Глава 2. Анализ вероятности банкротства ООО «Методлит.ру»
Краткая характеристика ООО «Методлит.ру»
ООО «Методлит.ру» - книготорговая организация, которая специализируется на продаже учебной литературы для школ и дошкольных образовательных учреждений. Почти 20 лет ООО «Методлит.ру» помогает подготовить учащихся к учебному процессу. Выверенный ассортимент отличает ООО «Методлит.ру» от многих книжных магазинов "широкого профиля". ООО «Методлит.ру» продает учебную литературу только для школ и дошкольных учреждений.
Структура управления организацией представлена на рис. 1.
Рис. 1. – Организационная структура ООО «Методлит.ру»
Как видно из рис. 1, структура организации имеет вертикальную подчиненность с функциональным разделением обязанностей. Отметим, что каждый отдел имеет свое Положение об отделе, а каждый сотрудник – утвержденную должностную инструкцию.
В табл. 4 представлена экономическая характеристика организации.
Таблица 4 – Динамика основных показателей деятельности ООО «Методлит.ру» за 2014-2016гг.
Показатели
Ед. изм.
2014
2015
Абсолютное изменение
Темп роста
%
2016
Абсолютное изменение
Темп роста
%
Выручка
Тыс. руб.
2410
647
647 – 2410 = -1763
647 / 2410 * 100 = 26,85
799
799 – 647 = 152
799 / 647 * 100 = 123,49
Себестоимость
Тыс. руб.
427
413
-14
96,72
481
68
116,46
Прибыль от продаж
Тыс. руб.
167
-216
-383
-129,34
-227
-11
105,09
Чистая прибыль
Тыс. руб.
153
-228
-381
-149,02
-238
-10
104,39
Среднегодовая численность работников
|
|
|
Чел.
55
55
0
100,00
55
0
100,00
Производительность труда
Тыс. руб./чел.
43,82
11,76
-32,05
26,85
14,53
2,76
123,49
Выручка за 2015г. снизилась на 1763 тыс. руб., а за 2016г. - увеличилась на 152 тыс. руб. Чистая прибыль снизилась в 2015г. на 381 тыс. руб., а за 2016г. - на 10 тыс. руб., увеличив убыток деятельности до 238 тыс. руб. Снижение прибыли от продаж обусловлено большим ростом затрат от основной деятельности организации в сравнении с ростом выручки. Чистая прибыль имеет отрицательное значение, так как расходы организации превышают его доходы.
В результате снижения выручки производительность труда снизилась почти на 73%, а за 2016г. – увеличилась на 23,5%, так как выручка в 2016г. в сравнении с 2015г. увеличилась.
Для выявления проблем управления организацией требуется более детально изучить его финансовое состояние и вероятность банкротства.
Платежеспособность и финансовая устойчивость организации и их оценка
В современных условиях каждая организация должна четко ориентироваться в сложном лабиринте рыночных отношений, правильно оценивать производственный и экономический потенциал, стратегию дальнейшего развития, финансовое состояние, как своей организации, так и организаций-партнеров. Главной целью анализа финансовой устойчивости является своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности организации и поиск резервов укрепления финансовой устойчивости организации и ее платежеспособности.
|
|
|
Финансовая устойчивость является агрегированным показателем, который включает:
• платежеспособность;
• показатели соотношения собственного и привлеченного капитала;
• показатели эффективности использования основного и оборотного капитала.
Таблица 8 - Анализ ликвидности баланса ООО «Методлит.ру», тыс. руб.
