Анализ финансового положения ООО «БМПК»
Анализ финансового состояния ООО «БМПК» включает в себя несколько разделов:
структура активов и пассивов;
анализ имущества по составу средств и источникам их формирования;
расчет и оценка величины собственных оборотных средств по данным баланса;
анализ ликвидности баланса;
оценка деловой активности и эффективности деятельности предприятия.
По всем разделам проведем горизонтальный анализ финансовых и экономических показателей, т.е. сравним показатели на начало и конец 2017 года, сопоставим их показателям прошлых лет, отследим динамику показателей во времени. В каждом разделе вычисляются темпы роста показателей и финансовых коэффициентов за определенный период.
При первичном ознакомлении с бухгалтерской отчетностью за 2017 год удалось установить следующее:
— Валюта баланса за 2017 г. увеличилась на 29156 тыс. руб. или на 148,8%.
Таблица 2.4 - Укрупненный бухгалтерский баланс ООО «БМПК»
| Показатели | На начало 2017 г. | На конец 2017 г. | Изменение, тыс. руб. | Темп роста, % | ||
| тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к итогу | |||
| Актив | ||||||
| 1. Внеоборотные активы | 7777 | 13,0 | 19548 | 22,0 | 11772 | 251,4 |
| 1.1 Основные средства | 7776 | 13,0 | 19548 | 22,0 | 11772 | 251,4 |
| 1.2 Отложенные налоговые активы | 1 | 0,0 | - | - | - | - |
| 2. Оборотные активы | 51993 | 87,0 | 69378 | 78,0 | 17384 | 133,4 |
| 2.1 Запасы | 22962 | 38,4 | 36277 | 40,8 | 13315 | 157,9 |
| 2.2 Дебиторская задолженность | 25662 | 43,0 | 31551 | 35,5 | 5889 | 122,9 |
| 2.3 Краткосрочные финансовые вложения | - | - | 144 | 0,1 | - | - |
| 2.4 Денежные средства | 3369 | 5,6 | 1406 | 1,6 | -1963 | 41,74 |
| 3. Убытки | - | - | - | - | - | - |
| БАЛАНС | 59770 | 100 | 88926 | 100 | 29156 | 148,8 |
| Пассив | ||||||
| 4. Капитал и резервы | 2330 | 3,9 | 10685 | 12,0 | 8355 | 458,6 |
| 4.1 Уставный капитал | 10 | 0,0 | 10 | 0,01 | 0 | 0 |
| 4.2 Резервный капитал | - | - | 320 | 0,35 | - | - |
| 4.4 Нераспределенная прибыль | 2320 | 3,9 | 10355 | 11,64 | 8035 | 446,3 |
| 5. Долгосрочные пассивы | -8 | - | - | - | - | - |
| 6. Краткосрочные пассивы | 57448 | 96,1 | 78241 | 88,0 | 20794 | 136,2 |
| 6.1 Заемные средства | 954 | 1,6 | 972 | 1,1 | 19 | 102,0 |
| 6.2. Кредиторская задолженность | 56494 | 94,5 | 76849 | 86,4 | 20355 | 136,0 |
| 6.3 Задолженность участникам по выплате доходов | - | - | 420 | 0,5 | - | - |
| БАЛАНС | 59770 | 100 | 88926 | 100 | 29156 | 148,8 |
Из данных таблицы 2.4 видно, что заемный капитал является основным источником формирования хозяйственных средств предприятия. Это означает, что ООО «БМПК» активно пользуется кредитами банков. Удельный вес краткосрочных кредитов банка сократился с 96,1 % до 88 %. Иными словами, состав привлеченных средств изменился в лучшую сторону, так как сократилась доля относительно дешевых источников. Структура активов характеризуется значительным преобладанием в их составе доли оборотных средств, которые составили 78 % в конце года. Большая их часть представлена дебиторской задолженностью, а также запасами и затратами. Этот факт объясняет торгово-посреднический характер деятельности предприятия.
|
|
|
|
|
|
Величина, структура и изменения источников формирования хозяйственных средств представлены в таблице 2.5.
