Управление финансами предприятия
Экономические основы производства
Тема №6: Финансовые ресурсы отрасли
2 урок:
Понятие, сущность, структура и источники формирования финансовых ресурсов предприятия. Классификация форм и видов финансирования.
Финансы предприятий — составная часть всей общегосударственной финансовой системы. [3]
Финансы хозяйствующих единиц находятся в зависимости от проводимой государством экономической политики. К основным направлениям государственного регулирования финансовой деятельности предприятий относятся: ценообразование, налоговая система, денежное обращение, кредит, формы платежей и расчетов, организация обращения ценных бумаг (фондовый рынок), государственное лицензирование хозяйственной деятельности, внешнеэкономические связи, бюджетное финансирование (рис. 1).
На финансовое состояние предприятий наиболее существенное влияние оказывают: неправильная эмиссионно-денежная политика без учета объемов товарной массы и реальных интересов предприятий; либерализация цен без их необходимого регулирования; снижение инвестиционной активности и неправильная бюджетная политика; кредитно-банковская политика и тенденции фондового рынка; кризис платежей; неправильная экспортно-импортная политика государства.
Рис. 1. Основные направления государственного регулирования финансового состояния предприятия [3]
Принципы организации финансов предприятия. Движение денежных средств на предприятии [3]
|
|
|
Преобладающая часть финансовых ресурсов общехозяйственной системы финансов формируется на предприятиях. Поскольку до 80% доходной базы бюджета формируется за счет налогов, а в налоговых поступлениях превалируют платежи предприятий, то финансы предприятия формируют общегосударственную финансовую систему.
В основе организации финансов предприятий лежат следующие принципы:
§ самостоятельность в области финансово-хозяйственной деятельности;
§ самофинансирование;
§ заинтересованность в результатах работы;
§ ответственность за эти результаты;
§ образование финансовых резервов;
§ деление средств на собственные и заемные;
§ первоочередное выполнение обязательств перед бюджетом;
§ финансовый контроль за деятельностью предприятий;
Цикл движения денежных средств предприятия можно представить следующим образом:
Рис. 2. Цикл движения денежных средств предприятия [3]
Движение денежных средств на предприятии — непрерывный процесс. Для каждого направления использования денежных фондов должен быть соответствующий источник. Активы предприятия — это чистое использование денежных средств, а пассивы и собственный капитал — чистые источники. Для действующего предприятия не существует начальной и конечной точки движения средств. Объем денежных средств колеблется в зависимости от производственного графика, объема продаж, инкассации дебиторской задолженности, капитальных вложений и финансирования.
|
|
|
В общем денежном обороте предприятия можно выделить следующие отношения:
§ образование и использование целевых фондов внутрихозяйственного назначения (уставного фонда, фонда развития производства, поощрительные фонды и т.д.);
§ возникающие при участии в других предприятиях (внесение паевых взносов, участие в распределении прибыли от совместной деятельности и прочее);
§ с работниками предприятия;
§ с покупателями продукции;
§ со страховыми организациями;
§ с банковской системой;
§ с государством;
§ с вышестоящими управленческими структурами.
Финансовые ресурсы предприятия [3]
Финансовые ресурсы предприятия это денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для осуществления текущих затрат и затрат по расширенному воспроизводству, для выполнения финансовых обязательств и экономического стимулирования работающих, т.е. совокупность денежных средств строго целевого использования, обладающая потенциальной возможностью мобилизации или иммобилизации. Финансовые ресурсы направляются также на содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, накопление, в специальные резервные фонды и др.
|
|
|
Организация, планирование и стимулирование использования финансовых ресурсов реализуется с помощью финансового механизма. Финансовый механизм состоит из пяти взаимосвязанных элементов: финансовые методы, финансовые рычаги, правовое, нормативное и информационное обеспечение.
§ Финансовые методы — это способы воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс. Действие финансовых методов проявляется в образовании и использовании денежных фондов.
§ Финансовые рычаги — это приемы действия финансовых методов.
§ Правовое обеспечение функционирования финансового механизма включает в себя законодательные акты, постановления, приказы и другие правовые документы.
§ Нормативное обеспечение функционирования финансового механизма — это инструкции, нормативы, нормы, тарифные ставки, методические указания и разъяснения и др.
|
|
|
§ Информационное обеспечение функционирования финансового механизма — это различная экономическая, коммерческая, финансовая и другая информация. К финансовой информации относятся сведения о финансовой устойчивости и платежеспособности партнеров и конкурентов, ценах, курсах, дивидендах, процентах на товарном, фондовом, валютном рынках, сведения о положении дел на биржевом и внебиржевом рынках, финансовой и коммерческой деятельности хозяйствующих субъектов и др.
Формирование финансовых ресурсов осуществляется с помощью источников как собственных, так и заемных денежных средств. Источниками финансовых ресурсов являются все денежные доходы и поступления, которыми располагает предприятие или иной хозяйствующий субъект в определенный период (или на дату) и которые направляются на осуществления денежных расходов и отчислений, необходимых для производственного и социального развития
Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности.
