Основные прогнозно-аналитические методы и приемы, используемые в финансовом менеджменте
Управление деятельностью экономических и финансовых подразделений предприятий туриндустрии
Основы финансового менеджмента.
Финансовый менеджмент – система принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов предприятия и организацией оборота его денежных средств.
Финансовый менеджмент (управление финансами) — это система эффективного управления процессами финансирования хозяйственной деятельности коммерческой организации, являющаяся неотъемлемой составной частью общей системы управления хозяйствующего субъекта.
Как любая система управления, финансовый менеджмент имеет объект и субъект управления. Объектом управления в данном случае являются финансовые потоки организации, а в качестве субъекта управления выступает финансовый менеджер (или группа, отдел, департамент и т. п. финансового менеджмента).
В связи с этим содержание финансового менеджмента сводится к процессу выработки управляющих воздействий на движение финансовых ресурсов и капитала с целью повышения эффективности их использования и приращения.
Предметом финансового ме неджмента, т.е. того, чтоизучается в рамках данной науки, являются финансовые отношения, финансовые ресурсы и их потоки.
Метод финансового менеджмента как науки представляет собой систему теоретико-познавательных категорий, базовых (фундаментальных) концепций, научного инструментария (аппарата) и регулятивных принципов управления финансовой деятельности субъектов хозяйствования.
|
|
|
Главной целью ФМ является максимизация благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периоде, обеспечиваемая путем максимизации его рыночной стоимости.
В качестве прочих целей финансового менеджмента можно рассматривать:
· выживание в условиях конкурентной борьбы;
· лидерство в данном сегменте бизнеса;
· обеспечение приемлемых темпов роста экономического потенциала;
· рост объемов производства и реализации;
· максимизацию прибыли;
· обеспечение рентабельной деятельности и т. д.
Конкретный набор целей финансового менеджмента хозяйствующего субъекта зависит от особенностей его хозяйственной деятельности, а также от тех целей и задач развития (как стратегических, так и тактических), которые поставил перед собой данный субъект.
В процессе реализации своей главной цели ФМ направлен на реализацию следующих задач:
1. обеспечение формирования достаточного объема финансовых ресурсов в соответствии с задачами развития предприятия в предстоящем периоде;
|
|
|
2. обеспечение наиболее эффективного распределения и использования сформированного объема финансовых ресурсов в разрезе основных направлений деятельности;
3. оптимизация денежного оборота;
4. обеспечение максимизации прибыли предприятия при предусматриваемом уровне финансового риска;
5. обеспечение минимизации финансового риски при предусматриваемом уровне прибыли;
6. обеспечение постоянного финансового равновесия предприятия в процессе его развития
7. обеспечение возможности быстрого реинвестирования капитала при изменении внешних и внутренних условий осуществления хозяйственной деятельности.
Необходимо выделить основные аспекты управления финансами, определяющие предпосылки, задачи и принципы финансового менеджмента:
1. Организационный аспект, или создание финансово-правовых условий для финансового менеджмента.
2. Выбор конечных финансовых показателей прибыли и рентабельности (относительной прибыли) в качестве критерия управленческих решений.
Эффективное управление финансовой деятельностью предприятия обеспечивается реализацией ряда принципов:
1. интегрированность с общей системой управления – в какой бы сфере деятельности предприятия не принималось управленческое решение, оно прямо или косвенно оказывать влияние на формирование денежных потоков и результаты финансовой деятельности.
|
|
|
2. комплексный характер формирования управленческих решений – ФМ должен рассматриваться как комплексная управляющая система, обеспечивающая разработку взаимосвязанных управленческих решений, каждое из которых вносит свой вклад в общую результативность финансовой деятельности.
3. высокий динамизм управления – это обусловлено высокой динамикой факторов внешней среды и внутренних условий функционирования предприятия.
4. вариантность подходов к разработке отдельных управленческих решений – необходимость учитывать альтернативные возможности действий и создания системы критериев отбора альтернатив.