Таблица 2.5 - Источники формирования хозяйственных средств за 2017г.
| Показатель | на начало отчетного периода | на конец отчетного периода | отклонение | |||
| Тыс. руб. | % к итогу | Тыс. руб. | % к итогу | Тыс. руб. | Пунктов | |
| Собственный капитал | 2330 | 3,9 | 10685 | 12,0 | 8355 | 458,6 |
| Заемный капитал | 57448 | 96,1 | 78241 | 88,0 | 20794 | 136,2 |
| Всего | 59778 | 100 | 88926 | 100 | 34158 | 148,8 |
На конец отчетного периода величина источников составила 88927 тыс. руб., за год она возросла на 34150 тыс. рублей. По сравнению с прошлыми периодами это хороший результат, но рост произошел в основном за счет увеличения заемного капитала на 20794 тыс. рублей. По итогам 2017 года можно сделать вывод, что источником всех хозяйственных средств ООО «БМПК» является в большей части заемный капитал 88 %.
Превышение суммы заемного капитала над суммой собственного говорит о финансовой неустойчивости организации.
|
|
|
Изменения в собственном капитале произошли в основном по статье “Нераспределенная прибыль отчетного года”, так как финансово-хозяйственная деятельность ООО «БМПК» в 2017 году принесла прибыль. Динамика изменения заемного капитала ООО «БМПК» в 2017 г. представлена в таблице 2.6.
Таблица 2.6 - Состав и структура заемного капитала и обязательств ООО «БМПК» в 2017 г.
| Показатель | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Отклонение | |||
| Тыс. руб. | % к итогу | Тыс. руб. | % к итогу | Тыс. руб. | % | |
| Краткосрочные займы и кредиты | 954 | 1,7 | 972 | 1,3 | 18 | 101,9 |
| Кредиторская задолженность | 56494 | 98,3 | 76849 | 98,2 | 20355 | 136,0 |
| Прочие обязательства | - | - | 420 | 0,5 | - | - |
| Всего | 57448 | 100 | 78241 | 100 | 20793 | 136,2 |
Заемный капитал предприятия представлен краткосрочными кредитами банков и кредиторской задолженностью. Его сумма на конец отчетного периода составила 78241 тыс. рублей, что в 1,5 раза больше, чем на начало года и значительно больше, чем в прошлые годы. Основную долю заемного капитала составляет кредиторская задолженность (98,2 %), т.е. предприятие в основном пользуется практически бесплатными заемными средствами.
|
|
|
Имущество предприятия в стоимостном выражении представляет собой совокупность оборотных средств, основных средств и иных внеоборотных активов (см. таблицу 2.7).
Таблица 2.7 - Хозяйственные средства ООО «БМПК»
| Показатель | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Отклонение | |||
| Тыс. руб. | % к итогу | Тыс. руб. | % к итогу | Тыс. руб. | % | |
| Основные средства и иные внеоборотные активы (I) | 7777 | 13,0 | 19548 | 22,0 | 11772 | 251,4 |
| Оборотные средства (II+III) | 51993 | 87,0 | 69378 | 78,0 | 17384 | 133,4 |
| Всего | 59770 | 100 | 88926 | 100 | 29156 | 148,8 |
Сумма активов ООО «БМПК» на конец отчетного периода составила 88926 тыс. рублей, что в 1,5 раза превышает этот показатель на начало этого периода. Такой рост суммы активов обусловлен увеличением оборотных средств предприятия, доля которых на конец года в общей сумме активов составила 78 %.
Таблица 2.8 - Оборотные средства ООО «БМПК» в отчетном периоде
| Показатель | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Отклонение | |||
| Тыс. руб. | % к итогу | Тыс. руб. | % к итогу | Тыс. руб. | Пунктов | |
| Запасы | 22962 | 44,2 | 36277 | 52,3 | 13315 | 157,9 |
| Дебиторская задолженность | 25662 | 49,4 | 31551 | 45,5 | 5889 | 122,9 |
| Краткосрочные финансовые вложения | - | - | 144 | 0,2 | - | - |
| Денежные средства | 3369 | 6,5 | 1406 | 2,0 | -1962 | 41,74 |
| Итого | 51993 | 100 | 69378 | 100 | 17384 | 133,4 |
Общая сумма оборотных средств предприятия на конец отчетного периода составила 69378 тыс. рублей. За 2017 г. произошло увеличение суммы оборотных средств в 1,3 раза. Главной причиной увеличения суммы текущих активов является рост дебиторской задолженности на 5889 тыс. рублей и запасов на 13315 тыс. руб. Одной из причин увеличения дебиторской задолженности является превышение темпов возникновения задолженности над темпами расчетов.
В связи со спецификой деятельности ООО «БМПК» необходимо проанализировать состав запасов с точки зрения их ликвидности (таблица 2.9).
