Анализ финансовой устойчивости

Экономический смысл балансового равенства:

Активы = Обязательства + Собственный капитал

Собственный капитал = Активы – Обязательства

Чистые активы — это реальная стоимость имущества, имеющегося у общества, ежегодно определяемая за вычетом его долгов, то есть разница между активами и обязательствами компании. Размер чистых активов — это разница между балансовой стоимостью всех активов и суммой долговых обязательств общества.

Метод двойной записи: каждая хозяйственная операция, вызывая определенные изменения в балансе, не изменяет равенства актива и пассива баланса.

Отчет о финансовых результатах.

Все показатели в составляемом отчете о финансовых результатах взаимосвязаны между собой, поэтому заполнение отчета о финансовых результатах следует производить в следующей последовательности:

Выручка организации – в отчете о финансовых результатах отражается показатель всех поступлений от осуществления основного вида деятельности;

Внимание! При заполнении строки 2110 (выручка) результаты работы вносятся без учета НДС, акцизов или иных обязательных платежей.

Себестоимость продаж – отображены сведения о расходах предприятия на приобретение сырья и материалов, необходимых для осуществления реализации товаров и услуг. Оплата закупки не имеет значения;

Валовая прибыль (убыток) – первый показатель, характеризующий доходность работы фирмы. Он определяется как разница между выручкой и себестоимостью, что дает возможность проанализировать насколько эффективно распределены ресурсы и правильно ли выбрана ценовая политика организации при заданной себестоимости;

Коммерческие расходы — отображаются данные о прямых издержках, которые направлены на сбыт продукции, например, упаковка, доставка, разгрузка, реклама. Здесь сгруппированы все расходы, без которых продажа товаров была бы неосуществима;

Управленческие расходы – издержки организации, влияющие на формирование себестоимости реализуемой продукции, но не связанные с производством напрямую.

К ним относят следующие типы затрат:

Аренда и содержание офисных помещений;
Заработная плата административных отделов;
Различные юридические издержки и т.д.

Прибыль (убыток) от продаж – это промежуточный показатель уже дает более глубокую оценку деятельности, так как здесь отражается не только результативность продаж, но и все затраченные средства на производство, обеспечение и обслуживание рабочего процесса, реализацию продукции или оказание услуг;

Доходы от участия в других организациях – данная строка отражает данные от полученных дополнительных доходов фирмы при совместной деятельности с другими организациями, так и при вложении средств в уставный капитал сторонних предприятий;

Проценты к получению – все причитающиеся дополнительные проценты фирмы. Сюда включаются данные по процентам:

Выданных займов и кредитов,
Оформленных банковских вкладов,
Приобретенных векселей.

При заполнении данной строки следует учитывать, что этот дополнительный доход не имеет отношения к основным видам деятельности, т.е. исключаются данные по процентам от выдаваемых кредитов на приобретение продукции фирмы;

Проценты к уплате – отображены расходы по обязательным выплатам процентов по полученным краткосрочным и долгосрочным обязательствам;

Прочие доходы – отображаются суммы полученных за отчетный год дополнительных доходов, не попадающих в предыдущие категории:

Передача в собственность основных средств,
Предоставление собственного имущества во временное пользование за отдельную плату.

Прочие расходы – пени и штрафы, начисленные в отчетном периоде контролирующими органами, расходы за обслуживание банковского счета и т.д.;

Прибыль (убыток) от продаж до налогообложения — основные затраты, понесенные в данном году организацией дополнены расходами, не связанными с основной деятельностью (например, услуги банков);

Текущий налог на прибыль, подлежащий к уплате в отчетном периоде. Может быть определен либо по декларации, предоставленной в ИФНС, либо по данным учетной программы (способ определения должен быть указан в учетной политике);

Строки изменения отложенных налоговых обязательств и активов заполняются

предприятиями, применяющими ПБУ № 18, по временным разницам, возникающим в отчетном периоде;

Строка прочее в отчете о финансовых результатах отображает все суммы доходов и расходов, не связанные с основным видом коммерческой деятельности, но напрямую влияющих на формирование финального финансового результата. Например, переплата налога на прибыль при недопустимости искажения строки 2410, штрафные санкции ИФНС и другое;

Чистая прибыль (убыток) – показатель итоговые значения, характеризующие результативность проведенных работ в отчетном периоде. Здесь отображен действительный доход компании после понесенных издержек.