5. ориентированность на стратегические цели предприятия – финансовые управленческие решения в текущем периоде не должны противоречить с миссией предприятия.
К основным функциям финансового менеджмента можно отнести:
1. воспроизводственную, обеспечивающую эффективное воспроизводство авансированного капитала;
2. производственную, регулирующую текущую хозяйственную деятельность организации по обеспечению эффективного размещения капитала, созданию необходимых денежных фондов и источников финансирования деятельности;
|
|
|
3. контрольную, отслеживающую финансовую целесообразность хозяйственных операций.
Функции ФМ как системы управления подразделяются на две группы:
1. Функции ФМ как управляющей системы:
· разработка финансовых стратегий предприятия;
· создание организационных структур, обеспечивающих принятие и реализацию управленческих решений по всем аспектам финансовой деятельности;
· формирование эффективных информационных систем, обеспечивающих обоснование альтернативных вариантов управленческих решений;
· осуществление анализа различных аспектов финансовой деятельности предприятия;
· осуществление планирования ФД предприятия по основным ее направлениям;
· разработка действенной системы стимулирования реализации принятых управленческих решений в области ФД предприятия;
· осуществление эффективного контроля за реализацией принятых управленческих решений в области ФД.
2. Функции финансового менеджмента как специальной (специфической) области управления предприятием:
· управление активами;
· управление капиталом;
· управление инвестициями;
· управление денежными потоками;
· управление финансовыми рисскими; антикризисное финансовое управление.
Другая точка зрения. Финансовый менеджмент имеет двойную систему функций:
- с позиции финансов: распределительная и контрольная;
- с позиции менеджмента: финансовое планирование, финансовое регулирование, мотивация работников финансовой службы организации, финансовый контроль, финансово-инвестиционный анализ организации.
Механизм ФМ – совокупность основных элементов взаимодействия на процесс разработки и реализации управленческих решений в области финансовой деятельности предприятия.
Эффективный механизм финансового менеджмента позволяет в полном объеме реализовать стоящие перед ним цели и задачи, способствует результативному осуществлению функций финансового управления предприятием.
Система регулирования финансовой деятельности предприятия:
· государственное нормативно-правовое регулирование ФД предприятия;
· рыночные механизм регулирования ФД предприятия (финансовый рынок);
· внутренний механизм регулирования отдельных аспектов ФДП.
Система внешней поддержки ФД предприятия:
· государственные и др. формы внешнего финансирования предприятия;
· кредитование;
· лизинг (аренда);
· страхование;
· прочие формы внешней поддержки ФДП.
Система финансовых рычагов – это основные формы воздействия на процесс принятия и реализации управленческих решений:
· цена;
· процент;
· прибыль;
· амортизационные отчисления;
· чистый денежный поток;
· дивиденд; синергизм;
· пени, штрафы, неустойки;
· пр. экономические рычаги.
Система финансовых методов – это способы и приемы обоснования управленческих решений:
· метод ТЭ расчетов;
· балансовый;
· экономико-статистические;
· экспертных оценок;
· дисконтирования стоимости;
· наращение стоимости (компундинга);
· амортизации активов;
· и др. финансовые методы.
Система финансовых инструментов – это обязательства, обеспечивающие механизм реализации отдельных управленческих решений на предприятии и фиксирование его финансовых отношений:
· платежные (платежные поручения, чеки, аккредитивы);
· кредитные (договоры о кредитовании, векселя и др.);
· депозитные (депозитные договора и сертификаты, и др.);
· инструменты инвестирования (акции и др.);
· страхования (страховые договора, страховой полис и др.);
· прочие виды.
Основные прогнозно-аналитические методы и приемы, используемые в финансовом менеджменте
В настоящее время имеет место существенное взаимопроникновение научного инструментария в различные сферы исследования. В отношении любой науки можно выделить и специфические методы, присущие только ей (например, метод двойной записи в бухгалтерии, метод дисконтирования в управлении финансами и т.п.), что касается прогнозно-аналитических методов, то в большинстве случаев они универсальны.
