Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия
Содержание
Оглавление
ВВЕДЕНИЕ. 3
1. Организационная и экономическая характеристика. 5
1.1 Организационная характеристика. 5
1.2 Экономическая характеристика. 11
2. Оценка финансового состояния. 18
2.1 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия. 18
2.2 Анализ динамики, состава и структуры источников капитала. 23
3. Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния. 28
3.1 Создание мельницы.. 28
3.2 Разработка системы повышения качества зерновых культур. 33
ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 36
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ.. 39
ВВЕДЕНИЕ
Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние - комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия, это характеристика его финансовой конкурентоспособности (то есть платежеспособности и кредитоспособности), выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. В целом финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Сегодня особенно актуально исследование вопросов, касающихся финансовой деятельности. Актуальность обусловлена тем, что многие организации в нашей стране находятся на грани банкротства, причиной этого могла быть несвоевременная или неправильная оценка их деятельности. Поэтому необходимо тщательно изучать финансовое состояние, так как в целом благополучие любого хозяйствующего субъекта зависит от конечных результатов его деятельности. Объектом исследования является Закрытое Акционерное Общество «Коноваловское», которое занимается выращиванием, переработкой, хранением и реализацией сельскохозяйственной продукции, оптовой торговлей зерном, продажей элитных семян зерновых культур. Предметом исследования является финансовая деятельность ЗАО «Коноваловское».
|
|
|
Цель данной работы – разработать мероприятия направленные на улучшение финансового состояния ЗАО «Коноваловское».
Для этого необходимо решить ряд задач:
· дать организационно-экономическую характеристику предприятия;
· проанализировать финансовое состояние исследуемого объекта;
· разработать мероприятия по улучшению финансового состояния ЗАО «Коноваловское»
При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и методы:
· монографический;
· абстрактно-логический;
· экономико-статистический.
Источниками информации для проведения анализа являлись такие документы, как:
· Бухгалтерский Баланс предприятия (форма № 1 по ОКУД);
|
|
|
· отчет о финансовых результатах (форма № 2 по ОКУД);
· устав предприятия;
· первичная документация;
· коллективный договор.
Кроме этого использовались различные нормативно-правовые документы и научно-методическая литература. Период исследования - 2011-2013 гг.
Организационная и экономическая характеристика
Организационная характеристика
Акционерное общество - «Коноваловское», является закрытым акционерным обществом. Общество создано путем реорганизации в форме преобразования товарищества с ограниченной ответственностью «Коноваловское», зарегистрированного постановлением администрации Макушинского района от 31.12.92г №553. К Обществу переходят права и обязанности ТОО «Коноваловское» в соответствии с передаточным актом. Общество является самостоятельным субъектом, осуществляющим хозяйственную деятельность в соответствии с законодательством РФ и в целях удовлетворения общественных потребностей и получения прибыли и действующим на принципах самофинансирования, хозяйственного расчета и самоуправления.
Место нахождения Общества: Российская Федерация, Курганская область, Макушинский район, с. Коновалово, ул. Молодежная, № 4. Почтовый адрес Общества: 641615, Курганская область, Макушинский район, с. Коновалово. Полное фирменное наименование Общества: Закрытое акционерное общество «Коноваловское».
|
|
|
Учредительным документом данного Общества является устав, утвержденный его руководителем. В уставе Общества указано: полное и сокращенное наименование Общества, сведения о месте нахождения Общества, состав органов Общества, сведения о размере уставного капитала Общества, права и обязанности участников, а также выход участника из Общества.
Общество является юридическим лицом и строит свою деятельность в соответствии с Уставом и действующим законодательством РФ.
ЗАО «Коноваловское» организует свою деятельность на основании ГКРФ, НКРФ Федерального закона «Об акционерных обществах», Устава организации и действующего законодательства.
Целью Общества является извлечение прибыли. Форма собственности данного Общества - частная.
ЗАО «Коноваловское» имеет гражданские права и несет обязанности необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.
Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные не имущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде [1].
|
|
|
Основными видами деятельности является: выращивание, переработка, хранение и реализация сельскохозяйственной продукции, оптовая торговля зерном, продажа элитных семян зерновых культур.
Согласно информационному письму об учете ЕГРПО коды ОКВЭД:
- выращивание зерновых и зернобобовых культур;
- оптовая торговля;
- транспортная обработка грузов и хранение.
