Показатели оценки вероятности банкротства по скоринговой модели.
Коэффициенты, характеризующие структуру актива и пассива.
Наиболее общую структуру активов характеризует Коэффициент иммобилизации (У6) – коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов. Характеризует соотношение постоянных и текущих активов.
У6 = Внеоборотые активы / Оборотные активы
Коэффициент, характеризующий структуру пассивов – Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага).(У1)
Показывает сколько заемных средств приходится на 1 руб. вложенных в активы собственных средств.
У1 = Заемный капитал/Собственный капитал = Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства/Собственный капитал.
Основные коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость и платежеспособность.
Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость
1. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)
2. Коэффициент маневренности
У3=(Собственыйкапитал – Внеоборотные активы) / Собственный капитал
Показывает,какаячастьсобственного оборотного капитала находится в мобильной форме.
3. Коэффициент автономии (независимости, концентрации собственного капитала).
У4 = Собственный капитал / Валюта баланса.
Соизмеряет собственный капитал со всеми источниками финансирования.
4. Коэффициент финансовой устойчивости
У5 =(Собственый капитал + Долгосрочные обязательства) / Валюта баланса
Показывает,какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников.
|
|
|
5. Коэффициент иммобилизации
6. Коэффициент концентрации заемного капитала.
У7 = Заемный капитал / Валюта баланса.
Чем больше показатель, тем выше степень риска.
7. Коэффициент структуры заемного капитала
У8 = Долгосрочные обязательства / Заемный капитал
Показывает надежность и качество стратегического планирования.
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность
1. Коэффициент абсолютной ликвидности
Л2 = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства.
Показывает какая часть краткосрочных заемных средств может быть погашена немедленно.
2. Коэффициент быстрой (критической)ликвидности
Л3 =(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Текущиеобязательства
Показывает какая часть краткосрочных заемных средств может быть погашена при условии полного погашения краткосрочной дебиторской задолженности.
3. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)
Л4 = Оборотные активы / Текущие обязательства
Характеризует платежные возможности при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации запасов.
|
|
|
4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами
(собственными источниками финансирования)
Характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для текущей деятельности.
Л6 = (Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Оборотные активы
Чем отличаются показатели прибыли и рентабельности.
Рентабельность – относительный экономический показатель, демонстрирующий уровень эффективности деятельности предприятия.
В общем смысле под рентабельностью понимается именно отношение прибыли к выручке.
Прибыль – абсолютный экономический показатель, определяемый путём вычета затрат из суммы выручки.
В отличие от показателей прибыли (являющихся абсолютными), характеризуют не эффект, а эффективность работы предприятия, будучи ее относительными показателями. Экономический смысл большинства относительных показателей финансовых результатов заключается в том, что они отражают размер прибыли, получаемой с каждого рубля средств (совокупных, собственных или заемных).
Основной коэффициент, определяющий деловую активность (общую оборачиваемость).
Коэффициент общейоборачиваемости капитала (ресурсоотдача)
|
|
|
Д1 = Выручка / Среднегодовая стоимость активов, оборотов
Характеризует эффективность использования имущества.
Как определяется маржинальная прибыль.
Маржинальная прибыль(маржинальный доход) предприятия МП (МД) — это разность между выручкой от реализации продукции и переменными затратами или сумма постоянных затрат и прибыли:
МП = В – Зпер, П = МП – Зпост МП = Зпост + П.
Маржинальная прибыль(маржинальный доход) на единицу продукции УМП— это разность между ценой изделия Ц и переменными затратами на единицу изделия (удельными переменными затратами УЗпер):
Удельная маржинальная прибыль УМП = Цед – Узпер
Абсолютная величина переменныхрасходов — сырье, основные материалы, топливо, заработная плата основных производственных рабочих и другие ресурсы, не всегда изменяется прямо пропорционально, так как увеличение объемов производства может обеспечиваться и за счет повышения производительности труда, лучшего использования производственных фондов, снижения материалоемкости продукции.
Постоянные расходы— общехозяйственные расходы, амортизация зданий и оборудования, арендная плата за землю, производственные помещения и оборудование, повременная заработная плата, оклады административно-управленческого персонала. Расходы на управление остаются, даже если продукция не выпускается.
|
|
|
Показатели оценки вероятности банкротства по скоринговой модели.
1. Рентабельность совокупного капитала. (Экономическая рентабельность).
Р7 =Чистая прибыль / Средняя стоимость имущества, %
Эффективность использования всего имущества.
2. Коэффициент текущей ликвидности.
3. Коэффициент финансовой независимости. (коэффициент автономии).
Дата добавления: 2018-06-01; просмотров: 692; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!