Методы, способы, приемы финансового анализа

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов – это дедуктивный метод от общего к частному.

Практика уже выработала основные подходы анализа финансовой отчетности для получения характеристик финансового состояния организации. Среди них можно выделить шесть основных методов:

· горизонтальный анализ;

· вертикальный анализ;

· трендовый анализ;

· метод финансовых коэффициентов;

· сравнительный анализ;

· факторный анализ.

Горизонтальный анализ.

Используется для определения абсолютных и относительных отклонения фактических показателей от базовых.

Цель горизонтального анализа – в выявлении изменений величин различных статей отчетности за определенный период с последующей оценкой этих изменений.

При проведении этого вида ФА требуется построение нескольких аналитических таблиц, в которые вносят как абсолютные балансовые показатели, так и относительные темпы роста (снижения). Исходными данными служат базисные темпы роста (снижения) за несколько периодов.

Вертикальный (структурный) анализ.

Используется для изучения структуры. Структура показателя представляет собой удельный вес каждого элемента в общей сумме.

Цель вертикального анализа заключается в определении удельного веса статей в общем итоге баланса и последующем сравнении результата с данными предыдущего периода.

Вертикальный анализ проводится по исходной или агрегированной отчетности. Он позволяет рассмотреть соотношения между активами, собственным и заемным капиталом, а также определить структуру капитала по отдельным элементам.

Трендовый анализ.

Показывает темпы изменения показателей и определяет тенденции. Применяется при изучении относительных темпов роста и прироста показателей за ряд лет.

Позволяет сравнить каждую позицию отчетности в предшествующих периодах и определить тренд, основную тенденцию в динамике показателя.

При проведении трендового ФА рассчитывают относительные отклонения параметров отчетности от базисного уровня. По сути, трендовый анализ представляет собой вариант горизонтального ФА. С помощью тренда формируют возможные значения показателя в будущем и, следовательно, ведут перспективный или прогнозный анализ.

Метод относительных показателей (финансовых коэффициентов). Этот метод представляет собой расчет отношений показателей отчетности (финансовых коэффициентов) и определение их взаимосвязей.

Сравнительный анализ. Сравнительный анализстроится на основе вертикального и горизонтального анализа. Аналитическое сравнение проводят по группам показателей:
• структуры баланса;
• динамики баланса;
• структурной динамики баланса.
Сравнительный анализ часто применяется для анализа структуры имущества и источников его формирования.

Факторный анализ – показывает влияние отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных (ограниченных, отдельных) или стохастических (вероятностных, случайных) приемов исследования. Данные коэффициенты являются исходной базой для факторного анализа финансового состояния организации.

Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным (синтез). Прямой рассматривает раздробление результативного показателя на составные части, а обратный, наоборот, соединяет отдельные элементы в общий результативный показатель.

Важнейшим приемом финансового анализа является сравнение (сопоставление однородных объектов с целью выявления сходства или различия) с базовыми или нормативными показателями.

Балансовый прием – для изучения соотношения двух групп взаимосвязанных экономических показателей, итоги которых должны быть равны между собой.

Как приемы широко используются детализация, группировка.

И многие другие приемы анализа.

Способы анализа хозяйственной деятельности

Логические способы обработки информации	Способы детерминированного факторного анализа	Способы стохастического факторного анализа	Методы оптимиза ционного решения экономических задач
1. Сравнения 2. Относительных и средних величин 3. Графического и табличного представления данных 4. Группировки 5. Балансовый 6. Эвристические методы	1. Цепной подстановки 2. Абсолютных разниц 3. Относительных разниц 4. Индексный 5. Интегральный 6. Пропорционального деления 7. Логарифмирования	1. Корреляционный анализ 2. Дисперсионный анализ 3. Компонентный анализ 4. Дискриминантный анализ 5. Многомерный математический факторный анализ	1. Линейное и нелинейное программирование 2. Теория игр и др.

Способ сравнения

Способ сравнения – это метод в процессе которого изучаемое явление или предмет сопоставляется с уже известным с целью определения общих черт и различий.

Способ сравнения применяется в следующих случаях:

1) сравнение фактических показателей с плановыми для оценки выполнения плана

2) сравнение фактических показателей с нормативными для выявления экономии или перерасхода

3) сравнение показателей этого года с показателями прошлых лет для определения тенденций развития

4) сравнение показателей работы предприятия с достижениями передового опыта для поиска резервов

5) сравнение различных вариантов управленческих решений для выбора наилучшего

6) сравнение результата деятельности до и после изменения какого – либо фактора.