Высшим органом управления ЗАО «Коноваловское» является общее годовое собрания акционеров (проводится ежегодно не ранее чем через три месяца и не позднее чем шесть месяцев после окончания финансового года).
На сегодняшний день партнерами ЗАО «Коноваловское» являются такие компании как: ОАО «Энергосбыт» - поставщик электроэнергии, ИП Сафронова О.А., г.Курган, ИП Шоличев А.Ю., г.Курган, ОАО «Уральская промышленная компания», г.Курган, ООО «Агроразвитие Плюс», г.Курган, ООО «Шининвест» - поставщик автозапчастей, г.Челябинск.
Основными поставщиками являются: ООО Торговый дом «Шинторг» г.Курган, ОАО «НК» «Роснефть-Курганнефтепродукт» - ГСМ, ОАО «Тюменьагромаш» - запчасти, основные средства; ОАО «Кургансельмаш», ООО «Байкал», ООО «Планта» г. Тюмень - гербециды, удобрения; ООО «Уралтранс» Челябинск - ГСМ.
Основными покупателями являются: ОАО «Макушинский элеватор», а также ООО «Южное», Ростовская область, ООО «Мостовка», Тюменская область и ООО «Колос», Свердловская область, ООО «Увельская крупяная компания», ОАО «Горка» - Макушинская пекарня. Покупателями также являются работники данной организации.
Основными факторами, влияющими на рынок сырья и продукции являются цены конкурентов, насыщенность производимой продукцией, обеспеченность сырьем. Основными рисками являются низкая цена реализации зерновых культур.
Данное предприятие не имеет прямой зависимости от отдельных поставщиков и покупателей продукции. Основными факторами, влияющими на рынок сырья и продукции, являются цены конкурентов насыщенность производимой продукции, обеспеченность сырьем.
Основными рисками на данном этапе являются не стабильная цена реализации зерновых культур, и ростом цен на энергоносители, ГСМ.
Руководитель и специалисты субъекта постоянно участвуют в проведении выставок и дней поля семеновода. На базе ЗАО «Коноваловское» постоянно проводятся выездные семинары по внедрению современных технологий в области полеводства.
ЗАО «Коноваловское» состоит из двух производственных участков. Первый расположен в селе Коновалово, второй - в деревне Привольное.
Первый производственный участок составляет административно - управленческий персонал, машинно-тракторная мастерская, столовая, зерносклад №1.
Второй производственный участок включает зерносклад №2. Тракторно-полеводческая бригада, строительный отдел, гараж, кузница, энергохозяйство.
Важным этапом разработки структуры управления предприятием является формирование системы должностей, зависящих от характера, состава и объема работ.
Руководство деятельностью ЗАО «Коноваловское» осуществляет генеральный директор. Генеральному директору подчинены главный бухгалтер, инспектор отдела кадров, старший энергетик, бригадир тракторно-полеводческой бригады, заведующие машинно-тракторной мастерской, зерноскладами, столовой.
Текущее руководство организацией осуществляется директором, действующим на основании Учредительных документов Устава и коллективного договора. В прямом его подчинении находятся главный агроном, Зам по производству (главный инженер), главный бухгалтер, инженер по Т.Б., инспектор о/к, а также все главные специалисты. Директор подчиняется общему собранию акционеров.
Ответственность за организацию бухгалтерского учета несет руководитель. В его полномочия входит создание необходимых условий для правильного ведения бухгалтерского и налогового учета, выполнения всеми подразделениями и службами, работниками организации обязанностей предусмотренных уставом и коллективным договором.
За соблюдением общих методических принципов бухгалтерского учета несет ответственность главный бухгалтер, он руководит деятельностью бухгалтерии, устанавливает служебные обязанности для работников, обеспечивает правильную и организацию бухгалтерского учета.
Рассмотреть более детально организационную структуру предприятия можно на рисунке 1
ЗАО «Коноваловское»
 |
| Старший энергетик, энергетик |
|
|
|
|
|
Рисунок
Рисунок 1 - Организационная структура предприятия
Для осуществления производственной деятельности каждому предприятию необходимо не только наличие производственных и финансовых ресурсов, но также необходимо наличие качественных трудовых ресурсов (рабочий персонал). От уровня образования и квалификации последних зависит большинство производственных достижений.
