Вибір варіанта капіталовкладень
№ | Показник | Одиниця виміру | Перший варіант | Другий варіант |
1 | Сума капіталовкладень | Тис. грн., | 2000 | 3000 |
2 | Сума річних поточних витрат з використанню обладнання | Тис. грн. | 100 | 130 |
3 | Нормативний коефіцієнт ефективності капіталовкладень | - | 0,15 | 0,15 |
4 | Паспортна продуктивність обладнання | Виробів за год. | 3 | 5 |
5 | Річний фонд часу обладнання при роботі в одну зміну | Год. | 1800 | 1800 |
6 | Сума наведених затрат | Тис. грн. | 400 | 580 |
7 | Сума наведених затрат на 1 виріб р.6:(р4хр5) | Грн. | 74,1 | 64,4 |
8 | Економія наведених затрат на один виріб (р.7, ві-р.7, в2) | Грн. | - | +9,7 |
9 | Економія наведених затрат (р.8 Х р.4 Х р.5) | Тис. грн. | - | 87,3 |
За підрахунками кращого варіанта капіталовкладень вибирають той, який дає економію, але при введенні в дію може бути відведено термін дії виходу на проектну потужність і тому економія за фактом може не досягтись.[11.168]
Для підрахунку амортизаційних відрахувань об'єкти і засоби групують за нормами амортизації. Норми амортизації встановлюються у відсотках до балансової вартості кожної з груп основних фондів на початок звітного (податкового) періоду .
|
|
Група 1 це будівлі, споруди, їх структурні компоненти та передавальні пристрої.Кварт.н.ам.1,25%.
Група 2 це автомобільний транспорт та вузли до нього; меблі; побутові, оптичні, електромеханічні прилади та інструменти. Кварт.6,25%.
Група 3 будь-які інші основні фонди, що не включені до 1 і 2 груп. Кварт.3,75%
Підприємства мають право протягом звітного року віднести до валових витрат будь-які витрати, пов'язані з поліпшенням основних фондів, у сумі, що не перевищує п'яти відсотків сукупної балансової вартості груп основних фондів на початок звітного року.
Таблиця 6
Розрахунок планової суми амортизаційних відрахувань і її розподіл
№ | Показник | Величина показника |
1 | Планова середньорічна вартість основних фондів з амортизаційними відрахуваннями, тис. грн. | |
2 | Загальна сума амортизаційних відрахувань, в т.ч.: на повне відновлення; на капремонт | |
3 | Норматив амортизаційних відрахувань на повне відновлення до Фонду розвитку виробництва, % | |
4 | Амортизаційні відрахування, тис. грн., в т.ч.: на повне відновлення; на капремонт | |
5 | Розподіл амортизаційних відрахувань за напрямами використання: у Фонд розвитку виробництва; на капремонт |
|
|
Для нематеріальних активів сума амортизації визначається на основі лінійного методу, за яким кожен окремий вид нематеріального активу амортизується рівними частинами відповідно до його первісної вартості з врахуванням індексації протягом року, який визначається підприємством самостійно, враховуючи строк корисного використання таких нематеріальних активів або строк діяльності підприємства, але не більше 10 років.[18.65]
Собівартість продукції визначається розрахунково-аналітичним методом. Розрахунковим шляхом встановлюються витрати матеріалів, купівельних напівфабрикатів, комплектуючих виробів, сума амортизаційних відрахувань і величина ремонтного фонду.(див. додаток Б)
Таблиця 7
Кошторис витрат на виробництво (з основної діяльності)
№ | Витрати | Всього за рік, тис. грн. |
1 | Сировина та основні матеріали | |
2 | Допоміжні матеріали | |
3 | Паливо | |
4 | Електроенергія | |
5 | Амортизація | |
6 | Заробітна плата з нарахуваннями | |
7 | Інші грошові витрати | |
8 | Витрати на виробництво | |
9 | Списано на поза виробничі рахунки | |
10 | Витрати на валову продукцію | |
11 | Зміна залишків незавершеного виробництва | |
12 | Виробнича собівартість товарної продукції | |
13 | Позавиробничі витрати | |
14 | Повна собівартість товарної продукції | |
15 | Товарна продукція в оптових пінах підприємства |
3. Бізнес-план основний документ фінансового планування.
