Предприятие рассматривает целесообразность приобретения новой технологической линии.
Задания для контрольных работ для студентов заочной формы обучения
По дисциплине «Корпоративные финансы»
Контрольная работа состоит из двух теоретических вопросов и пяти задач. Порядок определения варианта контрольной работы представлен в таблице:
| Номер студента в зачетной ведомости | Теоретический вопрос №1 | Теоретический вопрос №2 | Номер варианта задач |
| 1 (16) | 1 | 16 | 1 |
| 2 (17) | 2 | 17 | 2 |
| 3 (18) | 3 | 18 | 3 |
| 4 (19) | 4 | 19 | 4 |
| 5 (20) | 5 | 20 | 5 |
| 6 (21) | 6 | 21 | 6 |
| 7 (22) | 7 | 22 | 7 |
| 8 (23) | 8 | 23 | 8 |
| 9 (24) | 9 | 24 | 9 |
| 10 (25) | 10 | 25 | 10 |
| 11 (26) | 11 | 26 | 11 |
| 12 (27) | 12 | 27 | 12 |
| 13 (28) | 13 | 28 | 13 |
| 14 (29) | 14 | 29 | 14 |
| 15 (30) | 15 | 30 | 15 |
ВАРИАНТЫ ТЕОРЕТИЧЕСКИХ ВОПРОСОВ:
1. Корпоративные финансы в системе финансов экономики.
2. Структура и процесс функционирования системы управления финансовыми ресурсами корпорации.
3. Основные теории корпоративных финансов.
4. Финансовая аналитика в корпорации.
5. Денежные потоки: сущность и основные виды.
6. Первичные аналитические показатели корпорации.
7. Аналитические показатели прибыли.
8. Ключевые показатели для
11. Анализ денежных потоков в корпорации.
12. Консолидация и конверсия денежных потоков.
13. Понятие инвестиций и их классификация.
14. Этапы управления инвестициями. Проблемы инвестиционной деятельности корпораций.
15. Оценка эффективности и риска инвестиционных проектов. Метод расчета чистого приведенного эффекта (NPV) и индекса рентабельности (PI).
|
|
|
16. Сущность и роль внутренней нормы прибыли инвестиций (IRR) в оценке инвестиционных проектов. Определение срока окупаемости (PP) и дисконтированного срока окупаемости инвестиций (DPP).
17. Метод расчета критического объема продаж (точки безубыточности). Запас финансовой прочности предприятия. Понятие валовой маржи.
18. Финансовый леверидж и его роль в формировании источников финансирования предприятия.
19. Управление затратами корпорации. Взаимосвязь выручки, расходов и прибыли от продаж.
20. Производственный леверидж. Роль валовой маржи в финансовой деятельности предприятия.
21. Углубленный операционный анализ и его влияние на принятие финансовых решений.
22. Понятие и классификация капитала предприятия, принципы его формирования.
23. Особенности расчета средневзвешенной стоимости капитала.
24. Политика управления оборотными капиталом предприятия.
25. Управление запасами предприятия. Модель экономически обоснованного размера запаса (ЕОО).
26. Управление дебиторской задолженностью предприятия (кредитная политика).
27. Основы финансового планирования на предприятии. Бюджетирование и его роль на современном этапе развития коммерческих предприятий.
|
|
|
28. Основная дилемма финансового менеджмента: рентабельность или ликвидность.
29. Понятие риска. Классификация финансовых рисков. Принципы и политика управления финансовыми рисками. Методы оценки рисков на предприятии.
30. Финансовое планирование и бюджетирование в корпорации.
ВАРИАНТЫ ЗАДАЧ:
Вариант 1
Задача 1
Баланс предприятия имеет следующий вид:
| Актив | Сумма, тыс. руб. | Пассив | Сумма, тыс. руб. |
| Внеоборотные активы | 13 000 | Уставной капитал | 11 000 |
| Запасы | 5 000 | Долгосрочные кредиты и займы | 2 000 |
| Дебиторская задолженность свыше 12 месяцев | 350 | Краткосрочные кредиты и займы | 1 350 |
| Дебиторская задолженность менее 12 месяцев | 1 400 | Кредиторская задолженность | 8 500 |
| Денежные средства | 3 500 | Прочие краткосрочные обязательства | 400 |
| БАЛАНС: | 23 250 | БАЛАНС: | 23 250 |
Произвести анализ ликвидности баланса:
1. рассчитать коэффициенты ликвидности;
2. произвести группировку активов по ступени ликвидности, пассивов – по степени срочности оплаты и сделать выводы о ликвидности баланса.