Таблица 1 - Качественные характеристики работников
| № п/п | Показатель | 2011 г. | 2012 г. | 2013г. | Отклонение 2011 г. от 2013 | ||||
| кол-во, чел. | уд. вес, % | кол - во, чел. | уд. вес, % | кол - во, чел. | уд. вес, % | кол - во, чел. | уд. вес, % | ||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | |
| Группы работников по возрасту, лет: | |||||||||
| 1 | до 30 лет | 13 | 22,04 | 13 | 26,2 | 13 | 23,64 | х | +1,6 |
| 2 | 30 - 40 | 12 | 20,34 | 13 | 20,0 | 11 | 20,00 | -1 | -0,34 |
| 3 | 40 – 50 | 23 | 38,98 | 23 | 35,4 | 21 | 38,18 | -2 | -0,8 |
| 4 | 50 – 60 | 11 | 18,64 | 13 | 18,4 | 10 | 18,18 | -1 | -0,46 |
| 5 | Группы работников по уровню образования: | ||||||||
| 5 | Высшее | 5 | 8,47 | 6 | 8,2 | 6 | 10,91 | +1 | +2,44 |
| 6 | Сред-спец | 37 | 62,71 | 44 | 72,1 | 38 | 69,09 | +1 | +6,38 |
| 7 | Начально-профессиональное | 17 | 28,82 | 12 | 19,7 | 11 | 20,00 | -6 | -8,82 |
| Группы работников по стажу, лет: | |||||||||
| 8 | 1 - 5 | 11 | 18,64 | 9 | 14,52 | 8 | 14,56 | -3 | -4,08 |
| 9 | 5 – 10 | 10 | 16,95 | 11 | 17,74 | 9 | 16,36 | -1 | -0,59 |
| 10 | 10 – 20 | 22 | 37,29 | 25 | 40,32 | 23 | 41,82 | +1 | +4,53 |
| 11 | свыше 20 | 16 | 27,12 | 17 | 27,42 | 15 | 27,26 | -1 | +0,14 |
| 12 | Среднегодовая численность | 59 | х | 62 | х | 55 | х | -4 | х |
Анализируя данные таблицы 1 можно говорить о том, что на конец 2013 г., в организации трудится 55 чел.,что на 4 человека меньше , чем в 2011году. Причем 38,18 % рабочих в возрасте от 40 до 50 лет. Рассматривая уровень образования работников, можем сделать вывод, что большинство из них имеет средне специальное образование, их количество возросло на 1 человека, удельный вес, который приходится на данную группу работников возрос в 2013 году на 6,38% по сравнению с 2011 годом, где удельный вес составлял 62,71% .
Большая часть работников в 2013 году , а именно 41,82 % имеют стаж работы 10-20 лет, удельный вес этой группы работников в 2013 году по сравнению с 2011 годом возрос на 4,53%. Достаточное количество опытных работников со стажем свыше 20 лет, несмотря на то, что их количество снизилось на одного человека, данная группа достигает значительно большого удельного веса и в 2011 году и в 2013 году, а именно 27,12% и 27,26 % соответственно.
Организация имеет достаточное количество трудовых ресурсов, за которыми необходим контроль. В хозяйстве налажена система внутреннего контроля, возложенная на инспектора о/к, специалистов и работников бухгалтерии. Ответственность за организацию бухгалтерского учета несет руководитель.
В его полномочия входит создание необходимых условий для правильного ведения бухгалтерского и налогового учета, выполнения всеми подразделениями и службами, работниками организации обязанностей предусмотренных уставом и коллективным договором.
За соблюдением общих методических принципов бухгалтерского учета несет ответственность главный бухгалтер, он руководит деятельностью бухгалтерии, устанавливает служебные обязанности для работников, обеспечивает правильную и организацию бухгалтерского учета.
Экономическая характеристика
Основными видами продукции выпускаемой предприятием являются производство зерна, пшеница, ячмень, гречиха, горох.
Таблица 2 – Анализ размеров предприятия
| Показатели | 2011г. | 2012г. | 2013г. | Отклонение 2013г к 2011 г. в % |
| Площадь с.-х. угодий - всего, га | 6046 | 6046 | 6046 | 100 |
| в том числе: пашня | 6046 | 6046 | 6046 | 100 |
| Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. р. | 77488 | 76857 | 78542 | 101,36 |
| Количество энергоресурсов, л.с. | 2980 | 3204 | 2478 | 83,15 |
| Среднесписочная численность работников, чел. | 59 | 62 | 55 | 93,22 |
| Стоимость валовой продукции(по себестоимости), тыс. р. | 35596 | 37420 | 41655 | 123,99 |
Результаты хозяйственной деятельности обществ во многом зависит от его размеров, специализации, интенсивности производства, обеспеченности трудовыми, энергетическими, земельными и прочими ресурсами.
