Рекомендации по улучшению имущественного положения
Причинами неплатежеспособности могут быть:
• снижение объемов производства и реализации продукции, повышение ее себестоимости, уменьшение суммы прибыли и как результат — недостаток собственных источников самофинансирования предприятия;
• неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы;
• несостоятельность клиентов предприятия;
• высокий уровень налогообложения, штрафных санкций за несвоевременную уплату налогов.
Необходимо добиться сбалансированности объемов положительного и отрицательного потоков денежных средств, поскольку и дефицит, и избыток денежных ресурсов отрицательно влияет на результаты хозяйственной деятельности.
При дефицитном денежном потоке снижаются ликвидность и уровень платежеспособности предприятия, что приводит к росту просроченной задолженности предприятия по кредитам банку, поставщикам, персоналу по оплате труда.
При избыточном денежном потоке происходит потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции, замедляется оборачиваемость капитала по причине простоя денежных средств, теряется часть потенциального дохода в связи с упущенной выгодой от прибыльного размещения денежных средств в операционном или инвестиционном процессе.
Способы оптимизации избыточного денежного потока связаны в основном с активизацией инвестиционной деятельности предприятия, направленной на:
|
|
|
• досрочное погашение долгосрочных кредитов банка;
• увеличение объема реальных инвестиций;
• увеличение объема финансовых инвестиций.
Для достижения сбалансированности дефицитного денежного потока в краткосрочном периоде разрабатывают мероприятия по ускорению привлечения денежных средств и замедлению их выплат.
Мероприятия краткосрочного характера по сбалансированности дефицитного денежного потока
| Мероприятия по ускорению привлечения денежных средств | Мероприятия по замедлению выплат денежных средств | ||
| Предоплата за продукцию, пользующуюся большим спросом на рынке Сокращение сроков предоставления товарного кредита покупателям Увеличение размера ценовых скидок при реализации продукции за наличный расчет Ускорение инкассации просроченной дебиторской задолженности Реинвестирования дебиторской задолженности (вексели, факторинг, форфейтинг) | Увеличение по согласованности с поставщиками сроков предоставления предприятию товарного кредита Использование флоута (периода прохождения выписанных платежных документов до их оплаты) для замедления инкассации собственных платежных документов Приобретение долгосрочных активов на условиях лизинга Реструктуризация полученных кредитов путем перевода краткосрочных в долгосрочные | ||
|
|
|
Поскольку данные мероприятия, повышая уровень абсолютной платежеспособности предприятия в краткосрочном периоде, могут создать проблемы дефицитности денежных потоков в будущем, то параллельно должны быть разработаны меры по сбалансированности дефицитного денежного потока в долгосрочном периоде
Мероприятия долгосрочного характера по сбалансированности дефицитного денежного потока
| Мероприятия по увеличению положительного денежного потока | Мероприятия по сокращению отрицательного денежного потока | ||
| Дополнительная эмиссия акций Дополнительный выпуск облигационного займа Привлечение долгосрочных кредитов Привлечение стратегических инвесторов Продажа части долгосрочных финансовых вложений Продажа или сдача в аренду неиспользуемых видов ОС | Снижение суммы постоянных издержек Сокращение объема реальных инвестиций Сокращение объема финансовых инвестиции Передача в муниципальную собственность объектов соцкультбыта |
| |
Дата добавления: 2022-12-03; просмотров: 33; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!