Таблица 2.9 - Структура запасов ООО «БМПК» в 2017 г.
| Показатель | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Отклонение | |||
| Тыс. руб. | % к итогу | Тыс. руб. | % к итогу | Тыс. руб. | % | |
| Сырье, материалы и другие ценности | 19621 | 85,4 | 29628 | 81,7 | 10007 | 151,0 |
| Затраты в незавершенном производстве | 2314 | 10,1 | 3420 | 9,4 | 1106 | 147,8 |
| Готовая продукция и товары | 918 | 4,0 | 3135 | 8,6 | 2217 | 341,5 |
| Расходы будущих периодов | 109 | 0,5 | 94 | 0,3 | -15 | 86,2 |
| Итого запасов | 22962 | 100 | 36277 | 100 | 13315 | 158,0 |
Запасы ООО «БМПК» на конец отчетного периода составили 36277 тыс. рублей, за 2017 г. они увеличились на 13315 тыс. рублей или на 58 %. Увеличение уровня запасов в основном произошло из-за увеличения объема готовой продукции.
Основную долю запасов предприятия на конец отчетного периода составляет “Сырье”. Стремительный рост данной статьи обусловлен тем, что увеличивается сбыт всей продукции ООО «БМПК», тем самым оборот по реализации продукции значительно увеличился.
Проанализируем, насколько рационально используется собственный капитал ООО «БМПК». Сохранение финансовой устойчивости требует, чтобы собственные ресурсы покрывали не только основные средства и иные внеоборотные активы, но частично и оборотные средства. В результате расчета собственных оборотных средств был получен, что у организации собственные оборотные средства присутствуют в незначительной доле, т.е. большая часть оборотных средств ООО «БМПК» сформирована за счет заемных средств, сумма которых значительно выросла по сравнению с предыдущими годами. Поэтому требуются немедленные меры по улучшению финансового состояния.
Рассчитаем величину нормальных источников формирования запасов (таблица 2.10).
Таблица 2.10 - Расчет величины нормальных источников формирования запасов ООО «БМПК», тыс. руб.
| Показатель | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода |
| 1 Собственные оборотные средства (строка 490-190-390) | - 5477 | - 8864 |
| 2 Краткосрочные кредиты и займы | 954 | 972 |
| 3 Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам, по векселям к уплате | 56494 | 76849 |
| 4 Авансы, полученные от покупателей и заказчиков | - | - |
| Всего (1+2+3+4) | 51971 | 68957 |
Проанализируем баланс ООО «БМПК» за 2017 год с точки зрения ликвидности. Ликвидность предприятия - это его способность отвечать по своим краткосрочным обязательствам, т.е. вовремя гасить свою краткосрочную кредиторскую задолженность. Предприятие не имеет абсолютной ликвидности, чтобы сделать выводы относительно платежеспособности рассчитаем коэффициенты ликвидности (таблица 2.11).
Таблица 2.11 - Расчет показателей ликвидности баланса ООО «БМПК»
| Показатель | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода |
| 1 Денежные средства и краткосрочные ценные бумаги, тыс. руб. | 3368 | 1550 |
| 2 Дебиторская задолженность, тыс. руб. | 25662 | 31551 |
| 3 Запасы, тыс. руб. | 22962 | 36277 |
| 4 Всего текущие активы, тыс. руб. (1+2+3) | 51992 | 69378 |
| 5 Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб. | 954 | 972 |
| 6 Кредиторская задолженность, тыс. руб. | 56494 | 76849 |
| 7 Задолженность учредителям | - | 420 |
| 8 Общая сумма краткосрочной задолженности, тыс. руб. (5+6+7) | 57447 | 78241 |
| 9 Коэффициент абсолютной ликвидности (стр.1/стр.8) | 0,06 | 0,02 |
| 10 Промежуточный коэффициент покрытия ((стр.1+стр.2)/стр.8 | 0,51 | 0,42 |
| 11 Коэффициент текущей ликвидности (стр.4/стр.8) | 0,91 | 0,89 |
ООО «БМПК», используя наиболее мобильную часть оборотных средств, на конец анализируемого периода могло бы погасить всего 2 % своих краткосрочных долгов, что в 10 раз меньше теоретически достаточного уровня (20 - 30%). Такой незначительный запас средств может свидетельствовать о высокой скорости обращения запасов, так как со складов ООО «БМПК» они в кратчайшие сроки отпускаются в производство. Поддержание нормального запаса средств является одной из важнейших и сложных проблем для ООО «БМПК».
Если на покрытие краткосрочных обязательств мобилизовать дебиторскую задолженность, то на конец отчетного периода предприятие смогло бы оплатить 42 % краткосрочных долгов, что ниже теоретического достаточного уровня (70 %). Этот показатель говорит о низкой кредитоспособности ООО «БМПК», достоверность выводов зависит от качества дебиторской задолженности.