Площадь сельскохозяйственных угодий в 2013 году не изменилась по сравнению с 2011 годом. В отчетном году, по сравнению с базисным, возросла на 1,36 % среднегодовая стоимость основных производственных фондов.
Наблюдается увеличение стоимости валовой продукции практически на 24 %, это свидетельствует о том, что хозяйство проводит грамотную политику по реализации продукции.
Снижение количества среднегодовых работников произошло из-за перехода хозяйства на ресурсы сберегающей технологии производства зерновых и крупяных культур, приобретением широкозахватной и энергоемкой техники. Организация имеет все необходимые ресурсы, для успешного ведения хозяйства. Она занимается не только производством продукции растениеводства, но и ее переработкой и реализацией.
Состав и структура товарной продукции представлена в таблице 3.
Таблица 3 - Состав и структура товарной продукции
| Вид продукции | 2011 г. | 2012 г. | 2013 г. | В среднем за три года | ||||
| сумма тыс.р. | уд. вес, % | сумма тыс.р. | уд. вес, % | сумма тыс.р. | уд. вес, % | сумма тыс.р. | уд. вес, % | |
| Зерновые и зернобобовые культуры – всего: | 27362 | 98,37 | 48519 | 98,60 | 18456 | 93,23 | 33445,67 | 96,73 |
| в т. ч. пшеница | 20054 | 79,23 | 35500 | 72,15 | 12249 | 61,88 | 23267,67 | 71,11 |
| горох | × | × | × | × | 871 | 4,40 | × | × |
| овес | 20 | 0,07 | 1203 | 2,44 | 32 | 0,16 | 418,33 | 0,89 |
| ячмень | 5288 | 19,01 | 6791 | 13,80 | 3334 | 16,84 | 5137,67 | 16,55 |
| гречиха | × | × | 5025 | 10,21 | 1970 | 9,95 | × | × |
| Прочая продукция | 452 | 1,63 | 687 | 1,40 | 1340 | 6,77 | 826,33 | 3,27 |
| Итого | 27814 | 100 | 49206 | 100 | 19796 | 100 | 32272 | 100 |
Анализируя данные таблицы 3 можно прийти к выводу, что данное предприятие специализируется на производстве зерновых, их удельный вес составляет в среднем за три года 96,73 %.
В целом наблюдается увеличение объёма реализованной товарной продукции на 4458 тыс. р. но произошло сокращение товарной продукции пшеницы на 7805 тыс. р. Сокращение объема товарной продукции пшеницы имеет ряд причин: наличие конкуренции, сокращение рынков сбыта, ценовая политика. В связи с потребностью у населения в грубых кормах, зерноотходах и зерносмесях предприятие увеличило реализацию прочей продукции на 888 тыс.р. и в среднем за три года составляет 826,33 тыс.р.
Результаты хозяйственной деятельности во многом зависят от уровня специализации. Используя данные таблицы 2, можно посчитать коэффициент специализации предприятия, который определяется по формуле (1):
, (1)
где Кс - коэффициент специализации;
Yt - удельный вес отдельных видов продукции в общем объеме, %;
H- порядковый номер отдельных видов продукции по удельному весу в ранжированном ряду.
Если коэффициент специализации колеблется в пределах: от 0,1 до 0,2 ,то это свидетельствует о слабой специализации; от 0,4 до 0,6 — высокая специализация; от 0,6 и выше — глубокая специализация [9].
Рассчитаем коэффициент специализации за последние три года в хозяйстве с помощью формулы (1):
Наглядно уровень специализации можно рассмотреть в таблице 4:
Таблица 4 - Уровень специализации производства
| Показатель | 2010 г. | 2011 г. | 2012 г. | В среднем за три года |
| Коэффициент специализации | 0,69 | 0,51 | 0,50 | 0,57 |
| Уровень специализации | глубокий | высокий | высокий | высокий |
Коэффициент специализации в среднем за три года равен 0,57, что говорит о высоком уровне специализации в хозяйстве. Предприятие специализируется на выращивании зерновых и зернобобовых культур, что является следствием стабильности спроса на зерно и продукты его переработки.
Чтобы сравнить данное предприятие с другими, а также рассмотреть его с точки зрения его рентабельности необходимо определить уровень и экономическую эффективность производства.
