Раздел III . Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ПЕРМСКИЙ ИНСТИТУТ (ФИЛИАЛ)
Федерального государственного бюджетного образовательного учреждения
высшего профессионального образования
«Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова»
Факультет Учетно-финансовый
Кафедра Экономического анализа и статистики
МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ДЛЯ СТУДЕНТОВ ЗАОЧНОЙ ФОРМЫ ОБУЧЕНИЯ
Дисциплина финансовый анализ
(модуля)
Направление подготовки Экономика
Профиль подготовки / Магистерская программа __________________________________
Квалификация (степень) выпускника бакалавр
Пермь – 2018
I. ОРГАНИЗАЦИОННО-МЕТОДИЧЕСКИЙ РАЗДЕЛ
Цель дисциплины
Целью изучения дисциплины «Финансовый анализ» является получение студентами целостного представления о финансовом анализе как важнейшей функции управления организацией, получение практических навыков по анализу и оценке различных направлений финансовой деятельности.
|
|
|
Учебные задачи дисциплины
Задачи дисциплины включают в себя:
- ознакомление студентов с теоретическими основами финансового анализа;
- изучение способов, методов финансового анализа;
- получение представления об использовании информации финансового анализа с целью оценки эффективности деятельности хозяйствующего субъекта и его управляющих;
- привитие навыков использования технических приемов финансового анализа в области управления деятельностью компании с целью повышения его эффективности.
Обеспечение содержания дисциплины
Раздел I . Теоретические основы финансового анализа
Тема 1.Сущность, цели и задачи финансового анализа
Литература: Б-1; О-1; Д-2; Д-3; Н-1; Н-2.
Вопросы для самопроверки:
1. Что такое ключевые финансовые показатели компании и как определяется их выбор?
2. Можно ли предложить универсальные показатели для всех компаний?
3. Какие показатели можно использовать с целью раннего распознавания проблем компании?
4. Каковы цели и задачи процедуры предварительной оценки финансового состояния компании?
Задания для самостоятельной работы:
1. Напишите эссе на тему: «Значение и роль финансового анализа в долгосрочной и краткосрочной перспективе»
|
|
|
2. Найдите примеры ответа на вопрос: Какова взаимосвязь результатов финансового анализа и мотивации персонала? Приведите примеры финансовых показателей, которые могут использоваться с целью мотивации отдельных групп сотрудников. На что необходимо обратить внимание при выборе показателя.
3. Подготовьте доклады по следующим темам:
3.1 Значение и роль финансового анализа в управлении предприятием
3.2 Внешний и внутренний финансовый анализ
3.3 Современное значение финансового анализа
Тема 2.Информационная база данных финансового анализа
Литература: Б-1; О-1; Д-3; Д-2; Н-4; Н-5.
Вопросы для самопроверки:
1. Назовите основные формы финансовой отчетности предприятия.
2. Какие показатели можно проанализировать по каждой форме отчетности.
3. Назовите взаимосвязи форм отчетности между собой.
4. Укажите основные правила составления форм отчетности.
5. В чем отличие понятий «денежные средства организации», «эквиваленты денежных средств», «чистые денежные средства»?
6. В чем различия понятий «сводная отчетность» и «консолидированная отчетность»?
7. В чем состоят особенности консолидированной отчетности организации?
|
|
|
8. Каковы принципы построения консолидированной отчетности?
9. Кого можно отнести к числу потребителей информации консолидированной отчетности?
10. Назовите причины возникновения консолидированной отчетности.
11. Назовите порядок составления сводной (консолидированной) финансовой отчетности.
12. В чем суть понятия «элиминирования» при составлении консолидированной отчетности? Какие статьи и расчеты подлежат элиминированию?
13. Какая информация раскрывается в пояснительной записке к годовому бухгалтерскому отчету?
14. Какую информацию содержит Отчет о движении денежных средств?
15. Назовите критерии включения в сводную отчетность группы данных дочерних и зависимых обществ.
Задания для самостоятельной работы:
1. Напишите эссе на тему: «Современные особенности и нововведения в составление форм бухгалтерской отчетности»
2. Найдите примеры ответа на вопрос: Какие инструменты государственного финансового регулирования экономики имеются на микроуровнях?
3. Охарактеризуйте основные понятия консолидированной отчетности: «материнская компания», «дочерняя компания», «консолидированная финансовая отчетность», «группа (сфера) консолидации», «доля меньшинства», «первичная консолидация» и «последующая консолидация».
|
|
|
4. Подготовьте доклады по следующим темам:
4.1 Влияние организационных форм финансовых отношений на финансовые результаты
4.2 Управление финансами на современном предприятии
4.3 Международные стандарты финансовой отчетности – реалии сегодняшнего дня
Тема 3.Методы и инструменты финансового анализа
Литература: Б-1; О-2; Д-4; Д-5; Н-6.