Факторный анализ

Определение влияния факторов на результаты является факторным анализом.

Факторный анализ – это методика комплексного и системного изучения и измерения влияния факторов на величину результативного показателя

Виды факторного анализа

1. Детерминированный. Методика исследования влияния факторов, связь которых с результатом носит функциональный характер (т.е. можно выразить уравнением)

2. Стохастический. Методика исследования факторов, связь которых с результатом носит не полный, вероятностный характер (корреляционный)

3. Прямой. Исследование ведется от общих показателей к частным (дедукция)

4. Обратный. Исследование ведется от частных показателей к общим (индукция)

5. Одноступенчатый. Исследуются только факторы первого уровня

6. Многоступенчатый. Факторы раскладываются на составные элементы

7. Ретроспективный. Изучение влияния факторов в прошлом

8. Перспективный. Изучение влияния факторов в будущем

Методика факторного анализа

Этапы анализа:

1. Отбор факторов

2. Их классификация и систематизация

3. Определение формы зависимости между результативными и факторными показателями

4. Моделирование взаимосвязи, т.е. передача взаимосвязи между показателями в виде математического уравнения

5. Расчет влияния факторов и оценка роли каждого из них в изменении величины результативного показателя

6. Практическое использование модели для планирования, прогнозирования, подсчета резервов

Последовательность расчетов:

1) в первую очередь учитывают изменение количественных, а затем качественных показателей

2) если количественных и качественных показателей несколько, то сначала изменяют величину факторов 1 порядка, а потом более низкого

Количественные показатели - количество рабочих, оборудования, сырья (т.е в натуральных измерителях)

Качественные показатели – производительность труда, материалоемкость и др.

Результативный показатель Выпуск продукции (ВП)

Факторы 1 порядка Среднесписочная Среднегодовая выработка численность рабочих (ЧР) выработка на 1 рабочего (ГВ)

(кол) (кач)

Факторы 2 порядка Количество дней, Среднедневная

отработанных выработка

1 рабочим (Д) 1 рабочего (ДВ)

(кол) (кач)

ВП = ЧР * Д * ДВ

Способы детерминированного факторного анализа

1. Способ цепной подстановки. Является универсальным способом проведения АХД, т.е годится для любой формулы

Используется для расчета влияния отдельных факторов на изменение величины результативного показателя путем постепенной замены базисной величины каждого фактора на фактическую. Для этого определяется ряд условных показателей

Для определения степени влияния фактора из последующего условного показателя вычитается предыдущий.

У = А * В * С

У ₀ = А ₀ * В ₀ * С ₀

У усл ₁ = А ₁* В ₀ * С ₀

∆У_А = У усл ₁ - У₀ - изменение результативного показателя У за счет изменения фактора А

У усл ₂ = А ₁* В ₁ * С ₀

∆У_В = У усл ₂ - У усл₁ - изменение результативного показателя У за счет измен. фактора В

У ₁ = А ₁* В ₁ * С ₁

∆У_С = У ₁ - У усл ₂ - изменение результативного показателя У за счет изменения фактора С

2. Способ абсолютных разниц. Величина влияния факторов рассчитывается умножением абсолютного прироста исследуемого фактора на базовую величину факторов, которые находятся справа от него и на фактическую величину факторов, расположенных слева от него. Удобно использовать, когда все показатели в уравнении перемножаются.

У ₀ = А ₀ * В₀* С ₀

∆У_А = ∆А * В₀* С ₀ - изменение результативного показателя У за счет изменения фактора А

∆А = А ₁ - А ₀

∆У_В = А ₁ * ∆В * С ₀- изменение результативного показателя У за счет изменения фактора В

∆В = В ₁ - В ₀

∆У_С= А ₁ * В₁ * ∆С - изменение результативного показателя У за счет изменения фактора С

∆С = С ₁ - С ₀

3. Способ относительных разниц. Определяется относительное отклонение каждого фактора. Для расчета влияния 1-го фактора надо базисную величину результативного показателя умножить на относительный прирост 1-го фактора, выраженного в виде десятичной дроби

