Методы и инструменты денежно-кредитного регулирования и особенности их применения в современной России.
Денежно-кредитное регулирование экономики– это комплекс мероприятий, проводимых Центральным банком (ЦБ), направленных на изменение параметров денежной массы.
Это значит, что Центральный банк влияет на денежную массу в экономике. И эта мера воздействует на динамику денежного оборота. Чуть ниже мы подробнее разберем методы денежно-кредитного регулирования
цели регулирования:
1. Создание условий для экономического роста.
2. Поддержание стабильных цен.
3. Обеспечение устойчивости процентных ставок на внутреннем денежном рынке, курса валют.
4. Достижение максимального уровня занятости населения.
5. Главная цель денежно-кредитного регулирования – поддержание стабильных цен. Всё остальное является производными от них.
В условиях российской экономики поддержание стабильных цен зависит от последовательного снижения уровня инфляции. Именно она влияет на инвестиционный климат в стране и укрепление долгосрочного экономического роста
Понятие инфляции
Инфляция – это снижение покупательной способности валюты вследствие ее обесценивания. Например, годовая инфляция зафиксирована на уровне 10%. Из этого следует то, что на 1000 рублей сегодня можно будет купить столько же товара, что и на 1100 через год. Денежно-кредитное регулирование ЦБ направлено в первую очередь на снижение уровня инфляции. Не стоит удивляться тому, что российские банки предоставляют дорогие кредиты. Это происходит по причине высокой инфляции. Также невозможно концентрировать в своих руках крупные суммы, так как с каждым днем капитал будут «съедать» невидимые законы рынка.
|
|
|
У ЦБ отсутствуют законодательные функции, поэтому его задача сводится лишь к сглаживанию конъюнктурных колебаний на отдельных сегментах финансового рынка.
ЦБ проводит денежно-кредитное регулирование:
1. Повышать эффективность деятельности участников денежного оборота.
2. Защищать интересы баланса участников рынка.
3. Ограждать от искусственного увеличения их издержек.
4. Создавать условия для инвестиций.
5. Развивать конкурентную среду на рынке.
6. Расширять рынок банковских услуг и улучшать их качество.
Роль денежно-кредитного регулирования огромна как для макроэкономики в целом, так и для каждого отдельного гражданина в частности. Сегодня мы наблюдаем ситуацию, когда инфляция снижена. Это привело к уменьшению ставок по банковским депозитам, которые сегодня редко превышают 8% годовых. Однако в то же самое время экономические регуляторы искусственно снижают реальный баланс участников рынке через другие методы, например через девальвацию национальной валюты. Т.е. искусственное снижение стоимости рубля приводит к снижению его покупательской способности на мировых рынках. Учитывая тот факт, что наша страна все товары конечного потребления импортирует, мы наблюдаем значительный рост цен. Отсюда понятно, что денежно-кредитное регулирование в России имеет свою специфическую особенность, в отличие от других стран. Поэтому нельзя говорить о том, что для каждой страны есть универсальный рецепты правильной стратегии. Эффективные для одной страны методы могут привести к полному финансовому краху в другой.
|
|
|
Денежно-кредитное регулирование направлено на следующие объекты:
· Скорость оборота денег.
· Объем кредитов.
· Курс национальной валюты.
· Спрос и предложение национальной валюты.
· Объем денежной массы в экономике.
· Коэффициенты денежной мультипликации.
Денежно-кредитное регулирование каждого из этих показателей имеет временные рамки. Они устанавливаются на различных уровнях государственной власти.
Методы и инструменты денежно-кредитного регулирования:
- методы прямого контроля (административные). Направлены на ограничение сферы деятельности кредитно-банковских институтов, имеют форму директив, предписаний, инструкций, издаваемых центральным банком.
|
|
|
- рыночные (косвенные) методы. Они влияют на объекты регулирования (денежную массу, процентные ставки, валютный курс) при помощи рыночных механизмов, оказывают косвенное воздействие на рынок и не связаны с установлением прямых запретов или лимитов.
В Законе «О Центральном банке РФ (Банке России)» (статья 35) определены основные инструменты и методы ДКП Банка России:
1) процентные ставки по операциям Банка России;
2) нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России;
3) операции на открытом рынке;
4) рефинансирование банков;
5) валютные интервенции;
6) установление ориентиров роста денежной массы (таргетирование);
7) прямые количественные ограничения.
8) выпуск от своего имени облигаций
Различают 2 типа ДКП:
1.Рестрикционная ДКП (ограничительная или политика «дорогих денег») направлена на ограничение денежно-кредитной эмиссии, ужесточение условий и сокращение объема кредитных операций банков, повышение уровня процентных ставок. Ее проведение обычно «подкрепляется» бюджетно-налоговыми мероприятиями: увеличением налогов, сокращением государственных расходов и др. Целями проведения рестрикционной денежно-кредитной политики являются: сдерживание инфляции, оздоровление платежного баланса, сглаживание циклических колебаний деловой активности в периоды экономических подъемов, сопровождаемых «перегревом» конъюнктуры рынка. (кредиты -, %ставки+, ден.масса -, инвестиции -, объем пр-ва -, ц/б и ин.вал.покупка)
|
|
|
2.Экспансионистская денежно-кредитная политика (политика «дешевых денег») означает расширение масштабов кредитования, ослабление контроля за приростом количества денег в обращении, понижение уровня процентных ставок. Она сопровождается сокращением налоговых ставок, ростом непроизводительных расходов государственного бюджета. В качестве целей осуществления экспансионистской ДКП выступают стимулирование деловой активности и экономического роста, сокращение безработицы.
Дата добавления: 2018-06-01; просмотров: 2252; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!