Существуют различные классификации подобных методов, согласно одной из них предлагается градация методов анализа на неформализованные и формализованные. Неформализованные методы основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне. К ним относятся: методы экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические, сравнения, построения систем показателей, построения систем аналитических таблиц и т.п. К формализованным методам относятся методы, в основе которых лежат достаточно строгие формализованные аналитические зависимости. Известны десятки таких методов, которые подразделяются на:
- элементарные методы факторного анализа, цепных подстановок, арифметических разниц, балансовый, дифференциальный, логарифмический, интегральный, простых и сложных процентов.
- традиционные методы экономической статистики: средних и относительных величин, графический, индексный, элементарные методы обработки рядов динамики. Эти методы используются в финансовом менеджменте при учете индексов цен в анализе и планировании деятельности предприятия, построении рядов динамики, для оценки доходности финансовых активов, группировках финансовых активов по степени риска и др.;
- математико-статистические методы изучения связей: корреляционный анализ, регрессионный анализ, дисперсионный анализ, современный факторный анализ, дискриминантный анализ, ковариционный анализ, кластерный анализ. Эти методы применяются при расчете различных индикаторов фондового рынка, прогнозировании возможного банкротства;
- эконометрические методы: матричные методы, гармонический анализ, спектральный анализ, методы теории производственных функций, методы теории межотраслевого баланса;
- методы экономической кибернетики и оптимального программирования: системного анализа, машинной имитации, линейное программирование, нелинейное программирование, динамическое, выпуклое программирование и др.;
- методы исследования операций и теории принятия решений: методы теории графов, метод деревьев, байесовского анализа, теория игр, методы сетевого планирования и управления.
2. Домашнее задание:
- составить краткий конспект по пройденному материалу,
- составить кластер по пройденному материалу
Кластер — это графическая форма организации информации, когда выделяются основные смысловые единицы, которые фиксируются в виде схемы с обозначением всех связей между ними. Он представляет собой изображение, способствующее систематизации и обобщению учебного материала.
Кластер оформляется в виде грозди или модели планеты со спутниками. В центре располагается основное понятие, мысль, по сторонам обозначаются крупные смысловые единицы, соединенные с центральным понятием прямыми линиями. Это могут быть слова, словосочетания, предложения, выражающие идеи, мысли, факты, образы, ассоциации, касающиеся данной темы. И уже вокруг «спутников» центральной планеты могут находиться менее значительные смысловые единицы, более полно раскрывающие тему и расширяющие логические связи. Важно уметь конкретизировать категории, обосновывая их при помощи мнений и фактов, содержащихся в изучаемом материале.
Рис.1 – пример Кластера
3. Отправить выполненную работу преподавателю
Критерии оценки конспекта:
• содержательность конспекта, соответствие плану;
• отражение основных положений, результатов работы автора, выводов;
• ясность, лаконичность изложения мыслей студента;
• наличие схем, графическое выделение особо значимой информации;
• соответствие оформления требованиям;
• грамотность изложения;
• конспект сдан в срок.
Оценка «5» - конспект составлен по плану, соблюдается логичность, последовательность изложения материала, качественное внешнее оформление, объем – 4-5 тетрадных страниц;
Оценка «4» - конспект выполнен по плану, но некоторые вопросы раскрыты не полностью, есть небольшие недочеты в работе, объем – 4 тетрадные страницы;
Оценка «3» - при выполнении конспекта наблюдается отклонение от плана, нарушена логичность, отсутствует внутренняя логика изложения, удовлетворительное внешнее оформление, объем менее 4 страниц;
Оценка «2» - тема не раскрыта, неудовлетворительное внешнее оформление, объем менее 2 страниц.
Дата добавления: 2021-11-30; просмотров: 73; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!