Финансы предприятий и их функции [3]
Конкретное содержание финансов организации раскрывается в их функциях.
Финансы предприятия выполняют в основном три функции:
§ распределительную (стимулирующую);
§ контрольную;
§ обслуживающую (воспроизводственную).
Распределительная функция
Под распределительной функцией финансов организации следует понимать ее участие в процессе распределения доходов.
Распределительная функция финансов заключается в том, что с их помощью формируются и используются все денежные доходы и фонды, имеющиеся на предприятии в целях выполнения денежных обязательств перед контрагентами, персоналом, бюджетом и кредиторами. Правильное распределение денежных средств оказывает стимулирующее воздействие на улучшение работы фирмы.
Контрольная функция
Контрольная функция финансов организации состоит в отслеживании финансового состояния и проверке эффективности ее деятельности. Так, например, контроль за уровнем рентабельности позволяет определить степень результативности хозяйственной деятельности организации. Наряду с этим финансы организации способны воздействовать на степень эффективности ее хозяйственной деятельности посредством так называемого контроля рублем, который осуществляется внутри организации, в ее взаимоотношениях с другими участниками делового оборота, вышестоящей организацией, государством и другими участниками финансовой системы. Внутри предприятия рублем контролируется качество и количество труда, использование внеоборотных
и оборотных активов и т. д. Контроль рублем во взаимоотношениях с другими участниками делового оборота проводится при соблюдении договорных обязательств. Хозяйственная деятельность предприятия контролируется рублем в процессе выполнения обязательств перед бюджетом.Контрольная функция реализуется двояким образом через:
§ финансовые показатели в бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности;
§ финансовое воздействие, которое осуществляется с помощью экономических рычагов и стимулов (налоги, льготы, субсидии и т. д.).
Функция обслуживания
Функция обслуживания движения доходов организации является второй функцией, раскрывающей содержание финансов предприятия. Так как движение доходов предприятия связано с возобновлением потребляемых ресурсов, то часто эту функцию называют воспроизводственной. Наличие этой функции связано с необходимостью обеспечения непрерывного движения доходов в процессе хозяйственной деятельности предприятия. Эффективность процесса обслуживания финансами организации движения ее дохода зависит от соответствия потоков материальных и денежных ресурсов, обеспечивающих хозяйственную деятельность организации. Во многом это соответствие определяет платежеспособность предприятия, способность своевременного и полного выполнения своих обязательств перед другими субъектами финансовых отношений.
Распределительная, обслуживающая и контрольная функции раскрывают содержание финансов организации в процессе движения каждой из трех форм ее доходов — первичной, вторичной и конечной.
Функции финансов организации выступают во взаимосвязи и взаимообусловленности. Обслуживание движения дохода невозможно без его распределения, а обеспечение соответствия между потоками материальных и финансовых ресурсов достигается с помощью контрольной функции организации.
В составе финансовых отношений предприятий выделяются следующие группы денежных отношений предприятий:
§ с контрагентами по поводу формирования доходов и использования фондов;
§ с предприятиями по поводу распределения финансов; в нефондовой форме (уплата и получение штрафов при нарушении договорных обязательств, внесение различных паевых взносов, участие в распределении прибыли от совместной деятельности, приобретение ценных бумаг других предприятий и государства, получение по ним дивидендов и др.);
§ с потребителями продукции в соответствии с договорами;
§ со страховыми организациями по поводу различных видов обязательного и добровольного страхования;
§ с банковской системой по поводу расчетно-кассового обслуживания в связи с получением и погашением ссуд, уплатой процентов, а также предоставлением банкам на временное пользование свободных денежных средств за определенную плату;
§ с государством по поводу образования и использования бюджетных и внебюджетных фондов;
§ с вышестоящими управленческими структурами вертикальные и горизонтальные взаимосвязи по поводу внутриотраслевых перераспределений финансовых ресурсов.
Эти группы денежных отношений и составляют в целом содержание финансов предприятий. Финансы фирмы представляют собой денежные отношения, связанные с формированием и распределением денежных доходов и накоплений у субъектов хозяйствования, и их использованием, выполнением обязательств перед финансовой и банковской системами, финансированием текущих затрат и затрат по расширенному воспроизводству, социальному обеспечению и материальному стимулированию работающих.
Финансовые ресурсы предприятия и их структура [3]
Финансовые ресурсы предприятия — это его основной и оборотный капитал.
Формирование и пополнение финансовых ресурсов (основного и оборотного капитала) — важная финансовая проблема. Первичное формирование этих капиталов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный капитал.
Уставный (акционерный) капитал — имущество предприятия, созданное за счет вкладов учредителей.
Финансовые ресурсы — это денежные средства, остающиеся в распоряжении предприятия после осуществления текущих затрат по покрытию материальных расходов и оплаты труда.
Основной источник формирования финансовых ресурсов — это прибыль.