Вопросы для самопроверки:
1. Дайте характеристику формализованных методов финансового анализа (название, содержание метода, источники информации, получаемые показатели)
2. Дайте характеристику неформализованных методов финансового анализа (название, содержание метода, источники информации, получаемые показатели)
3. Укажите достоинства и недостатки различных методов финансового анализа.
4. Каким образом проводится вертикальный анализ отчетности?
5. Каким образом проводится горизонтальный анализ отчетности?
6. Перечислите показатели финансового состояния, которые можно получить из сравнительного аналитического баланса.
7. Чем сравнительный аналитический баланс отличается от отчетного баланса?
Задания для самостоятельной работы:
1. Напишите эссе на тему: «Противоречия в составе и структуре финансовой отчетности».
2. Подумайте над вопросом: Каковы классификационные признаки формирования звеньев системы финансовой отчетности и финансового анализа
3. Подготовьте доклады по следующим темам:
3.3 Этапы становления и развития финансовой системы РФ в период углубления рыночных реформ
3.4 Формы новых звеньев финансовой системы появившиеся в период рыночных преобразований
Раздел II . Финансовый анализ предприятия
Тема 4.Анализ имущественного положения предприятия
Литература: Б-1; О-1; Д-1; Д-3; Н-6; Н-7.
В опросы для самопроверки:
1. Общая оценка структуры имущества организации и его источников по данным баланса.
2. Результаты общей оценки структуры активов и их источников по данным баланса.
3. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса. Аналитическая группировка статей: актива баланса - по степени их ликвидности; пассива - по срокам закрепления источников средств за предприятием.
4. Анализ платежеспособности предприятия. Анализ состава и динамики нематериальных активов организации.
5. Что относится к долгосрочным финансовым вложениям организации?
6. Что относится к краткосрочным финансовым вложениям организации?
7. Что относится к основным принципам управления динамикой нематериальных активов?
8. Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности, коэффициент критической ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности?
9. Какие виды активов относятся к амортизируемому имуществу?
10. Какие критерии оценки используются для обоснования структуры капитала организации?
11. Какие нематериальные ресурсы признаются в качестве нематериальных активов?
12. Что понимается под ликвидностью баланса и ликвидностью активов?
13. Что понимается под собственным капиталом в отчетности и как он анализируется?
14. Каковы критерии признания нематериальных активов?
Задания для самостоятельной работы:
1. По данным баланса выполните анализ имущества предприятия.
2. По данным баланса выполните анализ ликвидности баланса предприятия.
3. По данным баланса выполните анализ платежеспособности предприятия.
4. Выполните решение следующих задач:
4.1. Определить величину собственного капитала, если организация имеет в собственности оборудование стоимостью 500 тыс. рублей, долгосрочные обязательства - 100 тыс.рублей, оборотные активы - 50тыс. рублей, краткосрочные обязательства - 30 тыс. рублей.
4.2. Какова сумма собственного оборотного капитала организации, если:
внеоборотные активы - 3500 т. руб.;
оборотные активы - 8100 т.руб.;
краткосрочные обязательства - 4900 т.руб.;
капитал и резервы - 7800 т. руб.
4.3. Определить коэффициент платежеспособности, если по данным бухгалтерской отчетности остаток денежных средств на начало года – 100т.руб., поступило денежных средств –560 т.руб., направлено денежных средств –490т.руб.
Тема 5.Анализ финансовой устойчивости предприятия
Литература: Б-1; О-2; Д-5; Д-6; Н-11.
Вопросы для самопроверки:
1. Как оценить воздействие финансового рычага?
2. Охарактеризуйте сущность методики оценки достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств.
3. Что понимается под финансовой устойчивостью организации?
4. Каковы значение и последовательность расчета финансового цикла?
5. О чем свидетельствует коэффициент финансовой независимости, коэффициент финансирования?
6. Назовите показатели заемных средств в отчетности и охарактеризуйте их.
7. Дайте определение чистым активам организации. Какие статьи активов и пассивов используются для расчета величины чистых активов?
8. Почему показатель чистых активов используется в оценке финансового положения организации?
9. Для чего необходимо следить за состоянием дебиторской и кредиторской задолженности?
10. Какие меры можно принять для предотвращения роста дебиторской задолженности?
11. Оцените состав и движение дебиторской задолженности по отчетности.