Экономическая интенсификация – это совокупность показателей, отражающих увеличение выхода продукции с единицы земельной площади, снижение себестоимости продукции и повышение рентабельности производства.
Одной из важнейших задач интенсификации является обеспечение высокой эффективности вложений, направленных в сельскохозяйственное производство. Для ее достижения необходимо постоянно соизмерять дополнительные вложения с полученными результатами, добиваться, чтобы каждый вновь вложенный рубль имел максимальную отдачу[8]. Только при повышении экономической интенсификации производства зерна хозяйство сможет увеличить объем производства, следовательно, и реализации продукции и улучшить финансовые результаты (таблица 5).
Таблица 5 – Эффективность интенсификации производства
| Показатель | 2011 г. | 2012 г. | 2013 г. | Отклонение 2013г к 2011 г. в % |
| Выход валовой продукции на 100 га с.-х. угодий, тыс.р. | 5,56 | 6,19 | 6,89 | 123,92 |
| Урожайность зерновых культур с 1 га, ц | 22,53 | 12,68 | 11,02 | 47,78 |
| Уровень производительности труда, тыс.р. | 569,42 | 603,55 | 757,36 | 133,01 |
| Фондоотдача, р. | 0,43 | 0,49 | 0,53 | 123,26 |
| Себестоимость единицы продукции, р. зерновых культур | 288,06 | 557,08 | 696,16 | в 2,42 раза |
| Получено прибыли на 100 га с.-х. угодий, тыс.р. | 35,73 | 190,11 | 77,44 | в 2,17 раза |
| Рентабельность производственной деятельности, % | 7,95 | 26,37 | 18,64 | × |
Расчеты показали, что выход валовой продукции на 100 га сельскохозяйственных угодий в 2013 году увеличился на 23,92 % по сравнению с 2011 годом это связано с повышением производительности труда почти на 33 %. Фондоотдача возросла на 23,26 %, что говорит об эффективном использовании основных производственных фондов.
За анализируемый период было получено в 2,17 раза больше прибыли, что положительно отразилось на показателе рентабельности. В 2013 году на 1 рубль затрат получено 18,64 копеек прибыли, что на 10,69 копеек больше чем было получено в 2011 году.
Финансовое состояние предприятия - это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия.
Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и, поэтому, определяется всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов.
Диагностика имеет цель определить и выделить наиболее существенные проблемы в производственной и финансовой деятельности организации и выявить причины их возникновения [16].
Таблица 6 - Основные финансовые показатели деятельности ЗАО «Коноваловское»
| Показатели | Годы | Отклонение 2013г к 2011 г. (+;-) | ||
| 2011 | 2012 | 2013 | ||
| Выручка | 29330 | 55080 | 20440 | -8890 |
| Себестоимость продаж | -27170 | -43586 | -25122 | 2048 |
| Валовая прибыль (убыток) | 2160 | 11494 | -4682 | -6842 |
| Прибыль (убыток) от продаж | 2160 | 11494 | -4682 | -6842 |
| Проценты к уплате | -1732 | -1529 | -2623 | -891 |
| Прочие доходы | 1391 | 6097 | 8231 | 6840 |
| Прочие расходы | -510 | -932 | -243 | 267 |
| Прибыль (убытков) до налогообложения | 1309 | 15130 | 683 | -626 |
| Чистая прибыль | 1309 | 15130 | 683 | -626 |
В показателе прибыли отражается выручка от продажи растениеводства, которая определяет эффективность использования производственных и финансовых ресурсов.
По результатам исследования показателей таблицы 6 можно сделать вывод о том, что самая большая выручка от продажи продукции ЗАО «Коноваловское» была в 2012 г. и составила 55080 тыс. р., это на 87,8 % больше чем в 2011 г.
А вот в 2013 году выручка значительно снизилась по сравнению с 2011 годом- на 8890 тыс.р., и она составила 20440 тыс.р. Это связано прежде всего, с тем что год был неурожайным из-за неблагоприятных погодных условий, а именно засухи.
В 2013 г. значительно увеличились прочие доходы по сравнению с 2011 г. они увеличились в 5,92 раза. К таким доходам относятся доходы в виде процентов, полученных по договорам займа, а также доходы от сдачи имущества в аренду.
