Анализ финансового состояния предприятия
Для оценки финансового состояния предприятия необходимо проанализировать показатели ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости. Рассмотрим показатели ликвидности ООО «Релеком».
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Степень ликвидности баланса характеризуется следующими соотношениями[7]:
1. Абсолютная ликвидность: А1 ³ П1 А2 ³ П2 А3 ³ П3 А4 £ П4
Предприятие свободно может погашать любые обязательства.
2. Текущая ликвидность: (А1+А2) ³ (П1+П2) А3 ³ П3 А4 £ П4
Характеризует платежеспособность на ближайших к рассматриваемому моменту промежутках времени.
3. Перспективная ликвидность: (А1+А2) £ (П1+П2) А3 ³ П3 А4 £ П4
Определяет прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.
4. Недостаточный уровень перспективной ликвидности:
(A1+A2) £ (П1+П2) А3 £ П3 А4 £ П4
5. Баланс организации неликвиден: (A1+A2) £ (П1+П2) А3 £ П3 А4 ≥ П4
При таком соотношении не соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости: наличие у предприятия собственных оборотных средств[8].
Данные ликвидности баланса ООО «Релеком» сведены в таблице 2.
Таблица 2 – Сравнительный анализ ликвидности ООО «Релеком», тыс. руб.
| Показатели | 2014г. | 2015г. | 2016г. |
| А1~ П1 | 3786 > 614 | 6460>1152 | 13159>1165 |
| А2~ П2 | 348>303 | 358>253 | 371>281 |
| А3~ П3 | 1416>96 | 2334>98 | 2414>100 |
| А4~ П4 | 646<5183 | 631<8280 | 703<15101 |
| Тип ликвидности | Абсолютная ликвидность | Абсолютная ликвидность | Абсолютная ликвидность |
|
|
|
Исходя из полученных соотношений, видно, что ликвидность баланса ООО «Релеком» в 2014-2016 гг. является абсолютной, что говорит о том, предприятие может немедленно погасить любую задолженность за счет денежных средств.
Проанализируем коэффициенты платежеспособности организации, исходя из расчетов, которые представлены в таблице 3.
Таблица 3 – Коэффициенты платежеспособности ООО «Релеком»
| Показатели | Способ расчета | 2014г. | 2015г. | 2016г. | Отклонение в | Норм. огран. | |
| 2015г. к 2014г. | 2016г. к 2015г. | ||||||
| 1.Коэффициент абсолютной ликвидности |
| 4,13 | 4,60 | 9,11 | 0,47 | 4,51 | ≥ (0,1-0,7) |
| 2. Коэффициент «критической оценки» |
| 4,51 | 4,85 | 9,36 | 0,34 | 4,51 | 0,7-0,8, жел-но = 1 |
| 3. Коэффициент текущей ликвидности |
| 6,06 | 6,51 | 11,03 | 0,46 | 4,52 | 0,2, оптим. 2,5-3,0 |
| 4. Доля оборотных средств в активах |
| 0,90 | 0,93 | 0,96 | 0,04 | 0,02 | ≥ 0,5 |
Согласно рассчитанным данным, все коэффициенты платежеспособности соответствуют нормативным ограничениям и даже значительно их превышают, что говорит о том, что ООО «Релеком» является платежеспособным предприятием и подтверждает сделанный ранее вывод об абсолютной ликвидности баланса.
|
|
|
Показатели финансовой устойчивости предприятия характеризуют структуру используемого предприятием капитала с позиций финансовой стабильности развития. Эти показатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как отражают способность предприятия погасить долгосрочные обязательства.
Существует 4 типа финансовой устойчивости предприятия:
- абсолютно устойчивое финансовое состояние предприятия (ситуация 1,1,1);
- нормальная устойчивость, при которой гарантируется платежеспособность предприятия (ситуация – 0,1,1);
- не устойчивое предкризисное финансовое состояние, при котором нарушается платежеспособный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и обязательств, за счет привлечения временно свободных источников денежных средств в оборот предприятия (ситуация – 0,0,1).
- кризисное финансовое состояние предприятия при котором предприятие находится на грани банкротства (ситуация – 0,0,0)[9].
Для того чтобы определить, к какому из четырех типов относится анализируемое предприятие, можно применять различные методики.
|
|
|
Исходная информации, алгоритм расчета и расчеты коэффициентов, характеризующих финансовую ситуацию приведены в таблице 4.
В хозяйственной практике предприятие использует три вида источников финансирования: собственные оборотные средства (СОС); собственные и долгосрочные заемные источники (КФ); общая величина основных источников финансирования (ВИ). Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования: излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (±Фс); излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (±Фт); излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (±Ф°). С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель (S) типа финансовой ситуации:
1, если Ф > 0
S (Ф) = 0, если Ф < 0, (1)
S = S = [S(±Фс), S(±Фт), S(±Фо)][10]
Таблица 4 – Финансовая устойчивость ООО «Релеком»
| Показатели | 2014г. | 2015г. | 2016г.
| ||
| 1. Наличие собственных оборотных средств (СОС) тыс.руб. | 4 537 | 7 649 | 14 398 | ||
| 2. Наличие долгосрочных источников формирования запасов (ФК), тыс.руб. | 4 633 | 7 747 | 14 498 | ||
| 3. Общая величина основных источников формирования запасов (ВИ), тыс.руб. | 4 936 | 8000 | 14 780 | ||
| 4. Общая величина запасов (ЗЗ), тыс.руб. | 1 416 | 2 334 | 2 414 | ||
| 5. ±Фс = СОС – ЗЗ | 3 121 | 5 315 | 11 985 | ||
| 6. ±Фт = ФК – ЗЗ | 3 217 | 5 413 | 12 084 | ||
| 7. ±Фо = ВИ – ЗЗ | 3 520 | 5 666 | 12 365 | ||
| 13. Характеристика финансовой ситуации | 1,1,1 | 1,1,1 | 1,1,1 | ||
| 14. Коэффициент маневренности | 0,88 | 0,92 | 0,95 | ||
| 15. Коэффициент автономии источников формирования запасов | 0,92 | 0,96 | 0,97 | ||
| 16. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками | 3,20 | 3,28 | 5,96 | ||
| 17. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,82 | 0,84 | 0,90 |
S 2014 = 1,1,1 S 2015 = 1,1,1 S 2016 = 1,1,1
Согласно рассчитанному трехкомпонентному показателю типа финансовой устойчивости в таблице 4, ООО «Релеком» на протяжении 2014-2016 гг. находился в абсолютно устойчивом финансовом состоянии.
Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, то есть вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Увеличение данного показателя в 2014-2016 гг. является положительной динамикой в деятельности предприятия. Данный коэффициент в 2016 г. составлял 95%, то есть для финансировании текущей деятельности ООО «Релеком» использует практически полностью свой капитала.
Коэффициент автономии источников формирования запасов в 2016 г. по сравнению с 2014 г. увеличился на 5% и составил 97%, что говорит о повышении финансовой устойчивости ООО «Релеком».
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средства в 2014-2016 гг. также имел положительную динамику и говорит о том, что ООО «Релеком» имеет в наличие собственные оборотные средства, необходимые для его финансовой устойчивости.
Таким образом, на 1 января 2017 г. ООО «Релеком» находилось в абсолютно устойчивом финансовом положении. В то же время отметим, что, несмотря на то, что предприятие является прибыльным, ликвидным, платежеспособным и финансово устойчивым, показатели доходности в 2014-2016 гг. имели отрицательную динамику, поскольку темпы роста капитала превышали темпы роста прибыли.
Дата добавления: 2018-02-28; просмотров: 293; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!