Прямой метод анализа денежных потоков
Данный метод расчета основан на отражении итогов операций (оборотов) по счетам денежных средств за период. При этом операции группируются по трем видам деятельности:
текущая (операционная) деятельность – получение выручки от реализации, авансы, уплата по счетам поставщиков, получение краткосрочных кредитов и займов, выплата заработной платы, расчеты с бюджетом, выплаченные/полученные проценты по кредитам и займам;
инвестиционная деятельность – движение средств, связанных с приобретением или реализацией основных средств и нематериальных активов;
финансовая деятельность – получение долгосрочных кредитов и займов, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, погашение задолженности по полученным ранее кредитам, выплата дивидендов.
Расчет денежного потока прямым методом дает возможность оценивать платежеспособность предприятия, а также осуществлять оперативный контроль за притоком и оттоком денежных средств.
Таблица 2. Прямой метод анализа движения денежных средств
№п/п | Показатель | Отчетный период | Аналогичный период прошлого года |
1. | Текущая деятельность | ||
1.1. | Поступило: | ||
выручка о продажи продукции | |||
прочие поступления | |||
ИТОГО: | |||
1.2. | Направлено: | ||
на оплату материалов, товаров и т.д. | |||
на выплату заработной платы | |||
на выплату дивидендов | |||
на оплату налогов и сборов | |||
отчисления ЕСН | |||
на выдачу подотчетных сумм | |||
на прочие расходы | |||
ИТОГО: | |||
Итого: приток (+)/отток (-) денежных средств по текущей деятельности | |||
2. | Инвестиционная деятельность | ||
2.1. | Поступило: | ||
выручка от продажи основных средств | |||
дивиденды | |||
ИТОГО: | |||
2.2. | Направлено: | ||
на приобретение основных средств | |||
на приобретение ценных бумаг | |||
ИТОГО: | |||
Итого: приток (+)/отток (-) денежных средств по инвестиционной деятельности | |||
3. | Финансовая деятельность | ||
3.1. | Поступило: | ||
полученные кредиты и займы | |||
ИТОГО: | |||
3.2. | Направлено: | ||
возврат полученных ранее кредитов | |||
ИТОГО: | |||
Итого: приток (+)/отток (-) денежных средств по финансовой деятельности | |||
Общее изменение денежных средств за анализируемый период |
Косвенный метод анализа движения денежных средств
|
|
|
|
Косвенный метод анализа движения денежных средств позволяет рассчитать данные, характеризующие чистый денежный поток в отчетном периоде, и установить взаимосвязь полученной прибыли и изменения остатка денежных средств. Этот метод основан на пересчете полученного финансового результата путем определенных корректировок в величине чистой прибыли. При использовании косвенного метода следует помнить, что чистые денежные потоки по инвестиционной и финансовой деятельности рассчитываются только прямым методом.
Причины, обусловливающие отличие суммы чистых денежных средств от величины полученного финансового результата, определяются в первую очередь тем, что финансовый результат формируется в соответствии с принципом начисления, тогда как результат изменения денежных средств определяется кассовым методом.
|
|
Кроме того, формирование отдельных доходов и расходов, влияющих на сумму прибыли, не затрагивает притоков или оттоков денежных средств. К примеру, начисление амортизации влияет на формирование прибыли, но не влечет оттока денежных средств. Погашение дебиторской задолженности в отчетном периоде не влияет на финансовый результат, но влечет приток денежных средств и т.д.
При косвенном методе проводят ряд корректировок, которые в целом можно объединить в три группы.
1. Корректировки, связанные с несовпадением во времени отражения доходов и расходов в учете с притоком и оттоком денежных средств по этим операциям.
2. Корректировки, связанные с хозяйственными операциями, не оказывающими непосредственного влияния на расчет показателя чистой прибыли, но вызывающими движение денежных средств.
3. Корректировки, связанные с операциями, оказывающими непосредственное влияние на расчет прибыли, но не вызывающими движения денежных средств.
Таблица 3. Анализ движения денежных средств (косвенный метод)
Показатели | Сумма, тыс. руб. |
Текущая деятельность | |
Чистая прибыль | |
Начисленная амортизация | |
Результата от выбытия основных средств | |
Доходы от участия в других организациях | |
Изменение производственных запасов (плюс НДС по приобретенным ценностям) | |
Изменение объема незавершенного производства | |
Изменение расходов будущих периодов | |
Изменение объема готовой продукции | |
Изменение дебиторской задолженности | |
Изменение кредиторской задолженности | |
Краткосрочные вложения | |
Изменения доходов будущих периодов | |
Итого денежных средств от текущей деятельности | |
Инвестиционная деятельность | |
Поступления | |
Платежи | |
Итого денежных средств от инвестиционной деятельности | |
Финансовая деятельность | |
Приток | |
кредиты и займы | |
Отток | |
возврат кредитов | |
Итого денежных средств от финансовой деятельности | |
Изменения денежных средств |
Исходной точкой при построении отчета о движении денежных средств косвенным методом является чистая прибыль (убыток), представленная в отчете о финансовых результатах. Далее производятся корректировки тех сумм (прибавляются или вычитаются из чистой прибыли), которые напрямую не связаны с движением денежных средств.
|
|
Список литературы
1. Бланк И.А. Управление денежными потоками: Учеб пособие. К.: Ника-Центр, Эльга, 2009. - 736с.
2. Бондарчук Н.В. Антикризисное управление: Курс лекций. – М.: МГУПИ, 2007. – с. 154.
3. Бочаров В.В. Финансовый анализ: Учебник. - СПб: Питер, 2008. - 219с.
4. Васильева Л.С., Петровская М.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: Экзамен, 2008. – 320 с.
5. Глазов М.М. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: Андреевский Издательский Дом, 2006. – 448 с.
6. Губина О.В., Губин В.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Практикум. – М.: Инфра-М, 2007. – 192 с.
7. Ефимова О.В. Финансовый анализ: Учебник. – М.: Бухгалтерский учет, 2007. – 423 с.
8. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2008. – 288 с.
9. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2009. - 560с.
10. Негашев Е.В. Методика финансового анализа М.:ИНФРА-М, 2008. - 208с.
11. Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебное пособие. – Ростов н/Д.: Феникс, 2008. – 384 с.
12. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: Инфра-М, 2009. – 416 с.
13. Кожарский В.В. Анализ движения денежных средств // Планово-экономический отдел. - 2004. - №5. - С.42-46.
14. Парушина Н.В. Анализ движения денежных средств // Бухгалтерский учет. - 2004. - №5. - С. 58-62.
Начало формы
Конец формы
Дата добавления: 2021-02-10; просмотров: 57; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!