Задача 2
Деньги вложены в банк в сумме 15 000 рублей на 2 года с полугодовым начислением процентов под 20 % годовых. Определить сумму к концу периода и изобразить схему возрастания капитала
|
|
|
Задача 3
Имеются следующие данные о работе предприятия:
выручка от реализации 2 000 тыс. руб.;
- переменные издержки 1 500 тыс. руб.;
- постоянные издержки 400 тыс. руб.;
- собственные средства 650 тыс. руб.;
- долгосрочные кредиты 250 тыс. руб.;
- краткосрочные кредиты 500 тыс. руб.;
- средняя расчетная ставка процента – 25 %.
Определить:
1. Сколько процентов прибыли удастся сохранить предприятию, если выручка от реализации сократится на 5 %?
2. Уровень эффекта финансового рычага, если ставка налогообложения прибыли 20 %.
Задача 4
Платеж 30 000 рублей через с уплатой через пять месяцев заменяется платежом 50 000 рублей. Определить срок второго платежа, если в расчетах используется простая ставка 15 % годовых.
Задача 5
Ожидаемые результаты реализации инвестиционного проекта представлены в таблице. Коэффициент дисконтирования 20 %, исходная инвестиция 1 млн. рублей.
| Показатели | Ед.измерения | Первый год | Второй год | Третий год |
| 1. Выпуск продукции после освоения технологической линии | Шт. | 10 000 | 15 000 | 20 000 |
| 2. Оптовая цена (без НДС) единицы продукции | Руб./шт. | 200 | 180 | 175 |
| 3. Себестоимость единицы продукции, В том числе амортизация | Руб./шт. | 150 15 | 140 10 | 135 7,5 |
| 4. Налог на прибыль | Руб. | 250 000 | 300 000 | 350 000 |
Определить, является ли данный проект целесообразным для реализации предприятия рассчитав:
|
|
|
1. чистые дисконтированные денежные поступления
2. индекс рентабельности инвестиций
3. чистый приведенный эффект (чистый дисконтированный доход)
4. срок окупаемости проекта.
Вариант 2
Задача 1
Баланс предприятия имеет следующий вид:
| Актив | Сумма, тыс. руб. | Пассив | Сумма, тыс. руб. |
| Внеоборотные активы | 13 000 | Уставной капитал | 11 000 |
| Запасы | 5 000 | Долгосрочные кредиты и займы | 2 000 |
| Дебиторская задолженность свыше 12 месяцев | 350 | Краткосрочные кредиты и займы | 1 350 |
| Дебиторская задолженность менее 12 месяцев | 1 400 | Кредиторская задолженность | 8 500 |
| Денежные средства | 3 500 | Прочие краткосрочные обязательства | 400 |
| БАЛАНС: | 23 250 | БАЛАНС: | 23 250 |
Произвести анализ финансовой устойчивости предприятия:
1. рассчитав коэффициенты финансовой устойчивости
2. определив тип финансовой устойчивости в зависимости от покрытия запасов источниками их финансирования.
Задача 2
Вам предлагают сдать в аренду участок на четыре года и выбрать один из двух вариантов оплаты аренды:
А) 20 тыс. рублей в конце каждого года;
Б) 95 тыс. рублей в конце четырехлетнего периода.
Какой вариант более предпочтителен, если банк предлагает 13 % годовых по вкладам?
Задача 3
Имеются следующие данные о работе предприятия: выручка от реализации 2 000 тыс. руб.; переменные издержки 1 500 тыс. руб.; постоянные издержки 300 тыс. руб.; собственные средства 700 тыс. руб.; долгосрочные кредиты 200 тыс. руб.; краткосрочные кредиты 100 тыс. руб.; средняя расчетная ставка процента – 25 %.
Определить:
1. сколько процентов прибыли удастся сохранить предприятию, если выручка от реализации сократится на 15 %?
2. Уровень эффекта финансового рычага, если ставка налогообложения прибыли 20 %.
Задача 4
Определить величину чистого дисконтированного дохода и индекс доходности инвестиционного проекта по данным таблицы:
| Показатели | Первый год | Второй год | Третий год | Четвертый год |
| 1. Чистая прибыль, тыс.руб. | 800 | 2100 | 3500 | 3500 |
| 2. Амортизация, тыс.руб. | 200 | 400 | 400 | 400 |
| 3. Капиталовложения, тыс.руб. | 5000 | 1000 | - | - |
| 4. Норма дисконта | 20 % | 20% | 20% | 20 % |
Задача 5
Собственный капитал предприятия 10 000 тыс. руб., валюта баланса составляет 20 000 тыс.руб. Коэффициент финансовой устойчивости имеет уровень:
1. 0,65
2. 0,5
3. 0,6
Определить, каков размер долгосрочных обязательств на балансе предприятия в каждом случае?