2014
2015
2016
А4
7
-
-
Запасы и НДС по приобретенным ценностям
А3
3 171
3 169
3 204
Дебиторская задолженность
А2
19 837
19 973
19 465
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
А1
413
237
150
2014
2015
2016
П4
2 808
2 580
2 342
Долгосрочные пассивы
П3
-
-
-
П2
-
-
-
Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства
П1
20 620
20 799
20 477
23 428
23 379
22 819
Расчет платежного недостатка/излишка
2014
2015
2016
Капитал собственный - Внеоборотные активы
П4-А4
2808 – 7 = 2 801
2 580
2 342
Запасы - Долгосрочные пассивы
|
|
|
А3-П3
3171 – 0 = 3 171
3 169
3 204
Дебиторская задолженность - Краткосрочные кредиты и займы
А2-П2
19837 – 0 = 19 837
19 973
19 465
Денежные средства - Кредиторская задолженность
А1-П1
413 – 20620 = -20 207
-20 562
-20 327
Оценивая результаты анализа ликвидности баланса рассматриваемой организации, можно отметить отсутствие излишков по группе А1-П1, что негативно характеризует ликвидность баланса.
Изучим коэффициенты ликвидности [22, с. 160].
Коэффициент общей ликвидности:
Кол = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3) / (П1+0,5П2+0,3П3), (5)
2014г.: (413 + 0,5*19837 + 0,3*3171) / (20620+0,5*0+0,3*0) = 0,55
2015г.: (237 + 0,5*19973 + 0,3*3169) / (20799+0,5*0+0,3*0) = 0,54
2016г.: (150 + 0,5*19465 + 0,3*3204) / (20477+0,5*0+0,3*0) = 0,53
Коэффициент абсолютной ликвидности:
Кал = А1 / (П1+П2), (6)
2014г.: 413 / (20620+0) = 0,02
2015г.: 237 / (20799+0) = 0,01
2016г.: 150 / (20477+0 = 0,01
Коэффициент промежуточной ликвидности:
Кпл = (А1+А2) / (П1+П2), (7)
2014г.: (413 + 19837) / (20620+0) = 0,98
2015г.: (237 + 19973) / (20799+0) = 0,97
2016г.: (150 + 19465) / (20477+0) = 0,96
Коэффициент текущей ликвидности:
Кпл = (А1+А2+А3) / (П1+П2), (8)
2014г.: (413 + 19837 + 3171) / (20620+0) = 1,14
2015г.: (237 + 19973 + 3169) / (20799+0) = 1,12
2016г.: (150 + 19465 + 3204) / (20477+0) = 1,11
Сведем показатели в таблицу 9.
Таблица 9 - Динамика показателей ликвидности ООО «Методлит.ру»
Показатели
Норматив [24, с. 85]
|
|
|
2014
2015
2016
Общая ликвидность
1,00
0,55
0,54
0,53
Абсолютная ликвидность
0,50
0,02
0,01
0,01
Промежуточная ликвидность
0,70
0,98
0,97
0,96
Текущая ликвидность
1,50
1,14
1,12
1,11
Анализируя показатели ликвидности организации, отметим, что коэффициенты не соответствуют нормативам, а значит, организация работает с угрозой платежеспособности, так как обязательства недостаточно обеспечены активами.
Итак, анализ ликвидности и платежеспособности выявил неликвидность баланса и проблемы с платежеспособностью организации, что позволяет судить о проблемах в деятельности организации и угрозе его финансовому состоянию.
Далее оценим тип финансовой устойчивости организации [8].
Таблица 10 - Финансовая устойчивость ООО «Методлит.ру», тыс. руб.
Показатели
2014
2015
2016
Собственные оборотные средства (СОС)
2 801
2 580
2 342
Запасы
3 171
3 169
3 204
Дефицит/излишек источников финансирования запасов
2801 – 3171 = -370
-589
-862
СОС и долгосрочные пассивы
2 801
2 580
2 342
Дефицит/излишек источников финансирования запасов
2801 – 3171 = -370
-589
-862
СОС, долгосрочные пассивы и краткосрочные кредиты и займы
2 801
2 580
2 342
Дефицит/излишек источников финансирования запасов
2801 – 3171 = -370
-589
-862
Анализ типа финансовой устойчивости организации показал, что организация имеет недостаточно источников для финансирования запасов. Тип финансовой устойчивости можно признать кризисным.
Далее проанализируем коэффициенты финансовой устойчивости организации.
