Понятие кред/спос и А кредитных отношений
Кредитоспособность означает возможность своевременного погашения полученных кредитов. Кредитные организации при выдаче кредитов предприятию учитывают размер и состав имущества заемщика, устойчивость финансового состояния, репутацию и др.
Анализ условий кредитования предполагает изучение следующих вопросов:
-солидность заемщика, которая характеризуется своевременностью расчетов по ранее полученным кредитам, качественностью представленных отчетов, ответственностью и компетентностью руководства;
-способность заемщика производить конкурентоспособную продукцию;
-доходы.
При этом производится оценка прибыли, получаемой банком при кредитовании конкретных затрат заемщика по сравнению со средней доходностью банка.
-цель использования кредитных ресурсов;
-сумма кредита производится исходя из проведения заемщиком мероприятия ликвидности баланса, соотношения между собственными и заемными средствами;
-погашение производится путем анализа возвращенности кредита за счет реализации материальных ценностей, предоставленных гарантий и использования залогового права;
-обеспечение кредита, т.е. изучение устава и положения с точки зрения определения права банка брать в залог под выданную ссуду активы заемщика, включая ценные бумаги.
При анализе кредитоспособности используется ряд показателей, к которым относятся К текущей ликвидности, К обеспеченности СОС, К обеспеченности финансовых обязательств активами. Наиболее важными является, норма прибыли на вложенный капитал. Норма прибыли на вложенный капитал определяется отношением суммы прибыли к валюте баланса. Рост этого показателя характеризует тенденцию прибыльной деятельности заемщика, его доходности.
|
|
Помимо этого, все кредитозаемщики подразделяются на три класса.
Первый класс означает некредитоспособность предприятия (при общем коэффициенте ликвидности <1); второй класс – Кл.об.=1-1,5; третий класс -Кл.об - > 1,5. По каждому классу кредитозаемщиков применяются свои условия кредитования.
Анализ денежных потоков.
анализ денежных потоков служит основой оценки и прогнозирования платежеспособности предприятия, позволяет более объективно оценить его финансовое состояние. Для обеспечения эффективного управления денежными потоками целесообразно осуществлять их классификацию по различным признакам:
1.по направлению движения денежных потоков выделяют:
-положительный денежный поток - выпуск акций, новый заемный капитал, поступление дебиторской задолженности, продажа за наличный расчет.
-отрицательный денежный поток - основные фонды, финансовые вложения, выплата заработной платы, выплата дивидендов, погашение кредиторской задолженности, кредитов и займов, налоги
|
|
2.по методу исчисления объема выделяют:
-валовой денежный поток - вся сумма расходования денежных средств в анализируемом периоде;
-чистый денежный поток - представляет собой разность между положительным и отрицательным потоками денежных средств в анализируемом пер.
Основными источниками данных для анализа являются «Отчет о движении денежных средств», «Бухгалтерский баланс», «Приложение к балансу»,
Основная цель анализа денежных потоков:
-выявить уровень достаточности денежных средств,
-определить эффективность и интенсивность их использования
-изучить факторы и спрогнозировать сбалансированность притока и оттока денежных средств
В первую очередь проводится горизонтальный анализ денежных потоков: изучается динамика объема формирования положительного, отрицательного и чистого денежного потока предприятия в разрезе отдельных источников, рассчитываются темпы их роста и прироста, устанавливаются тенденции изменения их объема.
Для нормального функционирования предприятия, требуется, чтобы темпы роста объемов продаж были выше темпов роста активов, а темпы роста чистого денежного потока опережали темпы роста объема продаж:
|
|
вертикальный Анализ положительного, отрицательного и чистого денежных потоков:
а)по видам хозяйственной деятельности (операционной, инвестиционной, финансовой),
б)по отдельным внутренним подразделениям (центрам ответственности),
в)по отдельным источникам поступления и направлениям расходования денежных средств, что даетвозможность установить долю каждого из них в формировании общего денежного потока.
В первую очередь необходимо добиться сбалансированности объемов положительного и отрицательного потоков денежных средств, поскольку и дефицит, и избыток денежных ресурсов отрицательно влияет на результаты хозяйственной деятельности.
При дефицитном денежном потоке снижается ликвидность и уровень платежеспособности предприятия, что приводит к росту просроченной задолженности предприятия по кредитам банку, поставщикам, персоналу по оплате труда.
При избыточном денежном потоке происходит потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции, замедляется оборачиваемость капитала по причине простоя денежных средств, теряется часть потенциального дохода в связи с упущенной выгодой от прибыльного размещения денежных средств в операционном или инвестиционном процессе.
Дата добавления: 2018-05-13; просмотров: 206; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!