12. Чем может быть вызвано увеличение дебиторской задолженности?
Задания для самостоятельной работы:
1. По данным бухгалтерского баланса выболните следующие задания:
1.1 Проанализируйте состав и размещение активов хозяйствующего субъекта, динамику и структуру источников финансовых ресурсов, наличие собственных оборотных средств.
1.2 Выполните анализ относительных и абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия.
1.3 Укажите источники финансирования активов.
1.4 Выполните анализ состава и движения собственного капитала.
1.5 Выполните расчет и дайте оценку стоимости чистых активов.
1.6 Проанализируйте дебиторскую и кредиторскую задолженность.
2 Выполните решение следующих задач:
2.1 Рассчитайте эффект финансового рычага по следующим данным: экономическая рентабельность – 25%, средняя расчетная ставка процентов по кредиту – 18%, собственный капитал – 600тыс.руб., заемный капитал – 300тыс. руб., ставка налога на прибыль – 25%.
2.2 По приведенным ниже данным определите эффект операционного рычага: объем реализации 40000 тыс. руб., постоянные затраты – 8500 тыс. руб., переменные затраты – 12000 тыс. руб.
2.3 Определить коэффициент финансовой независимости, если:
-собственный капитал – 5000т.р.
-сумма совокупных источников финансирования 30000 т.р.
2.4 Определить коэффициент финансовой устойчивости, если:
-собственный капитал – 15000т.р.
-совокупные активы – 30000т.р.
-долгосрочные обязательства – 5000т.р.
2.5 Определить коэффициент маневренности собственного капитала, если :
-капитал и резервы (СК) – 8000т.р.
-внеоборотные активы (ВНА) – 5000т.р.
-совокупные активы(А)– 18000т.р.
Тема 6.Диагностика несостоятельности (банкротства)
Литература: Б-1; О-2; Д-2; Н-11.
Вопросы для самопроверки:
1. Что означает несостоятельность (банкротство) организации?
2. Назовите критерии неплатежеспособности организации-должника.
3. Какие показатели принимаются во внимание при диагностике банкротства по методикам У. Бивера и Э. Альтмана?
4. Почему финансовая неустойчивость предприятия – это признак банкротства?
5. Что представляет собой комплексная балльная оценка финансового состояния организации?
6. Что характеризует общий показатель платежеспособности и как он рассчитывается?
Задания для самостоятельной работы:
1. Напишите эссе на тему: «Обобщение результатов анализа финансового состояния предприятия и определение путей финансового оздоровления».
2. Составьте таблицу: Основные характеристики методов финансовой диагностики предприятий (сущность, методика, особенности применения)
2.1 Пятифакторная модель Альтмана
2.2 Четырехфакторная модель Иркутской ГЭА
2.3 Четырехфакторная модель Таффлера
2.4 Четырехфакторная модель Лиса
2.5 Пятифакторная модель Сайффулина и Кадыкова
2.6 Шестифакторная модель Зайцевой.
3. Проведите анализ баланса по методикам диагностики банкротства.
4. Подготовьте доклады по следующим темам:
4.1 Оценка потенциального банкротства: причины банкротства.
4.2 Оценка потенциального банкротства: нормативно-правовая база.
4.3 Оценка потенциального банкротства: методика установления неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий.
Раздел III . Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
Тема 7.Анализ динамики и структуры финансового результата
Литература: Б-2; О-3; Д-4; Д-1; Н-8.
Вопросы для самопроверки:
1. Из чего складываются доходы организации?
2. Какие поступления отражаются в составе внереализационных доходов организации?
3. Какие поступления отражаются в составе операционных доходов организации?
4. Что отражается в составе чрезвычайных доходов и расходов организации?
5. Какие выплаты и затраты отражаются в составе внереализационных расходов организации?
6. Какие выплаты и затраты отражаются в составе операционных расходов организации?
7. Что означает проведение анализа затрат по элементам?
8. Перечислите признаки классификации затрат.
9. Что относится к понятию «финансовый результат» деятельности организации?
10. Какие внешние факторы (независящие от деятельности предприятия) влияют на величину прибыли (убытка) организации?
11. Какие внутренние факторы (зависящие от деятельности предприятия) влияют на величину прибыли (убытка) организации?
12. В чем сущность анализа динамики прибыли?
13. Какие факторы влияют на прибыль от продаж, прибыль до налогообложения и чистую прибыль?
14. Как определить и проанализировать прибыль от продаж, прибыль до налогообложения и чистую прибыль?
Задания для самостоятельной работы:
1. По данным бухгалтерской отчетности выполните следующие задания:
2.4 Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности
2.5 Анализ влияния факторов на прибыль.
