Анализ финансовой результативности и деловой активности
Следующий этап анализа предполагает количественную и качественную оценку результативности и деловой активности ООО СК «Лугстрах».
В таблице 2.12 представим оценку финансовой результативности страховой компании ООО СК «Лугстрах».
Таблица 2.12. Оценка финансовой результативности ООО СК «Лугстрах» за 2015-2017гг.
| Наименование показателя | Формула для расчета | Значение показателя по годам, тыс. руб. | ||
| 2015 | 2016 | 2017 | ||
| Рентабельность страховых операций | Прибыль от страховых операций/страховые взносы | -0,8 | 0,1 | -2 |
| Рентабельность активов | Чистая прибыль/величина активов | -0,07 | 0,07 | -0,007 |
| Норматив выплат по страхованию | Страховые выплаты/страховые взносы | 1,9 | 4,46 | 1,9 |
| Уровень расходов | Расходы/страховые взносы | 0,3 | 0,9 | 0,6 |
| Убыточность страховщика | Страховые выплаты + расходы на ведение дел/ величина страховых взносов | 2,2 | 5,4 | 2,6 |
| Рентабельность собственного капитала | Прибыль до налогообложения/ собственный капитал | -0,13 | 0,09 | -0,05 |
Проанализировав коэффициенты, можно сделать следующие выводы:
Коэффициент рентабельности активов характеризует способность компании приносить прибыль. В исследуемой страховой компании на 1 рубль активов приходится -0,007 коп.чистой прибыли. Видим, что у ООО СК «Лугстрах» наблюдается убыток.
Коэффициент рентабельности страховых операций показывает какую прибыль получает страховщик с каждого рубля страховых взносов. В данной страховой компании за отчетный период на 1 рубль страховых взносов приходится 1,9 коп.прибыли.
|
|
|
Показатель уровня расходов определяет уровень расходов страховой компании по страховым операциям по отношению к объему заработанной премии. Чем ниже уровень расходов, тем выше запас прочности страховщика. Оптимальным значением можно считать 5-30%. В ООО СК «Лугстрах» данный показатель за отчетный период составил 0,6, что больше нормы.
Показатель убыточности страховщика определяет уровень убыточности собственных страховых операций в полученных премиях и осуществленных выплатах. Этот показатель всегда выше уровня выплат. В ООО СК «Лугстрах» значение данного показателя за отчетный период составляет 2,6, что является недопустимым значением. Высокое значение показателя может свидетельствовать о несбалансированном страховом портфеле страховщика, о неоптимальности политики перестрахования или катастрофических потерях страховщика по объективным причинам.
Коэффициент рентабельности капитала показывает какую величину прибыли получит страховщик на единицу стоимости собственного капитала. По данной анализируемой страховой организации можно сделать вывод, что компания получает убыток в размере 0,05 коп.
|
|
|
В таблице 2.13 проведем оценку деловой активности страховщика.
Таблица 2.13. Анализ деловой активности ООО СК «Лугстрах» за 2015-2017 гг.
| Наименование показателя | Формула для расчета | Значение показателя по годам, тыс. руб. | ||
| 2015 | 2016 | 2017 | ||
| Оборачиваемость активов | Страховые взносы/ среднегодовая величина активов | 0,003 | 0,01 | 0,006 |
| Оборачиваемость собственного капитала | Страховые взносы/ собственный капитал (среднегодовая величина) | 0,01 | 0,01 | 0,03 |
| Оборачиваемость инвестируемых активов | Инвестируемый доход/инвестиции + фин.вложения | 0,03 | 0,02 | 0,01 |
Коэффициент оборачиваемости активов – это финансовый показатель интенсивности использования страховщиком всей совокупности имеющихся активов. У данной изучаемой страховой компании это показатель очень маленький, а это значит что ООО СК «Лугстрах» недостаточно эффективно использует активы.
Показатель оборачиваемости собственного капитала характеризует скорость оборота собственного капитала и активность денежных средств или сколько рублей выручки приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала. Маленькое значение данного показателя говорит о бездействии части собственных средств.
|
|
|
Коэффициент оборачиваемости инвестируемых активов показывает, какой доход получает страховщик на 1 рубль финансовых вложений. Чем выше данный показатель, тем лучше деятельность страховой организации. В отчетном периоде у ООО СК «Лугстрах» на 1 рубль вложенных финансовых средств приходится 0,01 коп.выручки.
В целом политику страхования анализируемой страховой компании можно назвать сдержанной и осмотрительной, основой которой является отбор и оценка принимаемых рисков.
Структура инвестиционного портфеля страховщика под воздействием рыночной нестабильности сместилась в сторону роста тех составляющих, которые обеспечивают гарантированную доходность и максимальную безопасность вложений.
Индикаторы финансовой устойчивости и платежеспособности в целом за отчетный период вполне удовлетворяют удовлетворительным критериям. Однако ряд ключевых показателей находится на критическом уровне, что не позволяет характеризовать их составляющие как достаточные или оптимальные, особенно в условиях прогнозируемого ухудшения обстановки на страховом рынке. Объем уставного капитала за анализируемый период оставался на неизменном уровне, равном 1,2 млрд. рублей, что в 15 раз превышает величину, установленную законодательно.
|
|
|
Не смотря на довольно сдержанную страховую политику, доля формируемых страховых резервов в источниках средств выросла до 67,1.
Также отметим большую величину дебиторской задолженности и ее превышение над суммой кредиторской задолженности – это является обеспечением финансовой устойчивости страховой организации.
Характеризуя ликвидность анализируемой страховой компании в общих чертах, следует отметить, что почти все показатели находятся в рамках удовлетворительных. Также можно отметить, что у компании имеется платежный недостаток по 1 группе, то есть кредиторская задолженность превышает денежные средства. Это характеризует страховщика как неплатежеспособного.
Также следует сказать, что у ООО СК «Лугстрах» наблюдается убыток в размере 1 млрд. рублей. Основной причиной убытка является техническая сторона процедуры присоединения ООО «Росгосстрах» - все доходы «Росгосстрах», полученные в 2017 году были отражены призакрытия баланса общества, а часть расходов ООО СК «Лугстрах», в том числе расходов по итогам деятельности ООО СК «Лугстрах» за 2017 году были отражены уже в балансе ООО СК «Лугстрах».
Дата добавления: 2018-08-06; просмотров: 305; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!