Класс производные ценные бумаги (деривативы)
Вопрос 4. Финансовый рынок и РЦБ
Финансовый рынок
Финансовый рынок - совокупность экономических отношений его участников по поводу купли-продажи денег, капитала в той или иной специфической форме, а именно в форме финансовых инструментов и финансовых услуг.
Функции:
1. Финансовый рынок мобилизует временно свободные денежные средства и способствует превращению их в капитал. То есть общественные сбережения «приходят» на финансовый рынок не с целью их сохранения, а с целью прироста, приумножения, получения прибыли. Для этого временно свободные денежные средства должны быть размещены на депозитных банковских счетах или использованы для приобретения финансовых активов.
2. Определяет наиболее эффективные направления использования капитала в инвестиционной сфере;
3. Обеспечивает такое взаимодействие покупателей и продавцов, в результате которого устанавливаются цены на финансовые активы, которые уравновешивают спрос и предложение на них
4. Осуществляет квалифицированное посредничество между продавцом и покупателем финансовых инструментов
5. Формирует условия для минимизации финансового и коммерческого риска;
6. Ускоряет оборот капитала, т.е. способствует активизации экономических процессов.
7. Повышает ликвидность финансовых активов. Как? Осуществляя на постоянной основе выкуп и продажу финансовых активов, финансовые посредники не только обеспечивают ликвидность финансовых активов, которые находится в обращении на рынке, но и стабилизируют рынок, противодействуют значительным колебаниям цен.
|
|
|
Виды финансовых рынков.
Денежный ры́нок — система экономических отношений по поводу предоставления денежных средств на срок до одного года.
Рынок капитала -система экономических отношений по поводу предоставления денежных средств на срок, превышающий один год (рынок длинных денег).
РЫ́НОК ЦЕ́ННЫХ БУМА́Г(ФО́НДОВЫЙ РЫ́НОК)- составная часть финансового рынка, на котором оборачиваются ценные бумаги.
В 1 части ГКРФ ст. 142 дается юр определение ЦЕННОЙ БУМАГИ, как документа установленной формы и реквизитов удостоверяющего имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.
В соответствии со ст. 128 ГК ценные бумаги относятся к объектам гражданских прав и приравнены к вещам, имуществу.
Ценная бумага это не деньги и не материальный товар. Ее ценность состоит в правах которые она дает своему владельцу.
УЧАСТНИКИ РЦБ:
1. Эмитент – лицо, которое осуществляет выпуск и размещение своих ценных бумаг. (продавец)
2. Инвестор – лицо, которое вкладывает свои средства в ценные бумаги с целью извлечения дохода по ним.. Инвестор на РЦБ может быть и покупателем и продавцом. Сделки на РЦБ преимущественно происходят между инвесторами
|
|
|
3. Профессиональные посредники – брокеры и дилеры.
Брокер – такой профессиональный посредник, который совершает сделку на РЦБ по поручению клиентов, продавцов или покупателей ценных бумаг. Задача у брокера: найти для продавца ценных покупателя, а если он действует от покупателя тогда продавца. Соответственно своим капиталом брокер в сделке не участвует.
Дилер – такой посредник, который действует на рынке по своему усмотрению и за свой счет. Важное отличие между брокером и дилером: брокер работает за коммисионное вознаграждение, а доход дилера как правило доход его в виде разницы между покупкой и продажей.(риэлтор и сам)
Основными источниками правового регулирования рынка ценных бумаг в России являются:
1. Конституция РФ, ст. 8, 34, 35, 71, 74
2. Гражданский кодекс РФ, Глава 7
3. ФЗ «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ
Фина́нсовый риск — риск, связанный с вероятностью потерь финансовых ресурсов (денежных средств)..
Доходность ценной бумаги - количественная характеристика ценной бумаги, определяющая её ценность для инвестора.
|
|
|
Доходность зависит от меры риска. Чем выше доходность ценной бумаги, тем выше мера риска. Доходность в общем виде вычисляется отношением прибыли, полученной инвестором за время владения ценной бумагой к затратам на её приобретение. Доходность обычно определяется в процентах
Финансовый инструмент - финансовый документ продажа или передача которого обеспечивает получение денежных средств
Ценные бумаги делятся на 2 класса:
Класс основные ценные бумаги
Основные ценные бумаги — это ценные бумаги, в основе которых лежат имущественные права на какой-либо актив, обычно на товар, деньги, капитал, имущество, различного рода ресурсы и др.
Основные ценные бумаги можно разбить на:
· Первичные ценные бумаги основаны на активах, в число которых не входят сами ценные бумаги (обеспеченные активами). Это, например, акция, облигация, вексель, закладная и др.
· Вторичные ценные бумаги — это ценные бумаги, выпускаемые на основе первичных ценных бумаг; это ценные бумаги на сами ценные бумаги: варранты на ценные бумаги,депозитарные расписки и др.
класс производные ценные бумаги (деривативы)
соглашение (договор, контракт) между двумя сторонами, по которому они принимают на себя обязательство или приобретают право передать определённый актив или сумму денег в установленный срок или до его наступления по согласованной цене. расчёты по нему осуществляются в будущем
|
|
|
Основные ценные бумаги
Акция –эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества (АО) в виде дивидендов, на участие в управлении АО и на часть имущества остающегося после его ликвидации
ОБЛИГАЦИЯ-
Вексель_
Банковский сертификат
Фондовый индекс — составной показатель изменения цен определённой группы ценных бумаг — «индексной корзины».
Как правило, абсолютные значения индексов не важны. Большее значение имеют изменения индекса с течением времени, поскольку они позволяют судить об общем направлении движения рынка, даже в тех случаях, когда цены акций внутри «индексной корзины» изменяются разнонаправлено. В зависимости от выборки показателей, фондовый индекс может отражать поведение какой-то группы ценных бумаг (или других активов) или рынка (сектора рынка) в целом.
Индекс Доу-Джонса ДЗ
Дата добавления: 2018-06-01; просмотров: 143; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!