Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости предприятия
Показатель | Характеристика и расчет | 2011 год | 2010 год | 2009 год | ||
Коэффициент | Характеризует долю владельцев (собственников) предприятия в общей сумме используемых средств и определяется отношением собственного капитала к валюте баланса | 0,47 | 0,43 | 0,35 | ||
2011г.=32559344/6968751 | ||||||
2010г.=24320615/57200542 | ||||||
2009г.=16891463/48130147 | ||||||
Коэффициент финансовой зависимости < 0.4 | Характеризует долю заемных средств предприятия в общей сумме используемых средств и определяется отношением долгосрочных и краткосрочных обязательств к валюте баланса | 0,53 | 0,57 | 0,65 | ||
2011г.=(4873743+32254430)/69687517 | ||||||
2010г.=(24328330+8551597)/57200542 | ||||||
2009г.=(21502304+9636380)/48130147 | ||||||
Коэффициент капитализации | Определяется отношением долгосрочных и краткосрочных обязательств к собственному капиталу. Его значение, равное, например, 0,15, свидетельствует о том, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы, приходится 15 копеек заемных средств. | 1,14 | 1,35 | 1,84 | ||
2011г.=(4873743+32254430)/32559344 | ||||||
2010г.=(24328330+8551597)/24320615 | ||||||
2009г.=(21502304+9636380)/16891463 | ||||||
Коэффициент маневренности собственного капитала > 0.5 | Определяется отношением собственных оборотных средств к собственному капиталу и показывает какую часть капитала используют для финансирования текущей деятельности (т. е. вложена в оборотные средства), а какая капитализирована. | -0,54 | -0,66 | -0,94 | ||
2011г.=-17668738/32559344 | ||||||
2010г.=-15965559/24320615 | ||||||
2009г.=-15953972/16891463 | ||||||
Коэффициент финансирования
| Отражает долю финансирования деятельности за счет собственных средств (собственного капитала), по отношению ко всем заемным | 0,88 | 0,74 | 0,54 | ||
2011г.=32559344/(4873743+32254430) | ||||||
2010г.=24320615/(24328330+8551597) | ||||||
2009г.=16891463/(21502304+9636380) | ||||||
Коэффициент финансовой устойчивости | Отражает долю собственного капитала и долгосрочных заемных средств на I руб. внеоборотных и оборотных активов | 0,54 | 0,85 | 0,80 | ||
2011г.=(32559344+4873743)/69587517 | ||||||
2010г.=(24320615+24328330)/57200542 | ||||||
2009г.=(16891463+21502304)/48130147 | ||||||
Коэффициент финансовой независимости в формировании запасов | Отражает долю собственного капитала и долгосрочных заемных средств на I руб. внеоборотных и оборотных активов | -2,51 | -3,4 | -5,31 | ||
2011г.=(32559344-50228082)/(6036640+993500) | ||||||
2010г.=(24320615-40286174)/(3760432+869188) | ||||||
2009г.=(16891463-32845435)/(2226317+777194) | ||||||
Коэффициент прогноза банкротства | Отражает долю чистых оборотных активов в стоимости всех средств предприятия и определяется отношением разности оборотных средств и краткосрочных пассивов к итогу баланса | -0,18 | 0,15 | 0,12 | ||
2011г.=(19459435-32254430)/69587517 | ||||||
2010г.=(16914368-8551597)/57200542 | ||||||
2009г.=(15284712-9636380)/48130147 | ||||||
Коэффициент реальной стоимости имущества | Отражает долю средств производства в стоимости имущества, уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственными средствами производства и определяется отношением суммы основных средств, сырья и материалов, незавершенного производства к валюте баланса | 0,69
| 0,7 | 0,567 | ||
2011г.=(41666479+6036640)/69587517 | ||||||
2010г.=(32803368+3760432)/57200542 | ||||||
2009г.=(25175863+2226317)/48130147 | ||||||
Индекс постоянного актива | Отражает долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств и определяется отношением основных средств и вложений к общей величине источников собственных средств | 1,3 | 1,35 | 1,49 | ||
2011г.=41666479/32559344 | ||||||
2010г.=32803368/24320615 | ||||||
2009г.=25175863/16891463 |
На основе полученных данных сделаем следующий вывод:
1) Коэффициент автономии меньше оптимального значения, чем объясняется высоким уровнем заёмных средств. Однако данный показатель имеет тенденцию на рост;
2) Коэффициент финансовой зависимостиимеет тенденцию на спад. Это также является хорошим показателем, так как у фирмы появляется больше собственных средств. Увеличивается показатель валюты баланса;
3) Коэффициент капитализации снизился. Это означает, что уровень заёмных средств по отношению к собственному капиталу уменьшается;
4) Коэффициент маневренности собственного капитала отрицательный, так как фирма использует заёмные средства. Но данный показатель идёт на увеличение из-за наращивания собственного капитала;
|
|
5) Коэффициент финансирования также идёт на увеличение, это происходит из-за увеличения всё тех же собственных средств;
6) Коэффициент финансовой устойчивости понизился, это связано с ростом внеоборотных и оборотных активов;
7) Коэффициент финансовой независимости в формировании запасов отрицательный, так как у фирмы не хватает средств на покрытие своих расходов, но данный показатель имеет тенденцию на увеличение;
8) Коэффициент прогноза банкротства под конец отчётного периода отрицательный, так как фирма взяла большой краткосрочный кредит;
9) Коэффициент реальной стоимости имущества показывает рост, однако на конец отчётного периода этот показатель немного снизился из-за роста показателя валюты баланса;
10) Индекс постоянного актива показывает, что у фирмы достаточно собственных средств и вложений. Но, так как фирма увеличилапоказатель источников собственных средств, на конец 2011 года мы видим снижение индекса.
В итоге таблицы № 3 можно утверждать следующее. В общем, показатели на начало периода и на конец периода улучшились. Это объясняется увеличением собственных средств или собственного капитала. Однако стоит отметить тот факт, что расходы фирмы на конец года увеличились, и если не покрыть их, то в дальнейшем есть высокий шанс банкротства организации.
|
|
Дата добавления: 2018-05-13; просмотров: 266; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!