БЛОК №4 ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ: УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ ПОТОКАМИ. БЮДЖЕТИРОВАНИЕ: ЗАТРАТЫ И БЕЗУБЫТОЧНОСТЬ КОМПАНИИ
Бюджет – это краткосрочное количественное выражение долгосрочных планов организации.
Бюджет – это перечисление запланированных расходов и доходов организации (или ее части).
Типичный процесс составления бюджетов состоит из следующих шагов:
1. Постановка цели на определенный период в рамках общего плана,
2. Планирование деятельности и коллективная оценка ресурсов, необходимых для достижения этих целей в рамках бюджета,
3. Исполнение деятельности,
4. Контролирующая обратная связь и управление.
Существуют три основных подхода к составлению бюджетов, которые могут применяться на этапах их планирования, согласования и утверждения. Это подходы "снизу- вверх", "сверху вниз", а также итеративный подход.
При использовании подхода "снизу-вверх" бюджет составляется исходя из планов деятельности подразделений и проектов, которые передаются наверх для определения по ним агрегированных результирующих показателей для всей компании.
При подходе "сверху вниз" - бюджет составляется исходя из целевых показателей, поставленных руководством компании. Целевые показатели определяются на основе экономических прогнозов, а также стратегии компании.
При итеративном подходе процедура бюджетирования включает ряд условных этапов. Информация сначала распространяется от высшего руководства к нижестоящим звеньям управления, а затем обобщается снизу-вверх по иерархической структуре управления несколько раз в зависимости от ситуации.
|
|
|
Существуют различные подходы к разработке бюджетов. Их классификация представлена на рис.8.
 |
Рис. 8 - Классификация подходов к разработке бюджетов
Гибкий бюджет показывает величину затрат и результаты при различном объеме деятельности соответствующего центра ответственности. В зависимости от объема деятельности переменные расходы меняются, а постоянные остаются неизменными. Поэтому в гибком бюджете указываются ставка переменных расходов на единицу продукции и прирост смешанных расходов на единицу прироста объема продукции. Эта ставка есть норма, умноженная на цену. Постоянные расходы выделяются отдельно. Гибкий бюджет обеспечивает прогнозные данные, автоматически скорректированные на изменение уровня выпуска. Для его составления используют формулу гибкого бюджета –
уравнение, по которому определяются бюджетные расходы для любого уровня деятельности предприятия:
ГБ = (v *Q) + F,
где ГБ – гибкий бюджет; v – переменные расходы на единицу продукции; Q – количество произведенной продукции; F – постоянные бюджетные расходы.
|
|
|
Используя формулу гибкого бюджета, можно получить бюджет для любого уровня выпуска продукции (работ, услуг). Гибкий бюджет при планировании помогает выбрать оптимальный объем производства и продаж, а при анализе – оцепить фактические результаты.
Фиксированный бюджет не меняется в зависимости от изменений уровня деловой активности, поэтому его используют для планирования частично регулируемых затрат, которые не зависят непосредственно от объема выпуска. Фиксированные бюджеты используют прежде всего для центров частично регулируемых затрат, а также для других видов центров ответственности. Примером фиксированных бюджетов может служить бюджет расходов на НИОКР, рекламу и др.
Выделяют следующие разновидности фиксированных бюджетов:
• бюджеты "от достигнутого" составляют на основании статистики прошлых периодов с учетом возможного изменения условий деятельности предприятия (поэтому их иногда называют "приростными"). Например, общехозяйственные затраты обычно планируют "от достигнутого" (такие бюджеты встречаются наиболее часто);
• бюджеты с проработкой дополнительных вариантов отличаются от обычных приростных бюджетов анализом различных вариантов. Например, такой бюджет может содержать варианты, при которых сумма затрат сокращается или увеличивается на 5,10, 20%. Этот подход является промежуточным между бюджетом "от достигнутого" и бюджетом "с нуля";
|
|
|
• бюджеты "с нуля" разрабатывают исходя из предположения о том, что для данного центра ответственности бюджет составляется впервые. Это избавляет от груза прошлых ошибок.
Занимаясь разработкой бюджета любом бизнесе важно рассчитать, в какой момент предприятие полностью покроет убытки и начнет приносить реальный доход. Для этого необходимо обратиться к такому понятию так точка безубыточности.
ТОЧКА БЕЗУБЫТОЧНОСТИ (break-evenpoint– BEP) – объем продаж, при котором прибыль предпринимателя равна нулю.
Прибыль – это разница между доходами (TR– totalrevenue) и расходами (TC– totalcost). Точку безубыточности измеряют в натуральном или денежном выражении.
Данный показатель помогает определить, сколько продукции надо продать (работ выполнить, услуг оказать), чтобы сработать в ноль. Таким образом, в точке безубыточности доходы покрывают расходы. При превышении точки безубыточности предприятие получает прибыль, если точка безубыточности не достигнута – предприятие несет убытки.
|
|
|
В целом расчет точки безубыточности предприятия дает возможность:
· определить, следует ли вкладывать в проект, продукт деньги, учитывая, что он окупится только при следующем объеме продаж;
· выявить проблемы на предприятии, связанные с изменением BEP со временем;
· рассчитать значение изменений объема продаж и цены продукта, то есть, насколько следует изменить объем продаж/производства, если цена товара изменится и наоборот;
· определить, на какое значение можно понизить выручку, чтобы при этом не оказаться в убытке (в случае, если фактическая выручка больше расчетной).
Перед тем, как найти точку безубыточности, необходимо сначала понять, какие из затрат относятся к постоянным, а какие к переменным, поскольку они являются обязательными компонентами для расчета, причем важно правильно их разделить.