Вариант 3
Задача 1
Проанализируйте достаточность источников финансирования для формирования для формирования запасов ООО «Промитей», Тыс. руб.
| № | Показатели | 2015 | 2016 |
| 1 | Собственный капитал | 8841 | 9432 |
| 2 | Внеоборотные активы | 4123 | 4005 |
| 3 | Собственные оборотные средства | ? | ? |
| 4 | Долгосрочные кредиты и займы | 90 | 70 |
| 5 | Функционирующий капитал | ? | ? |
| 6 | Краткосрочные кредиты и займы | 250 | 250 |
| 7 | Общая величина основных источников формирования запасов | ? | ? |
| 8 | Запасы | 4802 | 5007 |
| 9 | Излишек (недостаток) СОС | ? | ? |
| 10 | Излишек (недостаток) ФК | ? | ? |
| 11 | Излишек (недостаток) ВИ | ? | ? |
| 12 | Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости | ? | ? |
Задача 2
Предприниматель может получить ссуду по одному из трех вариантов:
1. на условиях ежеквартального начисления процентов из расчета 35 % годовых;
2. на условиях полугодового начисления процентов из расчета 40 % годовых;
3. на условиях ежемесячного начисления процентов из расчета 30 % годовых.
Какой вариант более предпочтителен?
Задача 3
В первый год работы предприятия выручка от реализации составила 12 млн. рублей, переменные затраты 9 млн. рублей, постоянные 1, 3 млн. рублей. В следующем году планируется увеличение выручки от реализации до 14 млн. рублей.
Определить как изменится при этом прибыль предприятия:
а) традиционным способом;
б) с помощью операционного рычага.
Задача 4
Рассчитать недостающие показатели и определить какой из вариантов более выгоднее для предприятия (постоянные издержки одинаковые для всех шести вариантов), рассчитав рентабельность производства и рентабельность продаж.
| № | Цена, руб/шт. | Объем реализации, шт. | Выручка, руб. | Удельные переменные издержки, руб/шт | Общие переменные издержки, руб. | Удельные постоянные издержки, руб/шт | Общие постоянные издержки, руб. | Удельные совокупные издержки, руб/шт | Совокупные издержки, руб. | Прибыль (убыток) на единицу | Прибыль (убыток) на весь объем реализации |
| 1 | 36 | 20 | 33 | ||||||||
| 2 | 50 | 24 | 20 | ||||||||
| 3 | 150 000 | 30 | 70 000 | ||||||||
| 4 | 2000 | 20 | 30 | 10 | |||||||
| 5 | 100 | 160 000 | 25 |
Задача 5
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств равен 1,3. Валюта баланса составляет 15 500 тыс. руб.
Рассчитать собственный капитал предприятия.
Вариант 4
Задача 1
Условно-постоянные расходы предприятия 25 тыс. руб., цена единицы продукции 500 рублей, переменные расходы на единицу продукции 350 рублей.
Определить:
1. порог рентабельности (критический объем продаж);
2. объем продаж, обеспечивающий валовой доход в размере 300 тыс. рублей;
3. запас финансовой прочности предприятия при выручке от реализации в размере 100 тыс. рублей.
Задача 2
Годовой баланс производственного предприятия «Горизонт» выглядит следующим образом:
| Актив | Сумма, тыс.руб. | Пассив | Сумма, тыс. руб. |
| Денежные средства | 30 | Уставной капитал | 470 |
| Дебиторская задолженность | 60 | Нераспределенная прибыль | 160 |
| Внеоборотные активы | 810 | Краткосрочные обязательства | 170 |
| Товарно-материальные запасы | 100 | Долгосрочные кредиты и займы | 200 |
| БАЛАНС | 1 000 | БАЛАНС | 1 000 |
Требуется определить:
1. тип финансовой устойчивости предприятия в зависимости от покрытия запасов источниками их формирования.
2. оценить ликвидность баланса.
Задача 3
Платеж 40 000 рублей через 2 года заменяется на платеж 60 000 рублей через 4 года.
1. Найти критические уровни простой и сложной процентных ставок
2. Как изменятся финансовые отношения сторон, если в расчетах будет использоваться 25 %
Задача 4
Банк начисляет проценты по вкладам по сложной ставке 14 % годовых. Определить коэффициент наращения и сумму начисленных процентов, если вклад в размере 40 000 рублей востребован через 3,5 лет.
Задача 5
Собственный капитал предприятия равен 8 000 тыс.руб. коэффициент соотношения собственных и заемных источников 1,5. Рассчитать валюту баланса.
