Анализ финансовой устойчивости организации
Таблица 3- Анализ относительных показателей финансовой устойчивости
| Наименование коэффициентов | Порядок расчета | На 31.12 предыдущего года | На 31.12 отчётного года | Изменение к отчётного года к предыдущему году |
| 1. Имущество предприятия | (стр.1600) | 59247 | 57264 | -1983 |
| 2.Реалный собственный капитал | (стр 1300+стр.1530+стр. 1540) | 44613 | 43623 | -990 |
| 3. Заемные средства всего: | (IVp+ Vp-стр.1530-стр.1540) | 14634 | 13641 | -993 |
| в.ч.3.1 Долгосрочные кредиты и займы | (стр.1400) | 3131 | 2903 | -228 |
| 3.2 Краткосрочные кредиты и займы | (стр.1510) | 0 | 0 | 0 |
| 3.3 Кредиторская задолженность и прочие активы | (стр.1520+ стр.1550) | 11503 | 10738 | -765 |
| 4. Внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность | (стр. 1100) | 15603 | 13842 | -1761 |
| 5. Наличие собственных оборотных средств | (2п-4п) | 29010 | 29781 | 771 |
| 6. Запасы с НДС | (стр.1210+стр.1220) | 20551 | 19595 | -956 |
Окончание таблицы -3
| Наименование коэффициентов | Порядок расчета | На 31.12 предыдущего года | На 31.12 отчётного года | Изменение отчётного года к предыдущему году | ||
| 7. Денежные средства, Краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность и прочие активы | (стр.1250+стр.1240+стр.1230+ стр.1260) | 23093 | 23827 | 734 | ||
| 8. Коэффициент автономии | 2п/1п | 0,75 | 0,76 | 0,0088 | ||
| 9. Коэффициент маневренности собственного капитала | 5п/2п | 0,65 | 0,68 | 0,03 | ||
| 10. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками | (5п/6п) 0,6 - 0.8
| 1,41 | 1,52 | 0,11 | ||
| 11. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | (3п/2п) | 0,33 | 0,31 | -0,02 | ||
| 12. Коэффициент кредиторской задолженности | Кредиторская задолженность/заемные средства | 0,79 | 0,79 | 0,00 | ||
| 13. Коэффициент прогноза банкротства | (6п+7п-3.2п-3.3)/1п | 0,54 | 0,57 | 0,03 |
Коэффициент автономии организации на 31 декабря 2017 г. составил 0,76. Полученное значение говорит о неоправданно высокой доли собственного капитала (76%) в общем капитале; организация слишком осторожно относится к привлечению заемных денежных средств. За анализируемый период коэффициент автономии увеличился на 0,01.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 0,31 позволяет предприятию увеличить займы и кредиты.
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками выше рекомендуемого значения 0,6 и за отчетный период составляет 1,41 (+0,11).
Значение коэффициента маневренности (0,68) выше критического значения, практически не изменился по сравнению с предыдущим периодом (+0,03).
Небольшое увеличение коэффициента прогноза банкротства свидетельствует об улучшении финансового состояния за отчетный год (+0,03).
Таблица 4 - Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования
|
|
|
| Показатели | На 31.12 предыдущего года | На 31.12 отчётного года | Изменение отчётного года к предыдущему году |
| 1.Реальный собственный капитал (стр.1300 +стр.1530+стр.1540) | 44613 | 43623 | -990 |
| 2. Внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность (стр. 1100 + стр.1230) | 21132 | 19098 | -2034 |
| 3. Наличие собственных оборотных средств (1п-2п) | 23481 | 24525 | 1044 |
| 4. Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр.1400) | 3131 | 2903 | -228 |
| 5. Наличие долгосрочных источников формирования запасов (3п+4п) | 26612 | 27428 | 816 |
| 6. Краткосрочные кредиты и заемные средства (стр. 1510) | 0 | 0 | 0 |
| 7. Общая величина основных источников формирования запасов (5п+6п) | 26612 | 27428 | 816 |
| 8. Общая величина запасов (1210+1220) | 20551 | 19595 | -956 |
| 9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (3п-8п) | 2930 | 4930 | 2000 |
| 10. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов (5п-8п) | 6061 | 7833 | 1772 |
| 11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (7п-8п) | 6061 | 7833 | 1772 |
| 12.Тип финансовой устойчивости (трехкомпонентный показатель) |
|
|
|
По всем трем вариантам расчета на последний день анализируемого периода наблюдается покрытие собственными оборотными средствами имеющихся у организации запасов, поэтому финансовое положение по данному признаку можно характеризовать как абсолютно устойчивое. При этом нужно обратить внимание, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов за год улучшили свои значения.