Внимание! .Как считать чистую прибыль: после определения промежуточных результатов деятельности вычесть все дополнительные доходы и расходы, не включенные в их расчет.

Справочные данные о переоценке основных средств, нематериальных активов и суммы разниц, возникающие, например, при пересчете активов с иностранных валют;

Данные, предоставляемые акционерными обществами по акциям.

19. Дивиденды

20. Нераспределенная прибыль ( реинвестированная)

Внимание! Нераспределенная прибыль отчета о финансовых результатах отличается от строки нераспределенной прибыли, заполняемой в бухгалтерском балансе, так как в балансе приведены данные нарастающим итогом, а в форме финансовых результатов – только за отчетный год

Взаимосвязь отчетов:

разница между нераспределенной прибылью отчетного и базового года = нераспределенная ( реинвестированная) прибыль за отчетный год

EBITDA

EBITDA (аббр. англ. Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization) — аналитический показатель, равный объёму прибыли до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и начисленной амортизации^[

EBITDA показывает финансовый результат компании, исключая влияние эффекта структуры капитала (т.е. процентов, уплаченных по заемным средствам), налоговых ставок и амортизационной политики организации. Позволяет сравнивать предприятия разных стран.

Адаптированная к российским стандартам бухгалтерской отчетности формула :

EBITDA = Прибыль от реализации + амортизационные отчисления по материальным и нематериальным активам.

Схема формирования показателя EBITDA см на рис. 1 ниже.

Анализ финансового состояния

Анализ ликвидности и платежеспособности.

• Ликвидность компании – возможность погашения ею текущих обязательств за счет имеющихся текущих активов. Также может характеризоваться положительным денежным потоком и величиной рабочего капитала. Экономический смысл - отсутствие дефицита.

Таблица 1. Расчет финансовых показателей

Наименование показателя	Обозначение и формула расчета	комментарии
	По российским стандартам
Коэффициент текущей ликвидности Норма 1,5-2.	К=ТА/ТО	2 раздел баланса/ 5 раздел баланса
Коэффициент быстрой ликвидности Норма 0,8-1,0	К=(ДС+ДЗ+КФВ)/ТО	(Денежные средства+ дебиторская задолженность+ кратксрочные финансовые вложения)( все показатели во втором разделе) / текущие обязательства 5 раздел баланса
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,2-0,5	К=(ДС+КФВ)/ТО	Денежные средства+ кратксрочные финансовые вложения) все показатели во втором разделе / текущие обязательства 5 раздел баланса

Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость – такое состояние финансовых ресурсов предприятия, которое обеспечивает рост ее деловой активности при сохранении платежеспособности в пределах допустимого уровня риска.

Таблица 2 Анализ структуры капитала и финансовой устойчивости

Показатель	Формула расчета	Комментарии
Коэффициент концентрации собственного капитала или Коэффициент финансовой независимости Норма > 0,5	К=СК/А	Собственный капитал ( 3 раздел баланса)/ Итог баланса
Коэфициент финансового рычага или Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Норма < 1.	К=ЗК/СК	Заемный капитал ( 4 и 5 раздел баланса)/ собственный капитал ( 3 раздел баланса)

Анализ деловой активности

Деловая активностькомпании (operations) проявляется в динамичности развития, достижении поставленных целей, т.е. в эффективности его текущей деятельности

Дата добавления: 2021-05-18; просмотров: 58; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

12 Следующая ⇒

Мы поможем в написании ваших работ!