|
|
3.1 Бізнес-план
Фінансове планування не можна розуміти лише як процес створення планових інструментів, які відображають джерела і напрями використання фінансових ресурсів за конкретні календарні періоди, якими є баланс доходів і видатків, платіжний календар. Воно включає також розрахунки щодо інвестиційних проектів, реалізація яких приносить прибуток підприємству-інвестору. Програма, яка описує економіко-організаційну сторону такого проекту, називається бізнес-планом.
|
|
Сукупність усіх планових розрахунків, які регулюють діяльність будь-якого підприємства (маються на увазі виробничі плани, плани впровадження нової техніки і технології, маркетингові програми, плани матеріально-технічного постачання, фінансові плани), являє собою бізнес-план діяльності підприємства.
Бізнес-план складається, як правило, з таких розділів:
1) загальний опис проекту, в якому роз'яснюється мета проведення витрат, їх необхідність, характеристика інвестиційного об'єкта;
2) характеристика товарів, послуг, патентів, ноу-хау які можуть бути запропоновані ринку, або іншого результату, що досягається після завершення проекту і дає прибуток (наприклад зниження собівартості продукції, збільшення її надійності, покращення інших якісних характеристик, які можуть збільшити рентабельність продукції);
3) маркетингова програма, що розробляється з метою дослідження і прогнозування ринку (ринкова ситуація реклама, покупці, конкуренти тощо);
4) сировинна база, експериментальна база, кадрове забезпечення та інші сторони ресурсного забезпечення проекту;
5) економічна ефективність. Цей розділ розкриває результати проекту і терміни окупності витрат.
В останньому розділі бізнес-плану розробляється прогноз обсягу реалізації продукції в грошовому виразі, баланс грошових витрат і надходжень від втілення проекту і прибутку в річному обчисленні за термін функціонування проекту.[2.250]
Цілком особливі умови для розрахунків окупності інвестиційних проектів створює інфляційне середовище, зокрема якщо мова йде про річну інфляцію на рівні більш ніж 20— 25 %.
У ринковій економіці вкладення грошей в інвестиційні проекти має сенс лише за умови досягнення середньо-ринкових ставок дохідності. В умовах інфляції ставка дохідності, природно, має враховувати надбавку до нормальної (реальної) ставки, яка компенсує інфляційне знецінення грошей.
Щоб формалізувати зв'язок номінальної ставки дохідності, яка включає в себе проти інфляційну надбавку (позначимо цю ставку літерою Іс), з реальною (нормальною) ставкою дохідності для без інфляційної ситуації г, темпом інфляції Ь, запишемо спочатку очевидну рівність:
де Q — грошовий потік за термін здійснення проекту
Мається на увазі, що сума інвестиції дорівнює 1, а величини k, r, b виражені в коефіцієнтах.
Це означає, що грошовий потік за період інвестування повинен бути більшим, ніж інвестована сума, в k разів. Якби не інфляція, то справедливим був би запис (1 + k) =(1 + r), тобто він виражав би рівність номінальної і реальної ставок дохідності, але в умовах інфляції права частина цієї рівності має бути збільшена у (1 + b) разів, отже 1 + k = (1 + r) (1 + b), звідки:
k = r + b +r b |
Ця формула, відома як формула І. Фішера,
За невеликих темпів інфляції в межах до 10 % річних величиною rb звичайно нехтують.
При розрахунках окупності інвестицій обов'язково визначається так звана теперішня вартість (PV—Present Value) майбутніх доходів (витрат) шляхом дисконтування їх номінальних величин ( FV—Future Value ) за формулою
де t — число періодів (років, місяців), за які нараховується дохід.
де PV — дисконтований грошовий потік за термін життя проекту;
P ,P ,… P — виручка (валовий дохід) від реалізації проекту за відповідні роки у цінах базового року;
C ,C ,…C — поточні витрати на експлуатацію проекту за відповідні роки у цінах базового року;
A ,A ,…A — суми амортизаційних відрахувань за відповідні роки;
b ,b ,…b— базисні індекси цін відповідного року на продукцію, що формує доходи від реалізації проекту;
b ,b ,…b — базисні індекси цін відповідного року на ресурси, що формують поточні витрати на експлуатацію проекту;
m — ставка оподаткування прибутку;
k ,k ,…k — ставки дохідності інвестування, прийнятні для інвестора, за відповідні роки.