|
|
|
Таблица 5 – Анализ относительных показателей ликвидности баланса
| Показатели | Рекомендо-ванное значение | На 31.12 предыдущего года | На 31.12 отчётного года | Изменение отчетного года к предыдущему году | ||
| 1. Денежные средства (1250) | 1718 | 339 | -1379 | |||
| 2. Краткосрочные финансовые вложения (1240) | 15300 | 17700 | 2400 | |||
| 3. Итого: (1п+2п) | 17018 | 18039 | 1021 | |||
| 4. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) (1230) | 5529 | 5256 | -273 | |||
| 5. Прочие оборотные активы (1260) | 546 | 532 | -14 | |||
| 6. Итого: (3п+4п+5п) | 23093 | 23827 | 734 | |||
| 7. Запасы с НДС (1210 +1220) | 20551 | 19595 | -956 | |||
| 8. Итого: (6п+7п) | 43644 | 43422 | -222 | |||
| 9. Краткосрочные кредиты и займы (1510) | 0 | 0 | 0 | |||
| 10. Кредиторская задолженность (1520) | 11503 | 10738 | -765 | |||
| 12. Прочие краткосрочные пассивы (1550) | 0 | 0 | 0 | |||
| 13. Итого: Краткосрочных обязательств | 11503 | 10738 | -765 | |||
| 14. Коэффициент абсолютной ликвидности (Каб) |
>0,2 | 1,48 | 1,68 | 0,20 | ||
| 15. Коэффициент критической ликвидности (Ккр) |
>1 | 2,01 | 2,22 | 0,21 | ||
| 16. Коэффициент покрытия (Кп) |
>2 | 3,79 | 4,04 | 0,25 |
По состоянию на последний день отчетного периода коэффициент абсолютной ликвидности полностью укладывается в норму (1,68 при нормативном значении 0,2). При этом за весь рассматриваемый период коэффициент вырос на 0,2.
Значение коэффициента критической ликвидности также соответствует норме – 2,22 при норме 1. Это свидетельствует о достаточности ликвидных активов (т. е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в денежные средства) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности.
Соответствующим норме оказался коэффициент покрытия (4,04 при норме 2). За анализируемый период коэффициент вырос на 0,25.
Таблица 6 - Анализ ликвидности баланса
|
| Активы | Сумма, тыс. руб |
| Пассивы | Сумма, тыс. руб | Излишек (+), недостаток (-) | ||||
| На 31.12 предыдущего года | На 31.12 отчётного года | На 31.12 предыдущего года | На 31.12 отчётного года | |||||||
| предыдущего года | отчётного года | |||||||||
| А1 | Наиболее ликвидные активы (1250+ 1240) | 17018 | 18039 | П1 | Наибо лее срочные обязательства (1520+ 1550) | 11503 | 10738 | 5515 | 7301 | |
| А2 | Быстро реализуемые активы (1230+ 1260) | 6075 | 5788 | П2 | Краткосрочные пассивы (1510) | 0 | 0 | 6075 | 5788 | |
| А3 | Медленно реализуемые активы (1210+1170) | 20286 | 19273 | П3 | Долгосрочные пассивы (1400) | 3131 | 2903 | 17155 | 16370 | |
Окончание таблицы -6
|
| Активы | Сумма, тыс. руб |
| Пассивы | Сумма, тыс. руб | Излишек (+), недостаток (-) | ||||||||
| На 31.12 предыдущего года | На 31.12 отчётного года | На 31.12 предыдущего года | На 31.12 отчётного года | |||||||||||
| предыдущего года | отчётного года | |||||||||||||
| А4 | Трудно реализуемые активы (1100+1231 -1170) | 15603 | 13842 | П4 | Постоянные пассивы (1300+1530+1540-1220) | 44348 | 43301 | -28745 | -29459 | |||||
| Итого: | 58982 | 56942 | Итого: | 58982 | 56942 | 0 | 0 | |||||||
| стр.1220 | 265 | 322 | стр.1220 | 265 | 322 | 0 | 0 | Сумма, тыс. руб | Излишек (+), недостаток (-) | |||||
| Баланс | 59247 | 57264 | Баланс | 59247 | 57264 | 0 | 0 | На 31.12 предыдущего года | На 31.12 отчётного года | |||||
Как видно из таблицы, на конец отчетного периода соблюдаются все четыре неравенства, что говорит об идеальном соотношении активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.
