бюджетирование" и направлен на решение двух основных задач: а) определение объема и состава расходов, связанных с деятельностью отдельным структурных единиц и подразделений предприятия; б) обеспечение покрытия этих расходов финансовыми ресурсами из различных источников.

Процесс бюджетирования носит непрерывный или скользящий характер. Исходя из плановых финансовых! показателей, установленных на год в процессе текущего финансового планирования, заранее (до наступления планового периода) разрабатывается система квартальных бюд­жетов (на предстоящий квартал), а в рамках квартальных» бюджетов — система месячных бюджетов (на каждый предстоящий месяц). Процесс такого скользящего бюджетирования гарантирует непрерывность функционирования системы оперативного планирования финансовой деятельности предприятия, закладывает прочную основу для осу­ществления постоянного контроля и необходимой коррек­тировки результатов этой деятельности.

Применяемые в процессе оперативного финансового планирования бюджеты классифицируются по ряду признаков (рис. 3.12).

По сферам деятельности предприятия выделяются бюджеты по операционной, инвестиционной и финансовой де­тельности. Эти бюджеты разрабатываются в порядке дета­лизации соответствующих текущих финансовых планов по предприятию в целом на предстоящий квартал или месяц.

Бюджет по операционной деятельности детализирует в рамках соответствующего временного периода содержа­ние показателей, отражаемых в текущем плане доходов и расходов по операционной деятельности.

Бюджет по инвестиционной деятельности направлен на соответствующую детализацию показателей текущего плана поступления и расходования денежных средств по этой деятельности.

Бюджет по финансовой деятельности призван соответствующим образом детализировать показатели аналогичного Раздела текущего плана поступления и расходования денежных средств.

По видам затрат плановые бюджеты подразделяются на текущий и капитальный.

 

Текущий бюджет конкретизирует план доходов и расходов предприятия, доводимый до центров доходов, затрат и прибыли. Он состоит из двух разделов: 1) текущие расходы; 2) доходы от текущей (операционной) хозяйственной деятельности. Текущие расходы представляют собой издержки производства (обращения) по рассматриваемому виду операционной деятельности. Доходы от текущей (операционной) хозяйственной деятельности формируются в основном за счет реализации продукции — товаров или услуг. Примерная форма текущего бюджета представлен в табл. 3.6.

Капитальный бюджет представляет собой форму до­ведения до конкретных исполнителей результатов текущего] плана капитальных вложений, разрабатываемого на этапе осуществления нового строительства, реконструкции и модернизации основных средств, приобретения новых видов Оборудования и нематериальных активов и т.п. Он со­стоит из двух разделов: 1) капитальные затраты (затраты на приобретение внеоборотных активов); 2) источники] поступления средств (инвестиционных ресурсов). При- \ мерная форма капитального бюджета представлена в табл. 3.7.

По широте номенклатуры затрат разделяют бюджеты функциональный и комплексный.

Функциональный бюджет разрабатывается по одной (или двум) статьям затрат — например бюджет оплаты тру­да персонала, бюджет рекламных мероприятий и т.п.

Комплексный бюджет разрабатывается по широкой номенклатуре затрат — например, бюджет производствен­ного участка, бюджет административно-управленческих расходов и т.п.

По методам разработки различают стабильный и гиб­кий бюджеты.

Стабильный бюджет не изменяется от изменения объемов деятельности предприятия — например, бюджет расходов по обеспечению охраны предприятия.

Гибкий бюджет предусматривает установление плани­руемых текущих или капитальных затрат не в твердо фик­сируемых суммах, а в виде норматива расходов, "привязанных" к соответствующим объемным показателям 104

деятельности. По реальным инвестиционным проектам та­ким показателем может быть объем строительно-монтаж­ных работ. По операционной деятельности аналогичным показателем может выступать объем выпуска или реализа­ции продукции. В этом случае расходы в целом планиру­ются по следующему алгоритму:

ОЗ_О = И_пост + ОР х И_пер,

где О3₀ — общий объем текущих затрат по конкретному подразделению операционной сферы деятельности предприятия;

И_пост — запланированный объем постоянных статей бюджета;

И_пер—установленный норматив переменных затрат бюджета на единицу продукции;

ОР — объем выпуска или реализации продукции.

Особой формой бюджета выступает платежный кален­дарь, разрабатываемый по отдельным видам движения де­нежных средств (налоговый платежный календарь, платеж­ный календарь по расчетам с поставщиками, платежный календарь по обслуживанию долга и т.п.) и по предприя­тию в целом (в этом случае он детализирует текущий фи­нансовый план поступления и расходования денежных

средств).

Платежный календарь составляется обычно на пред­стоящий месяц (в разбивке по дням, неделям и декадам). Он состоит из следующих двух разделов: а) график расхо­дования денежных средств (или график предстоящих пла­тежей); б) график поступления денежных средств. График Расходования денежных средств отражает сроки и суммы платежей предприятия в предстоящем периоде по всем (или конкретным) видам его текущих финансовых обяза­тельств. График поступления денежных средств разраба­тывается по тем видам движения средств, по которым име­йся возвратный их поток; он фиксирует сроки и суммы предстоящих платежей в пользу предприятия. Примерная Форма платежного календаря представлена в табл. 3.8.

Использование рассмотренных систем и методов финансового планирования позволяет повысить эффективность финансового оздоровления предприятия, обеспечить его Целенаправленность.

 

 

---

Дата добавления: 2018-09-23; просмотров: 137; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

---

---

Мы поможем в написании ваших работ!