∆У_А= У ₀ *∆А / А₀

Для расчета влияния 2 –го фактора к базовой величине результативного показателя надо прибавить изменение его за счет 1-го фактора. Затем полученную сумму умножить на относительный прирост 2- го фактора

∆У_В= (У ₀ + ∆У_А) *∆В / В ₀

Влияние 3- го фактора определяется аналогично

∆У_С= (У ₀ + ∆У_А + ∆У_В) *∆С / С₀

Способ относительных разниц удобно применять, когда надо рассчитать влияние большого комплекса факторов (8 -10 и более)

Интегральный способ

Способ логарифмирования

Задача. Определить степень влияния факторов на выпуск продукции способом цепной подстановки, абсолютных и относительных разниц

	План	факт	Абсолютн. откл	Относит. откл,%
ВП, руб	156 000	198 000	+ 42 000	+26,9
ЧР, чел	100	120	+ 20	+20
Д, дни	250	220	- 30	- 12
П, час	7,8	7,5	- 0,3	- 3,8
ЧВ, руб	0,8	1,0	+ 0,2	+25

Способ цепной подстановки ВП₀ = ЧР₀ * Д₀ * П₀ * ЧВ₀

ВП усл ₁ = ЧР ₁* Д ₀ * П ₀* ЧВ₀

∆ВП_ЧР = ВП усл ₁ - ВП₀ - изменение выпуска продукции за счет изменения численности рабочих

ВП усл ₂ = ЧР ₁* Д ₁ * П ₀* ЧВ₀

∆ВП_Д = ВП усл ₂ - ВП усл₁- изменение выпуска продукции за счет измен. количества дней

ВП усл ₃ = ЧР ₁* Д ₁ * П₁* ЧВ₀

∆ВП_П = ВП усл ₂ - ВП усл₁- изменение выпуска продукции за счет измен. продолжит. дня

ВП ₁ = ЧР ₁* Д ₁ * П ₁ * ЧВ₁

∆ВП_ЧВ = ВП ₁ - ВП усл ₃ - изменение выпуска продукции за счет изменения часовой выработки

Проверка ВП₁ – ВП₀ = ∆ВП_ЧР + ∆ВП_Д + ∆ВП_П + ∆ВП_ЧВ

Способ абсолютных разниц ВП₀ = ЧР₀ * Д₀ * П₀ * ЧВ₀

ВП_ЧР = ∆ЧР * Д ₀ * П ₀* ЧВ₀ - изменение выпуска продукции за счет изменения численности рабочих

ВП _Д = ЧР ₁* ∆Д * П ₀* ЧВ₀ - изменение выпуска продукции за счет измен. количества дней

ВП_П = ЧР ₁* Д ₁ * ∆П* ЧВ₀ - изменение выпуска продукции за счет измен. продолжит. дня

ВП _ЧВ = ЧР ₁* Д ₁ * П ₁ * ∆ЧВ- изменение выпуска продукции за счет изменения часовой выработки

ВП₁ = ЧР₁ * Д₁ * П₁ * ЧВ₁

Проверка ВП₁ – ВП₀ = ∆ВП_ЧР + ∆ВП_Д + ∆ВП_П + ∆ВП_ЧВ

Способ относительных разниц ВП₀ = ЧР₀ * Д₀ * П₀ * ЧВ₀

∆ВП_ЧР= ВП ₀ *∆ЧР / ЧР₀- изменение выпуска продукции за счет изменения численности рабочих

∆ВП_Д= (ВП ₀ + ∆ВП_ЧР) *∆Д / Д ₀ - изменение выпуска продукции за счет измен. количества дней

∆ВП_П= (ВП ₀ + ∆ВП_ЧР+ ∆ВП_Д) *∆П / П₀-изменение выпуска продукции за счет измен. продолжит. дня

∆ВП_ЧВ= (ВП ₀ + ∆ВП_ЧР+ ∆ВП_Д+ ∆ВП_П) *∆ЧВ / ЧВ₀ -- изменение выпуска продукции за счет изменения часовой выработки

ВП₁ = ЧР₁ * Д₁ * П₁ * ЧВ₁

Проверка ВП₁ – ВП₀ = ∆ВП_ЧР + ∆ВП_Д + ∆ВП_П + ∆ВП_ЧВ

Дата добавления: 2022-06-11; просмотров: 30; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

⇐ Предыдущая 12

Мы поможем в написании ваших работ!