Источники формирования финансовых ресурсов предприятия: прибыль; выручка от реализации выбывшего имущества; амортизация; прирост устойчивых пассивов; займы; целевые поступления; паевые взносы. Кроме того, предприятие может мобилизовать финансовые ресурсы в различных секторах финансового рынка: продажа акций, облигаций; дивиденды, проценты; кредиты; доходы от других финансовых операций; доходы от выплаты страховых премий и т. д. (рис. 3).
Рис. 3. Группировка финансовых ресурсов предприятия [3]
Значительные финансовые ресурсы предприятия могут быть мобилизованы на финансовом рынке.
Основное направление использования финансовых средств — инвестирование в расширенное воспроизводство.
Использование финансовых средств осуществляется по следующим направлениям:
§ инвестирование в капитальные вложения на расширение производства;
§ инвестирование в ценные бумаги;
§ платежи в бюджет, банковскую систему, взносы во внебюджетные фонды;
§ образование денежных фондов и резервов.
Основной источник финансовых средств предприятия — его прибыль (рис.4). Прибыль — часть валового дохода предприятия.
Рис. 4. Прибыль предприятия и формирование налога на добавленную стоимость [3]
Валовой доход предприятия — выручка от продажи продукции за вычетом затрат.
Важная составляющая валовой прибыли — прибыль от реализации основных фондов (рис. 5).
Рис. 5. Прибыль от реализации основных фондов и иного имущества
Другая составляющая валовой прибыли — прибыль от внереализационной деятельности (сдача имущества в аренду, доходы по ценным бумагам и прочее).
Среди основных источников финансирования расширенного воспроизводства основных фондов находится амортизация. Это процесс перенесения стоимости основных фондов и нематериальных активов на производство и реализуемую продукцию по мере их износа. Накопленные суммы амортизационных отчислений должны использоваться для долгосрочного инвестирования.
Амортизация — основной источник самофинансирования на предприятиях.
На финансы предприятий оказывает сильное воздействие налоговая система. Три элемента налоговой системы наиболее важные для финансов предприятия: ставки налогов; налогооблагаемая база; сроки уплаты налогов в бюджет.
Управление финансами предприятия
Управление финансами (финансовый менеджмент) — это деятельность, направленная на достижение стратегических и тактических целей функционирования данного предприятия.
Управление финансами предприятия включает в себя:
§ организацию и управление отношениями предприятия в финансовой сфере с другими предприятиями, банками, страховыми компаниями, бюджетами всех уровней, а также финансовыми отношениями внутри предприятия;
§ формирование финансовых ресурсов и их оптимизацию;
§ размещение капитала и управление процессом его функционирования;
§ анализ и управление денежными потоками на предприятии.
Основные функции финансового менеджера:
§ финансовое планирование, составление бюджета предприятия, формирование ценовой политики, прогнозирование продаж;
§ формирование структуры капитала и расчет его цены;
§ управление капиталом (работа с ценными бумагами; контроль и регулирование денежных операций; инвестиционный анализ; управление основным и оборотным капиталом);
§ анализ финансовых рисков;
§ защита имущества;
§ оценка и консультации.
Контрольные вопросы:
1. Основное влияние на финансы предприятий оказывают:
А) Прогноз погоды
Б) Денежное обращение и кредит
В) Лицензирование
Г) Налоги
Д) Мнение соседей
Е) Ценообразование
Ж) Скидки и акции в магазинах
2. Приемами действия финансовых методов называют:
А) Финансовое дно
Б) Финансовый удар
В) Финансовый рычаг
Г) Финансовая подушка
Д) Финансовые каникулы
3. Финансовые ресурсы предприятия формируются за счет:
А) только собственных средств
Б) только заемных средств
В) собственных и заемных средств
Г) ни одно из вышеперечисленного
4. Валовой доход предприятия рассчитывается:
А) выручка от продажи продукции за вычетом затрат
Б) амортизация за вычетом налогов
В) прибыль за вычетом выручки
Г) сумма выручки и прибыли
5. Имущество предприятия, созданное за счет вкладов учредителей – это:
А) Кредит
Б) Дебет
В) Оборотный капитал
Г) Амортизация
Д) Уставный капитал
Список использованных источников и литературы:
1. Ресурсы предприятия / AUP RU Административно-управленческий портал // http://www.aup.ru/books/m64/2_4.htm (дата обращения: 21.08.2021)
2. Финансовые ресурсы предприятия / teleprogramma.pro // https://teleprogramma.pro/style/finance/1397698-finansovye-resursy-u3473/ (дата обращения: 20.08.2021)
3. Финансы и финансовые ресурсы предприятия / www.Grandars.ru // https://www.grandars.ru/college/ekonomika-firmy/finansy-predpriyatiya.html (дата обращения: 19.08.2021)
Ознакомьтесь с лекционным материалом и ответьте на контрольные вопросы (правильных вариантов ответа может быть несколько).
Выполненные задания присылайте в форме фотоотчета или в Word-е на электронный адрес: 2kgrkk@mail.ru
Срок сдачи: до 07.11.2021
Кирилл Георгиевич Ким
Дата добавления: 2022-01-22; просмотров: 23; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!