Вариант 5
Задача 1
Годовой баланс производственного предприятия «Горизонт» выглядит следующим образом:
| Актив | Сумма, тыс.руб. | Пассив | Сумма, тыс. руб. |
| Денежные средства | 500 | Уставной капитал | 10 000 |
| Дебиторская задолженность | 3 800 | Нераспределенная прибыль | 5 000 |
| Внеоборотные активы | 15 000 | Кредиторская задолженность | 5 000 |
| Товарно-материальные запасы | 2 500 | Долгосрочные кредиты и займы | 1 800 |
| БАЛАНС | 21 800 | БАЛАНС | 21 800 |
Требуется
1. определить собственные оборотные средства предприятия.
2. рассчитать коэффициенты финансовой устойчивости
Задача 2
В первый год работы предприятия выручка от реализации составила 13 млн. рублей, переменные затраты 10 млн. рублей, постоянные 1 млн. рублей. В следующем году планируется снижение выручки от реализации до 9 млн. рублей (за счет сокращения объема производства.
Определить, как изменится при этом прибыль предприятия:
а) традиционным способом;
б) с помощью операционного рычага.
Задача 3
Создается фонд на основе ежегодных отчислений в сумме 50 000 рублей с начислением 8 % годовых по сложной схеме. Определить сумму фонда через пять лет, если денежные взносы осуществляются:
- постнумерандо
- пренумерандо.
Задача 4
На счете в банке 3 млн. рублей. Банк платит 20 % годовых. Вам предлагают войти всем капиталом в организацию венчурного предприятия.
Представленные экономические расчеты показывают, что через 6 лет ваш капитал утроится. Стоит ли принимать это предложение?
Задача 5
Предприятие имеет следующие балансовые данные: внеоборотные активы 7 000 тыс.руб.; собственный капитал 12 000 тыс.руб.; запасы 5 000 тыс.руб. Определить, нуждается ли предприятие в долгосрочных заемных источниках финансирования?
Вариант 6
Задача 1
В первый год работы предприятия выручка от реализации составила 15 млн. рублей, переменные затраты 11 млн. рублей, постоянные 2 млн. рублей. В следующем году планируется снижение выручки от реализации до 10 млн. рублей (за счет сокращения объема производства).
Определить, как изменится при этом прибыль предприятия:
а) традиционным способом;
б) с помощью операционного рычага.
Задача 2
Предприятие рассматривает целесообразность приобретения новой технологической линии.
Стоимость линии составляет 10 млн. руб.; Срок эксплуатации 5 лет. Износ на оборудование начисляется по методу линейной амортизации. Ликвидационная стоимость оборудования будет достаточна для покрытия расходов, связанных с демонтажем линии;
Выручка от реализации продукции прогнозируется по годам в следующих объемах (тыс. руб.): 6800, 7400, 8200, 8000, 6000. Текущие расходы по годам оцениваются следующим образом: 3400 тыс. руб. в первый год эксплуатации линии с последующим ростом их на 4 %;
Ставка налога на прибыль 20 %; Цена авансированного капитала 18 %;
Определить, является ли данный проект целесообразным для реализации предприятия рассчитав:
1. чистые дисконтированные денежные поступления
2. индекс рентабельности инвестиций
3. чистый приведенный эффект
4. срок окупаемости (обычный и дисконтированный)
Задача 3
Определить какой вариант вложения выгоднее:
а) вклад в размере 25 000 рублей поместили в банк под 14 % годовых на 100 дней (при использовании точных процентов с точным числом дней);
б) вклад в размере 25 000 рублей поместили в банк под 13 % годовых на 75 дней, а в остальные 25 дней ставка повысилась до 15 % годовых (при использовании обыкновенных процентов с приближенным числом дней).
Задача 4
Суммы 6 млн. руб. и 10 млн. руб. помещены в банк на 2 года на депозит, причем первая по ставке 10 % годовых, а вторая – 14 % годовых.
По какой ставке можно было бы поместить эту сумму на указанный срок, чтобы получить тот же финансовый результат?
Задача 5
Рассчитайте и проанализируйте коэффициенты финансовой устойчивости
| № | Показатели | 2016 | 2016 | Отклонение (+,-) |
| 1 | Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | 258 | 100 | |
| 2 | Краткосрочная дебиторская задолженность | 4434 | 12303 | |
| 3 | Запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность | 3854 | 300 | |
| 4 | Оборотные активы | ? | ? | |
| 5 | Внеоборотные активы | 3197 | 246 | |
| 6 | Активы, всего | ? | ? | |
| 7 | Собственный капитал | 5572 | 755 | |
| 8 | Заемный капитал, всего | 6171 | 12194 | |
| 9 | Текущие обязательства | 6000 | 12194 | |
| 10 | Долгосрочные обязательства | 171 | 0 |
Вариант 7
Задача 1
Дата добавления: 2018-02-18; просмотров: 1747; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!