Показатели рентабельности более полно, чем выручка характеризуют окончательные результаты хозяйствования.
Таблица 7 - показатели рентабельности предприятия
| Показатели | На 31.12 предыдущего года | На 31.12 отчётного года | Изменение отчетного года к предыдущему году |
| 1, Прибыль от продаж, тыс. руб. | 2116 | 1937 | -179 |
| 2. Прибыль до налогообложения, тыс. руб. | 730 | 761 | 31 |
Окончание - 7
| Показатели | На 31.12 предыдущего года | На 31.12 отчётного года | Изменение отчетного года к предыдущему году | |
| 3. Чистая прибыль (прибыль после налогообложения), тыс. руб. | 289 | 324 | 35 | |
| 4. Среднегодовая стоимость всего капитала, тыс. руб. | 59247 | 58256 | -991,5 | |
| 5. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. | 11883 | 10827 | -1056 | |
| 6. Среднегодовая величина собственного капитала, тыс. руб. | 44613 | 44118 | -495 | |
| 7. Среднегодовая стоимость инвестиционного капитала, тыс. руб. | 47744 | 47135 | -609 | |
| 8. Рентабельность продаж, % | 1,51 | 1,25 | -0,25 | |
| 9. Рентабельность всего капитала, % | 1,23 | 1,31 | 0,07 | |
| 10.Рентабельность основных средств, % | 17,81 | 17,89 | 0,08 | |
| 11. Рентабельность собственного капитала, % | 0,65 | 0,73 | 0,09 | |
| 12. Рентабельность инвестиционного (перманентного) капитала, % | 0,61 | 0,69 | 0,08 | |
Представленные в таблице показатели рентабельности за 2017 год имеют положительные значения как следствие прибыльной деятельности ЗАО "Делсот".
За последний год организация по обычным видам деятельности получила прибыль в размере 1,25 копеек с каждого рубля выручки от реализации. Тем не менее, имеет место отрицательная динамика рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с данным показателем за такой же период прошлого года (-0,25 коп.).
Рентабельность основных средств в отчетном году равна 17,8%, что практически соответствует показателю прошлого года.
Рентабельность собственного капитала в отчетном году равна 0,7%, а в предыдущем году была равна 0,65%. Коэффициент показывает отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 14% и более.
По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения и результатов деятельности ЗАО "Делсот" в течение анализируемого периода.
С исключительно хорошейстороны финансовое положение и результаты деятельности организации характеризуют такие показатели:
1) коэффициент абсолютной ликвидности полностью соответствует нормативному значению;
2) критической ликвидности полностью соответствует нормативному значению;
3) коэффициент покрытия полностью соответствует нормативному значению;
4) идеальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения;
5) абсолютная финансовая устойчивость по величине излишка собственных оборотных средств;
6) чистая прибыль за последний год составила 324 тыс. руб. (+35 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года).
Показатели финансового положения и результатов деятельности организации, имеющие положительные значения:
1) коэффициент автономии неоправданно высок;
2) чистые активы превышают уставный капитал, однако за весь анализируемый период произошло снижение величины чистых активов;
3) положительное изменение собственного капитала относительно общего изменения активов организации;
4) коэффициент покрытия инвестиций соответствует норме);
5) за 2017 год получена прибыль от продаж (1 937 тыс. руб.), но наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (-179 тыс. руб.).
Показатели результатов деятельности организации, имеющие неудовлетворительныезначения:
1) низкая рентабельность активов;
2) значительное падение прибыльности продаж.
Дата добавления: 2018-08-06; просмотров: 391; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!