Расходы снизились в 2013 г по сравнению с 2011 г. это уменьшение составило 267 тыс. р. Так как у предприятия снизились суммы штрафов и пени за нарушение договорных обязательств, и оно не производило других расходов по сравнению с 2011 годом.
Проанализировав организационно - экономическую деятельность ЗАО «Коноваловское» сделаны следующие выводы: организация состоит из двух производственных участков. Первый расположен в селе Коновалово, второй - в деревне Привольное.
ЗАО «Коноваловское» имеет достаточное количество трудовых ресурсов, за которыми необходим контроль. В хозяйстве налажена система внутреннего контроля, возложенная на инспектора о/к, специалистов и работников бухгалтерии. Ответственность за организацию бухгалтерского учета несет руководитель.
Организация имеет все необходимые ресурсы, для успешного ведения хозяйства. Она занимается не только производством продукции растениеводства, но и ее переработкой, хранением и реализацией.
По итогам работы 2011-2013 гг. чистая прибыль организации снизилась. В 2013 г. прибыль составила 685 тыс. р., что на 626 тыс.р. меньше, чем было получено в 2011году. Это можно объяснить тем, что год был неурожайным, из-за того, что были достаточно плохие погодные условия для выращивания зерновых, хотя при этом стоимость зерновых культур (зерна, пшеницы, ячменя, гречихи, гороха), и была достаточно высока.
Рассмотренная организационно-экономическая характеристика ЗАО «Коноваловское» отражает современное состояние его производственной деятельности.
Оценка финансового состояния
Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств [22].
Сделать наиболее обоснованные выводы о платежеспособности предприятия позволяют относительные показатели ликвидности:
коэффициент абсолютной ликвидности - отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к сумме краткосрочных обязательств;
коэффициент быстрой (срочной) ликвидности - отношение суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности, к сумме краткосрочных обязательств [10];
коэффициент текущей ликвидности (покрытия) - отношение суммы оборотных активов к сумме краткосрочных обязательств [14]
Таблица 7 - Относительные показатели ликвидности
| Наименование показателя | 2011г | 2012 г | 2013г | Нормированное значение показателя |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0.362 | 8.894 | 0.07 | 0,2 - 0,7 |
| Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности | 0.422 | 13.844 | 0.106 | свыше 1 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 2.629 | 54.332 | 3.871 | ≥ 2 |
Рассчитав относительные показатели, можно сделать вывод о том, что в 2011 г коэффициент абсолютной ликвидности может оплатить 36,2 % своих краткосрочных обязательств, а в 2013 году 7 %, что входит в интервал принятых норм. Значение коэффициента быстрой ликвидности равное в 2013 году 0,106 меньше допустимого, что говорит о снижение платежеспособности, в норме этот показатель был в 2012 году и составлял 13,844. Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Значение коэффициента весь анализируемый период превышают нормальное значение, это свидетельствует о том, что предприятие располагает некоторым объемом свободных ресурсов (особенно много ресурсов наблюдается в 2012 году, так как значение этого коэффициента составило 54,332), формируемых за счет собственных источников.
Дляанализа ликвидности баланса средства по активу баланса группируются и располагаются по степени убывания ликвидности, а пассивы - по степени срочности их оплаты. Выделяют четыре группы активов по степени ликвидности, и четыре группы пассивов по степени срочности погашения [16. Итоги по соответствующим группам сравнивают между собой. Баланс считается абсолютно ликвидным, если:
1. Абсолютно ликвидные активы превышают или равны наиболее срочным обязательствам (А1 ³ П1).
2. Быстрореализуемые активы превышают или равны среднесрочным обязательствам (А2 ³ П2).
3. Медленно реализуемые активы превышают или равны долгосрочным кредитам и займам (А3³ П3).
4. Труднореализуемые активы ниже или равны собственному капиталу предприятия (А4£П4).
В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный приведенным, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. С помощью анализа соотношений указанных групп активов и пассивов баланса на начало года и конец года делаются выводы об изменении ликвидности баланса предприятия [17].
