Понятие об авторегрессионной условно гетероскедастической (ARCH
Авторегрессионная условная гетероскедастичность (англ. ARCH; AutoRegressiveConditionalHeteroscedasticity) — применяемая в эконометрике модель для анализа временных рядов (в первую очередь финансовых), у которых условная (по прошлым значениям ряда) дисперсия ряда зависит от прошлых значений ряда, прошлых значений этих дисперсий и иных факторов.
Данные модели предназначены для «объяснения» кластеризации волатильности на финансовых рынках, когда периоды высокой волатильности длятся некоторое время, сменяясь затем периодами низкой волатильности, причём среднюю (долгосрочную, безусловную) волатильность можно считать относительно стабильной.
Необходимые и достаточные условия идентифицируемости.
С позиции идентифицируемости структурные модели можно подразделить на три вида:
- Идентифицируемые,
- Неидентифицируемые,
- Сверхидентифицируемые.
Структурная модель называется идентифицируемой, если все структурные коэффициенты определяются однозначно по коэффициентам приведенной формы модели, т.е. если число параметров структурной модели равно числу параметров приведенной формы модели. В этом случае структурные коэффициенты модели оцениваются через параметры приведенной формы модели и модель идентифицируема.
Необходимые и достаточные условия идентификации применяются только к структурной форме системы одновременных уравнений.
Необходимое условиеидентифицируемости уравнения:
|
|
|
- Уравнение структурной формы системы одновременных уравнений идентифицируемо в том случае, если оно исключает хотя бы N-1 предопределённую переменную:
(N–n)+(M–m)>=N–1.
- Чтобы уравнение было идентифицируемое, необходимо, чтобы число предопределяемых переменных, отсутствующих в данном уравнении, но присутствующих в системе, было равно числу эндогенных переменных в этом уравнении без одного.
Если обозначить число эндогенных переменных через 
, а число экзогенных (предопределяемых) переменных, не вошедших в уравнение, через 
, то условие идентифицируемости записано следующим образом:
- уравнение идентифицируемо,
- уравнение неидентифицируемо,
- уравнение сверхидентифицируемо.
Достаточное условиеидентифицируемости уравнения выглядит следующим образом:
- Уравнение идентифицируемо, если по отсутствующим в нем переменным (эндогенным и экзогенным) можно из коэффициентов при них в других уравнениях системы получить матрицу, определитель которой не равен нулю, а ранг матрицы не меньше, чем число эндогенных переменных в системе без одного.
Дата добавления: 2018-08-06; просмотров: 178; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!