Дуже велике значення має складання бізнес-планів підприємствами, якщо брак власних фінансових ресурсів на виконання того чи іншого проекту примушує їх звертатися до спів інвесторів або в комерційний банк за позичкою. Якість, обґрунтованість, переконливість матеріалів, розрахунків, що містяться у бізнес-плані, мають неабиякий вплив на вирішення питання про джерела фінансування.
3. 2 Приклад бізнес-плану створення інтернет-провайдера „ІнфоКом”
Розглянемо приклад бізнес-плану інтернет-провайдера „ІнфоКом”. Він поданий не в повному обсязі, тому що він дуже детальний і має великий об`єм. Тому розглянемо окремі його розділи (які наведені в додатку В):
1. Резюме
2. Коротка характеристика підприємства
3. Опис інвестиційного проекту
4. Виробничий план
5. Фінансовий план
6. Оцінка ризику та необхідність страхування
Головною метою даного підприємства є проникнення на ринок і наступне розширення ринкової частки. Головною стратегією підприємства повинна стати комплексна стратегія по наданню послуг більш високої якості і більш низьким цінам, а також розширення асортименту послуг. Виходячи з цього, стратегією маркетингу обирається стратегія розширення попиту за рахунок стимулювання обсягу продажів, цінової політики і нецінових факторів конкурентної боротьби, створення позитивного іміджу фірми. Головними конкурентними перевагами даного проекту є: використання нового високопродуктивного обладнання, що дозволить підвищити якість і знизити вартість наданих послуг; устаткування великого залу для роботи з клієнтами, що буде обслуговувати абонентів та консультувати нових потенційних клієнтів; введення системи накопичувальних знижок і індивідуального підходу до потреб кожного клієнта.
|
Висновок
Таким чином фінансове планування – це процес визначення обсягів фінансових ресурсів, за джерелами формування та напрямками їх цільового використання згідно з виробничими та маркетинговими показниками діяльності підприємства в плановому періоді.
Мета фінансового планування – забезпечення господарської діяльності підприємства необхідними джерелами фінансування. Фінансове планування пов`язане з плануванням виробництва на підприємстві. Показники усіх планових фінансових документів тісно корелюються з планами з обсягу виробництва, асортименту товарів, собівартості продукції. Основне призначення фінансового планування в створенні необхідних умов для успішного виконання цих планів. В основу фінансового планування покладено стратегічні і виробничі плани. Стратегічний передбачає формування цілей і задач. А виробничий план складається на підставі стратегічного і передбачає визначення виробничої, маркетингової, науково – дослідної та інвестиційної політики.
Фінансове планування втілює встановлені цілі у форму конкретних фінансових показників і забезпечує фінансовими ресурсами закладені в виробничому плані економічні пропорції.
Значення фінансового планування полягає в тому, що воно дає можливість визначити життєздатність проекту підприємства з умов конкуренції і є інструментом одержання фінансової підтримки від зовнішніх інвесторів.
Фінансове планування передбачає багато методів, найчастіше з яких використовується балансовий метод. Серед методів також відомі: нормативний, розрахунково – аналітичний, оптимізації планових рішень, економіко – математичне моделювання. При плануванні необхідно, вибирати найбільш вигідні варіанти капіталовкладень, враховувати собівартість тощо. В сучасних економічних умовах основним документом фінансового планування на підприємстві, є бізнес – план.
Бізнес – план складається для обґрунтування конкретних інвестиційних проектів, а також для управління поточною і стратегічною фінансовою діяльністю. Одним із важливих елементів бізнес – плану є фінансовий план, який включає як правило наступні документи : прогноз обсягів реалізації, кошторис грошових видатків і надходжень, таблицю доходів і витрат, прогнозований кошторис активів та пасивів підприємства, розрахунок точки досягнення беззбитковості. Фінансовий план складається поетапно. Сукупність усіх планових розрахунків підприємства, тобто виробничі плани, маркетингові програми, план впровадження нової техніки і технології, план матеріально – технічного постачання, фінансовий план являє собою бізнес – план діяльності підприємства.
Дата добавления: 2020-12-12; просмотров: 53; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!