Коэффициент текущей ликвидности, характеризующий общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств, имеет значение на конец года немного меньше единицы, то есть мобилизовав все свои оборотные средства фирма на отчетную дату могла бы погасить свои краткосрочные обязательства, но тогда у нее не осталось бы средств для финансирования текущей деятельности.
Не смотря на то, что коэффициент текущей ликвидности чуть меньше единицы на конец года, фирму можно считать платежеспособной.
Устойчивая в финансовом отношении компания характеризуется высокой деловой активностью и хорошим уровнем рентабельности.
Используя данные форм бухгалтерской отчетности за 2017 год, рассчитаем и проанализируем ряд показателей, характеризующих деловую активность и эффективность деятельности ООО «БМПК». Расчет показателей удобнее произвести, используя табличную форму (таблица 2.12).
Таблица 2.12 - Расчет показателей деловой активности и эффективности деятельности ООО «БМПК» в 2017 г.
| Показатель | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Отклонение |
| 1 Величина собственных средств (капитала), тыс. руб. | 2330 | 10685 | 8355 |
| 2 Активы, тыс. руб. | 59770 | 88926 | 29156 |
| 3 Оборотные активы, тыс. руб. | 51993 | 69378 | 17384 |
| 4 Выручка от реализации, тыс. руб. | 157095 | 444113 | 287018 |
| 5 Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. | 150194 | 426707 | 276513 |
| 6 Прибыль от реализации, тыс. руб. (стр. 4 - стр. 5) | 3499 | 13120 | 9621 |
| 7 Прибыль (убыток) отчетного периода, тыс. руб. | 2288 | 10355 | 8067 |
| 8 Дебиторская задолженность, тыс. руб. | 25662 | 31551 | 5889 |
| 9 Кредиторская задолженность, тыс. руб. | 56494 | 76849 | 20355 |
| 10 Коэффициент оборачиваемости собственных средств (стр. 4 / стр. 1) | 67,4 | 41,6 | -25,8 |
| 11 Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (стр. 4 / стр. 3) | 3,02 | 6,4 | 3,38 |
| 12 Длительность оборота текущих активов, дн.(1/стр.11*365) | 120,9 | 57,0 | -63,9 |
| 13 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, (стр. 4 / стр. 8) | 6,1 | 14,1 | 8,0 |
| 14 Длительность оборота дебиторской задолженности, дн (1/стр.13) | 0,16 | 0,07 | -0,09 |
| 15 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, (стр.4/стр.9) | 2,78 | 5,78 | 3,0 |
| 16 Длительность оборота кредиторской задолженности, дн (1/стр.15*365) | 131,3 | 63,1 | -68,2 |
| 17 Рентабельность продаж, % (стр.6/стр.4) | 2,2 | 2,95 | 0,7 |
| 18 Рентабельность активов, % (стр.7/стр.2) | 3,83 | 11,64 | 7,81 |
Как следует из таблицы 2.12 выручка от реализации ООО «БМПК», являющаяся важным объемным показателем деятельности организации, возросла по сравнению с предыдущим годом на 287018 тыс. рублей.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала очень высок, что говорит о высокой деловой активности фирмы.
Анализируя показатели деловой активности предприятия, заметим, что длительность оборота текущих активов превышает 3 месяца. Одной из основных причин этого является длительность оборота дебиторской задолженности, которая в свою очередь вызвана системой неплатежей, сложившихся в России.
Скорости оборота дебиторской и кредиторской задолженности на конец анализируемого периода практически совпадают. Это говорит о том, что ООО «БМПК» задерживает оплату по своим обязательствам на такой же срок, на какой его покупатели задерживают оплату отгруженной продукции.
В связи с тем, что финансовый результат на конец отчетного периода положительный, ООО «БМПК» с каждых 100 рублей вложенных в активы получило 11,64 рублей прибыли, а каждые 100 рублей вырученные за реализованную продукцию, принесли 2,95 рублей прибыли.
Увеличение рентабельности продаж обусловлено следующими факторами:
снижение покупной цены;
увеличение товарооборота и др.
В целом, анализ финансового состояния предприятия за 2017 г. показывает, что ООО «БМПК» является достаточно платежеспособным предприятием. Но в дальнейшем необходимо сокращать размеры займов.
3 ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ ООО "БМПК"
Дата добавления: 2018-08-06; просмотров: 648; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!