2.6 Анализ динамики прибыли.
2.7 Анализ распределения и использование прибыли: анализ формирования чистой прибыли, анализ распределения, использования чистой прибыли остающейся в распоряжении предприятия.
Тема 8. Анализ коэффициентов рентабельности (доходности)
Литература: Б-1; О-1; Д-6; Д-2; Н-6.
Вопросы для самопроверки:
1. Как рассчитывается рентабельность продаж организации?
2. Перечислите факторы, влияющие на рентабельность продаж организации.
3. Какая категория пользователей отчетности заинтересована в представлении коэффициента рентабельности собственного капитала?
4. Какие коэффициенты включаются в сводную систему показателей рентабельности организации?
5. Какие коэффициенты позволяют оценить эффективность использования основных средств организации?
6. Какие показатели характеризуют стоимость и доходность акций предприятия?
7. Какие показатели характеризуют эффективность использования нематериальных активов?
8. Какова связь между рентабельностью собственного капитала и рентабельностью активов?
9. Какой коэффициент позволяет оценить эффективность использования активов организации?
Задания для самостоятельной работы:
1. По данным финансовой отчетности выполните факторный анализ рентабельности организации, выявите возможности повышения экономической эффективности и рентабельности предприятия.
2. Выполните решение следующих задач:
2.1 Какова рентабельность продукции, если:
выручка от продаж - 65000 рублей
прямые материальные затраты - 22000 рублей
затраты на оплату труда - 16000 рублей
амортизационные отчисления - 14000 рублей.
2.2 Определить общую экономическую рентабельность, если рентабельность продаж составляет 1,6, а коэффициент оборачиваемости активов - 0,7.
2.3 Рассчитать рентабельность продаж, если объем продаж – 10 млн. рублей, переменные затраты – 5,5 млн.руб., постоянные затраты – 2,5 млн.руб.
2.4 Рассчитать рентабельность капитала (R кап), если оборачиваемость капитала составила (Коб.к) 1,6 оборота в год, а рентабельность продаж (R прод) – 25%.
2.5 Капитал организации составляет 200млн.рублей, рентабельность активов –20%. Каким должен быть объем продаж, чтобы обеспечить рентабельность продаж 15%?
Тема 9.Оценка деловой активности предприятия
Литература: Б-1; О-2; Д-1; Д-4.
Вопросы для самопроверки:
1. Охарактеризуйте методику общей оценки деловой активности организации.
2. Назовите систему качественных и количественных критериев деловой активности.
3. Как проводится расчет и анализ финансового и операционного циклов.
4. Как можно рассчитать оборачиваемость средств?
5. Как рассчитать длительность оборота денежных средств организации?
6. Каким образом оценивается уровень деловой активности организации?
7. Почему важно ускорять скорость оборота активов?
Задания для самостоятельной работы:
1. По данным финансовой отчетности выполните анализ деловой активности организации, расчитайте финансовый и операционный циклы. Предложьте пути сокращения продолжительности операционного цикла.
2. Выполните решение следующих задач:
2.1 В каком случае оборачиваемость оборотных средств самая высокая, если:
А В С
Выручка от продаж, руб. 100200 20000 152000
Среднегодовые остатки
оборотных активов 5000 2000 6000
2.2 Чему равен коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, если: выручка от продаж на конец года составила 520 тыс.руб.; на начало года - 400 тыс.руб.; продолжительность одного оборота кредиторской задолженности - 32 дня?
2.3 Рассчитать коэффициент оборачиваемости капитала (Коб), если рентабельность продаж (Rпрод) – 20%, прибыль до налогообложения (Р) – 40млн.руб., среднегодовая стоимость капитала (Кср) – 100млн.руб.
Тема 10.Анализ движения денежных потоков
Литература: Б-1; О-1; Д-3.
Вопросы для самопроверки:
1. Какую информацию содержит Отчет о движении денежных средств?
2. По каким видам деятельности распределяются денежные потоки в отчетности?
3. Какова сущность проведения анализа движения денежных средств прямым и косвенным методами?
4. Назовите факторы, влияющие на формирование денежных потоков предприятия.
5. Какие показатели характеризуют состояние и движение основных средств предприятия?
6. Назовите показатели состояния и движения основных средств организации.
7. Какова взаимосвязь между денежным потоком, прибылью и оборотным капиталом?
Задания для самостоятельной работы:
1. По данным финансовой отчетности выполните анализ движения денежных средств, используя прямой и косвенный методы анализа денежных потоков.
Дата добавления: 2020-11-15; просмотров: 129; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!