Таблица 8 - Группировка активов по степени ликвидности
| Вид актива | 2011г | 2012г | 2013г |
| Денежные средства | 2761 | 3024 | 478 |
| Итого по группе А1 | 2761 | 3024 | 478 |
| Дебиторская задолженность | 462 | 1683 | 247 |
| Итого по группе А2 | 462 | 1683 | 247 |
| Запасы | 16835 | 13750 | 25708 |
| НДС по приобретенным ценностям | 16 | 16 | 16 |
| Итого по группе А3 | 16851 | 13766 | 25724 |
| Внеоборотные активы | 23179 | 38297 | 32379 |
| Итого по группе А4 | 23179 | 38297 | 32379 |
| Всего | 43253 | 56770 | 58828 |
Таблица 9 - Группировка пассивов по степени срочности погашения
| Статья пассива | 2011г | 2012г | 2013г |
| Кредиторская задолженность | 1135 | 340 | 733 |
| Итого по группе П1 | 1135 | 340 | 733 |
| Краткосрочные займы и кредиты | 6500 | 0 | 6100 |
| Итого по группе П2 | 6500 | 0 | 6100 |
| Долгосрочные займы и кредиты | 6397 | 12337 | 8784 |
| Итого по группе П3 | 6397 | 12337 | 8784 |
| Уставный капитал | 70 | 70 | 70 |
| Добавочный капитал | 21943 | 21685 | 20120 |
| Резервный капитал | 245 | 245 | 245 |
| Переоценка внеоборотных активов | 15594 | 15594 | 15594 |
| Нераспределенная прибыль | -8631 | 6499 | 7182 |
| Итого по группе П4 | 29221 | 44093 | 43211 |
| Всего | 43253 | 56770 | 58828 |
Условие абсолютной ликвидности баланса
А1 >= П1
А2 >= П2
А3 >= П3
А4 <= П4
Таблица 10- Анализ ликвидности баланса предприятия
| 2011 | 2012 | 2013 |
| А1>П1 | А1>П1 | А1<=П1 |
| А2<=П2 | А2>П2 | А2<=П2 |
| А3>П3 | А3>П3 | А3>П3 |
| А4<=П4 | А4<=П4 | А4<=П4 |
Баланс считается абсолютно ликвидным при соблюдении четырех условий. В нашем случае в 2013 году выполняются только два, а именно:
А3 >= П3
А4 <= П4
Невыполнение первого и второго неравенства свидетельствует о том, что ликвидность баланса в некоторой степени отличается от абсолютной.
Ликвидность показывает несовпадение со стандартом установленными нормами, поэтому необходимо также рассчитать показатели финансовой устойчивости [5].
Анализ финансовой устойчивости производится по следующим направлениям:
– расчет коэффициентов финансовой устойчивости
– анализ динамики и структуры оборотных средств
– анализ дебиторской задолженности.
Для оценки финансовой устойчивости следует рассчитать следующие коэффициенты:
коэффициент автономии, который характеризует независимость финансового состояния от заемных средств:
КA = М / ∑И (2)
где М – собственные средства
∑ И – общая сумма источников.
Минимальное значение коэффициента принимается на уровне 0,6 [3].
За 2011 год
КA = 29221 / 43253 = 0.676
За 2012 год
КA = 44093 / 56770 = 0.777
За 2013 год
КA = 43211 / 58828 = 0.735
Рост значения коэффициента свидетельствует о полной финансовой независимости фирмы.
Коэффициент финансовой устойчивости представляет собой соотношение заемных и собственных средств:
КУ = М / (К + З) (3)
где М – собственные средства
З – заемные средства
К – кредиторская задолженность и другие пассивы.
За 2011 год
КУ = 29221 / 14032 = 2.082
За 2012 год
КУ = 44093 / 12677 = 3.478
За 2013 год
КУ = 43211 / 15617 = 2.767
2,767/ 2.082 •100% = 32.90 %
Таким образом фирма является финансово устойчивой и за отчетный год коэффициент возрос на 32.90 %.
Далее рассчитаем коэффициенты, с помощью которых можно оценить дебиторскую задолженность. Чтобы рассчитать коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности необходимо полученную выручку разделить на дебиторскую задолженность.
Для расчета коэффициента ликвидности дебиторской задолженности сумма дебиторской задолженности делится на итог по второму разделу баланса «Оборотные активы» [22].
Таблица 11 - Коэффициенты, оценивающие состояние дебиторской задолженности
| Показатель | 2011г | 2012г | 2013г |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 63.49 | 32.73 | 82.75 |
| Коэффициент ликвидности дебиторской задолженности | 0.02 | 0.09 | 0.001 |
Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась, что влияет на снижение продолжительности операционного цикла.
Ликвидность дебиторской задолженности снизилась, что негативно сказывается на финансовой устойчивости предприятия и повышает риск финансовых потерь компании.
Дата добавления: 2018-04-05; просмотров: 266; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!