Виды ценных бумаг и их инвестиционные качества
Финансовые аспекты формирования портфеля ценных бумаг
Инвестиции в ц/б дают возможность защитить свои накопления от инфляции и получить источник дополнительного дохода. Это одна из самых популярных и доходных форм вложения свободных средств во всём мире.
Преимущества инвестирования в ценные бумаги:
· существует возможность изъятия активов путем продажи ценных бумаг, по сложившейся цене на момент заключение сделки, в достаточно короткие сроки.
· имеется возможность оборота бумаг, приносящих доход, между гражданами при расчетах за товары и услуги.
Формирование портфеля ц/б – составление комбинации различных видов ц/б с определенной целью.
Основными принципами формирования портфеля ценных бумаг являются:
1. доходность; 2. рост капитала; 3. безопасность; 4. ликвидность.
Основные этапы формирования портфеля ценных бумаг:
· 1 этап – оценка инвестиционных качеств отдельных видов финансовых инструментов инвестирования; на этом этапе выявляются преимущества и недостатки различных финансовых инструментов с позиции инвестора, исходя из целей инвестирования;
· 2 этап – формирование инвестиционных решений по включению в портфель индивидуальных финансовых инструментов; результат – ранжированный по уровню доходности и риска перечень ц/б;
· 3 этап – оптимизация портфеля, направленная на снижение уровня риска при заданном уровне доходности.
|
|
|
· 4 этап – оценка эффективности формирования портфеля ценных бумаг.
Типы портфелей ценных бумаг:
· Консервативный -формируется по критерию минимизации риска.
· Агрессивный (спекулятивный) – формируется по критерию максимизации текущего дохода или прироста инвестированного капитала независимо от уровня риска вложений.
· Умеренный (компромиссный)–общий уровень портфельного риска приближен к среднерыночному.
Способы управления портфелем ценных бумаг:
· Пассивный – основывается на совпадении структуры портфеля с изменениями рыночной конъюнктуры по объему и по составу обращающихся ценных бумаг. В большей степени применим к консервативному портфелю.
· Активный – основывается на прогнозе изменений рыночной конъюнктуры и соответственном изменении портфеля на базе этих прогнозов. В большей степени отражает приоритеты агрессивного портфеля;
Дата добавления: 2018-08-06; просмотров: 264; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!