Таблица 11 – Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Методлит.ру»
Показатель
расчет
норматив
2014
2015
2016
Коэффициент автономии
Собственный капитал / Валюта баланса
0,50
2808 / 23428 = 0,12
0,11
0,10
Коэффициент финансовой устойчивости
(Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Валюта баланса
0,70
(2808 + 0) / 23428 = 0,12
0,11
0,10
Обеспеченность оборотных активов СОС
(Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Оборотные активы
0,10
0,12
0,11
0,10
Обеспеченность запасов устойчивыми источниками финансирования
(Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Запасы
1,00
2801 / 3171 = 0,88
0,81
0,73
Маневренность собственного капитала (СОС к собственному капиталу)
(Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Собственный капитал
0,10
2801 / 2808 = 1,00
1,00
1,00
Итак, коэффициенты финансовой устойчивости не соответствуют нормативам, что негативно характеризует финансовую устойчивость организации. Так, коэффициент автономии существенно ниже норматива, что свидетельствует о высокой зависимости от внешнего финансирования. Запасы недостаточно обеспечены устойчивыми источниками финансирования.
Проанализируем изменения в деловой активности организации.
Таблица 12 - Анализ показателей деловой активности ООО «Методлит.ру»
Показатели
расчет
2014
2015
2016
1
2
3
4
5
Коэффициент оборачиваемости активов
Выручка/ Активы
2410 / 23428 = 0,10
0,03
0,04
длительность оборота, дни
1/оборачиваемость х 365
1 / 0,10 * 365 = 3 548
13 189
10 424
Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала
Выручка/ Инвестированный капитал
2410 / 2808 = 0,86
0,25
0,34
Длительность оборота, дни
1/оборачиваемость х 365
1 / 0,86 * 365 = 425
1455
1070
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
Выручка/ Оборотные активы
2410 / 23421 = 0,10
0,03
0,04
длительность оборота оборотных активов, дни
1/оборачиваемость х 365
1 / 0,10 * 365 = 3 547
13 189
10 424
Коэффициент оборачиваемости запасов
Выручка/ Запасы
2410 / 2788 = 0,86
0,23
0,28
длительность оборота, дни
1/оборачиваемость х 365
1 / 0,86 * 365 = 422
1 572
1 289
Коэффициент оборачиваемости НДС
Выручка/ НДС
2410 / 383 = 6,29
1,69
2,09
длительность оборота, дни
1/оборачиваемость х 365
1 / 6,29 * 365 = 58
216
175
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Выручка/ Дебиторская задолженность
2410 / 19837 = 0,12
0,03
0,04
длительность оборота, дни
1/оборачиваемость х 365
1 / 0,12 * 365 = 3 004
11 268
8 892
Коэффициент оборачиваемости денежных средств и КФВ
Выручка/ Денежные средства и КФВ
2410 / 413 = 6
3
5
длительность оборота, дни
1/оборачиваемость х 365
1 / 6 * 365 = 62,55
133,70
68,52
Коэффициент оборачиваемости кредиторской и приравненной к ней задолженности
Выручка/ Кредиторская и приравненная к ней задолженность
2410 / 20620 = 0,12
0,03
0,04
длительность оборота, дни
1/оборачиваемость х 365
1 / 0,12 * 365 = 3 123
11 734
9 354
Таким образом, из проведенных расчетов можно сделать вывод, что деловая активность организации улучшилась, так коэффициенты оборачиваемости увеличились, а периоды оборота, следовательно, снизились. Такая динамика обусловлена ростом выручки большими темпами, чем изменились показатели активов и пассивов Баланса.
По итогам проведенного исследования финансового состояния и вероятности банкротства ООО «Методлит.ру» можно сделать вывод, что организация находится в недостаточно хорошем финансовом состоянии, имеются проблемы с ликвидностью и платежеспособностью, потому рекомендации по улучшению финансового состояния и снижения вероятности банкротства должны быть направлены именно на улучшение ликвидности и платежеспособности.
Дата добавления: 2018-06-01; просмотров: 269; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!