К постоянным затратам относятся: амортизационные отчисления, основная и дополнительная заработная плата административно-управленческого персонала (с отчислениями), арендная плата и др.
К переменным затратам относятся: основные и дополнительные материалы, комплектующие, полуфабрикаты, топливо и энергия на технологические нужды, основная и дополнительная заработная плата основных рабочих (с отчислениями) и др.
Постоянные затраты не зависят от объема производства товаров, услуг и продаж и практически не меняются с течением времени. На изменение постоянных затрат могут повлиять следующие факторы: рост/падение мощности (производительности) предприятия, открытие/закрытие производственного цеха, увеличение/снижение арендной платы, инфляция (обесценивание денег) и др.
Переменные затраты зависят от объема производства товаров и услуг и изменяются вместе с изменением объема. Соответственно, чем больше объем производства и продаж, тем больше сумма переменных затрат. Важно! Переменные затраты на единицу продукции не изменяются с изменением объем производства! Переменные затраты на единицу продукции являются условно-постоянными.
Существую две формулы для расчета точки безубыточности – в натуральном и стоимостном выражении.
Для того чтобы рассчитать точку безубыточности в натуральном выражении, необходимо использовать следующие показатели:
· Постоянные затраты на объем (FC);
· Цена единицы товара (услуги, работы) (P)
· Переменные затраты на единицу продукции (AVC).
Рассчитать точку безубыточности в натуральном выражении можно по следующей формуле:
BEP=FC/(P-AVC)
В данном случае по итогам расчета получится критический объем продаж в натуральном выражении.
Для того чтобы рассчитать точку безубыточности в денежном выражении, необходимо использовать следующие показатели:
· Постоянные затраты (FC);
· Выручка (доходы) (TR) или цена (P);
· Переменные затраты на объем (VC) или переменные затраты на единицу продукции (AVC).
Для начала необходимо рассчитать коэффициент маржинального дохода (долю маржинального дохода в выручке), т.к. этот показатель используется при расчете точки безубыточности в денежном выражении, и маржинальный доход. Маржинальный доход (MR) находится как разница между выручкой и переменными затратами.
MR=TR-VC
Так как выручка на единицу продукции – это цена (P=TR/Q, где Q– это объем продаж), можно рассчитать маржинальный доход как разницу между ценой и переменными затратами на единицу продукции.
MR=P-AVC
Коэффициент маржинального дохода рассчитается по следующей формуле:
КMR=MR/TR
или (если MR рассчитывается исходя из цены):
KMR=MR/P
Обе описанные выше формулы для расчета коэффициента маржинального дохода приведут к одному результату.
Точка безубыточности в денежном выражении (этот показатель также называют «порог рентабельности») рассчитывает по следующей формуле:
BEP=FC/K MR
В данном случае по итогам расчета получится критическая сумма выручки, при которой прибыль будет равна нулю.
Точку безубыточности очень легко рассчитать, если имеются все необходимые данные. Однако следует учесть то, что при расчете принимаются определенные допущения:
· компания оставляет прежнюю цену при увеличении объема продаж, хотя в реальной жизни, особенно в течение продолжительного времени, это предположение не вполне допустимо;
· затраты также остаются на прежнем уровне. В действительности при росте объема продаж они обычно меняются, особенно при полностью нагруженных мощностях, где начинает работать так называемый закон возрастающих затрат и издержки начинают расти по экспоненте;
· ТБ подразумевает полную реализацию товара, то есть остатков нереализованного товара нет;
· значение ТБ подсчитывается для одного вида продукции, поэтому при расчете показателя с несколькими разными видами товаров структура видов товаров должна оставаться постоянной.
ЗАДАНИЕ 10.1 - Используя финансовые данные предприятия, исследуемого в кейсе, сделайте расчет точки безубыточности предприятия от основного вида деятельности, как в натуральном, так и денежном эквиваленте.
Таблица 14 – Расчет точки безубыточности предприятия
| Показатели для расчета Т.Б. | Сценич-е костюмы | Стол. текстиль | Услуги по вышивке | Жен. одежда | Муж. одежда | Сувен. прод-ия | ИТОГО за месяц, руб. |
| Выручка (доходы) (TR) | 60 000 | 198 000 | 16 800 | 159 600 | 12 000 | 35 200 | 481 600 |
| Цена единицы товара (P) | 12 000 | 3 000 | 280 | 2 800 | 1 500 | 800 | |
| Переменные затраты на единицу продукции (AVC). | 6 930 | 2 482 | 165 | 2 024 | 1 241 | 557 |
|
| Маржинальный доход, руб./ед. MR= P-AVC | 5 070 | 518 | 115 | 776 | 259 | 243 | |
| Постоянные затраты(FC) | 9 500 | 125 400 | 114 000 | 108 300 | 15 200 | 83 600 | 456 000 |
| Коэффициент маржинального дохода KMR=MR/P | 0,42 | 0,17 | 0,41 | 0,28 | 0,17 | 0,30 | |
|
Формулы расчета Т.Б. | |||||||
| Т.б., шт., BEP=FC/(P-AVC) | |||||||
| Т.б., руб., BEP=FC/K MR | |||||||
МЕСТО ДЛЯ ЗАМЕТОК и ВЫВОДОВ
 |
ЗАДАНИЕ 10.2 - Разработайте рекомендации по развитию предприятия в результате полученных данных, Вы можете передоложить несколько вариантов стратегического направления развития, как предприятия, так и продукта. Разработайте бюджет на основе предложенных вариантов развития предприятия
Таблица 15 – Разработка бюджета на основе предложенных вариантов развития предприятия
|
Показатели | Стратегия 1 | Стратегия 2
 Мы поможем в написании ваших работ! | ||||