Анализ деловой активности и рентабельности организации
Данная процедура включает в себя исследование 3 групп показателей – оборачиваемости, рентабельности и рыночной устойчивости.
Коэффициент оборачиваемости совокупных активов = 
Коэффициент оборачиваемости совокупных активов на 2018 год = 
= 0,453
Коэффициент оборачиваемости совокупных активов на 2019 год = 
= 0,372
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов = 
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов на 2018 год = 
= 1,063
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов на 2019 год = 
= 1,269
Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов (фондоотдача) = 
Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов (фондоотдача) на 2018 год = 
= 1,334
Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов (фондоотдача) на 2019 год = 
= 1,325
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала = 
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала на 2018 год = 
= 0,601
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала на 2019 год = 
= 0,595
Коэффициент оборачиваемости заёмного капитала = 
Коэффициент оборачиваемости заёмного капитала на 2018 год = 
= 1,844
Коэффициент оборачиваемости заёмного капитала на 2019 год = 
= 0,995
Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала = 
Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала на 2018 год = 
= 1,278
Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала на 2019 год = 
= 0,65
Коэффициент оборачиваемости запасов = 
Коэффициент оборачиваемости запасов на 2018 год = 
= 7,683
|
|
|
Коэффициент оборачиваемости запасов на 2019 год = 
= 8,359
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = 
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности на 2018 год = 
= 3,156
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности на 2019 год = 
= 3,518
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = 
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности на 2018 год = 
= 3,868
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности на 2019 год = 
= 2,419
Полученные результаты заносим в таблицу 8 для оценки эффективности использования капитала и активов предприятия в 2017-2019 годах.
Таблица 8 – Анализ и оценка показателей оборачиваемости ресурсов компании
| Название показателя | 2018 г. | 2019 г. | Изменение |
| Коэффициент оборачиваемости совокупных активов | 0,453 | 0,372 | - 0,081 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных активов | 1,063 | 1,269 | 0,206 |
| Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов | 1,334 | 1,325 | - 0,009 |
| Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | 0,601 | 0,595 | - 0,006 |
| Коэффициент оборачиваемости заёмного капитала | 1,844 | 0,995 | - 0,849 |
| Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала | 1,278 | 0,65 | - 0,628 |
| Коэффициент оборачиваемости запасов | 7,683 | 8,359 | 0,676 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 3,156 | 3,518 | 0,362 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 3,868 | 2,419 | - 1,449 |
Показатели оборачиваемости совокупных и внеоборотных активов понизились в анализируемом временном промежутке, что вызвано падением объёма продаж и ростом стоимости имущества. Это свидетельствует о том, что активы используются нерационально и приносят меньше выручки и прибыли: на 2018 год каждая 1 тыс. руб. всех активов имела отдачу в 0,453 тыс. руб. выручки, на 2019 год – 0,372 тыс. руб.
|
|
|
Оборачиваемость оборотного имущества стала выше, что говорит об улучшении его использования, то есть более высокой отдаче в виде прибыли и дохода.
Коэффициенты оборачиваемости инвестированного, собственного и заёмного капитала также снизились, соответственно вложенные средства также имели нерезультативный (или менее результативный) эффект в 2019 году, то есть приносили меньше прибыли и выручки.
Оборачиваемость запасов возросла, следовательно, процесс производства стал более результативным, а потребность в оборотном капитале (в том числе и запасах) сократилась.
Показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности сравнивают друг с другом. В 2018 году первый был ниже второго, что свидетельствует о неблагоприятной ситуации (это может приводить к дефициту финансовых средств и кассовым разрывам); в 2019 году произошло улучшение положения.
|
|
|
Рентабельность продаж = 
*100%
Рентабельность продаж на 2018 год = 
*100% = 14,77%
Рентабельность продаж на 2019 год = 
*100% = 17,47%
Рентабельность реализованной продукции = 
*100%
Рентабельность реализованной продукции на 2018 год = 
*100% = 18,23%
Рентабельность реализованной продукции на 2019 год = 
*100% = 22,27%
Норма чистой прибыли = 
*100%
Норма чистой прибыли на 2018 год = 
*100% = 20,65%
Норма чистой прибыли на 2019 год = 
*100% = 12,84%
Норма прибыли = 
*100%
Норма прибыли на 2018 год = 
*100% = 26,4%
Норма прибыли на 2019 год = 
*100% = 8,34%
Рентабельность собственного капитала = 
*100%
Рентабельность собственного капитала на 2018 год = 
*100% = 12,41%
Рентабельность собственного капитала на 2019 год = 
*100% = 7,64%
Рентабельность заёмного капитала = 
*100%
Рентабельность заёмного капитала на 2018 год = 
*100% = 108,33%
Рентабельность заёмного капитала на 2019 год = 
*100% = 24%
Рентабельность активов = 
*100%
Рентабельность активов на 2018 год = 
*100% = 9,36%
Рентабельность активов на 2019 год = 
*100% = 4,78%
|
|
|
Рентабельность оборотных активов = 
*100%
Рентабельность оборотных активов на 2018 год = 
*100% = 21,96%
Рентабельность оборотных активов на 2019 год = 
*100% = 16,29%
Рентабельность внеоборотных активов = 
*100%
Рентабельность внеоборотных активов на 2018 год = 
*100% = 16,32%
Рентабельность внеоборотных активов на 2019 год = 
*100% = 6,76%
Полученные результаты внесём в таблицу 9 для оценки изменения прибыльности от использования капитала и активов и осуществления деятельности в 2017-2019 годах.
Таблица 9 – Анализ показателей рентабельности
| Название показателя | 2018 г. | 2019 г. | Изменение |
| Рентабельность продаж | 14,77% | 17,47% | 2,70% |
| Рентабельность реализованной продукции | 18,23% | 22,27% | 4,04% |
| Норма чистой прибыли | 20,65% | 12,84% | - 7,81% |
| Норма прибыли | 26,4% | 8,34% | - 18,06% |
| Рентабельность собственного капитала | 12,41% | 7,64% | - 4,77% |
| Рентабельность заёмного капитала | 108,33% | 24% | - 84,33% |
| Рентабельность активов | 9,36% | 4,78% | - 4,58% |
| Рентабельность оборотных активов | 21,96% | 16,29% | - 5,67% |
| Рентабельность внеоборотных активов | 16,32% | 6,76% | - 9,56% |
Положительную тенденцию имели только показатели рентабельности продаж и продукции: каждая 1 тыс. руб. выручки или себестоимости стали больше приносить прибыли в течение года. Остальные индексы демонстрируют ухудшение результативности использования активов, капитала или операций по прочей деятельности (норма чистой прибыли).
Дата добавления: 2021-05-18; просмотров: 85; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!