ПЕРЕЧЕНЬ ФОНДОВЫХ ИНДЕКСОВ АКЦИЙ
1. ASX 100 (Австралия)
2. S&P/Toronto Stock Exchange 60 Index (Канада)
3. Shenzhen Stock Exchange Component Stock Index (Китай)
4. CAC 40 (Франция)
5. DAX 30 (Германия)
6. NIKKEI 225 (Япония)
7. KOSPI 100 (Южная Корея)
8. FTSE 100 (Великобритания)
9. Dow Jones Industrial Average (США)
Приложение 7
к Инструкции Банка России
от 28 июня 2017 года N 180-И
"Об обязательных нормативах банков"
МЕТОДИКА
РАСЧЕТА РИСКА ИЗМЕНЕНИЯ СТОИМОСТИ КРЕДИТНОГО ТРЕБОВАНИЯ В РЕЗУЛЬТАТЕ УХУДШЕНИЯ КРЕДИТНОГО КАЧЕСТВА КОНТРАГЕНТА
1. В соответствии с настоящей методикой оценка риска изменения стоимости кредитного требования в результате ухудшения кредитного качества контрагента производится в отношении заключенных на внебиржевом рынке ПФИ.
2. Настоящая методика не распространяется на сделки, проводимые с участием организаций, осуществляющих функции центрального контрагента, указанного в коде 8846.
3. При расчете РСК банк может учитывать ПФИ, приобретенные с целью уменьшения РСК, базисным (базовым) активом которых является сообщение об обстоятельствах, свидетельствующих о неисполнении или ненадлежащем исполнении одним или несколькими государствами, муниципальными образованиями или юридическими лицами (далее - контрольное лицо) своих платежных обязанностей или об ухудшении их платежеспособности (далее - кредитное событие) (далее - кредитные свопы). Для целей расчета РСК принимаются следующие кредитные свопы:
кредитный своп на единичное контрольное лицо (включая условный кредитный своп, выплаты по которому могут предполагать выполнение дополнительного условия, оговоренного в договоре);
|
|
|
кредитный своп на индекс (широкий круг контрольных лиц).
Для целей расчета РСК не могут учитываться:
кредитный своп на индекс, по которому выплаты осуществляются при наступлении кредитного события только у одного из контрольных лиц или после наступления кредитного события у определенного количества контрольных лиц, оговоренного условиями кредитного свопа;
кредитный своп, согласно условиям которого устанавливаются ограничения (минимальный (максимальный) размер компенсируемых убытков) на размер выплат при наступлении кредитного события.
4. Показатель РСК рассчитывается по формуле:
| , |
где:
показатель Ai рассчитывается по формуле:
| , |
где:
- коэффициент риска, определяемый исходя из рейтинга долгосрочной кредитоспособности по обязательствам в иностранной или национальной валюте по международной рейтинговой шкале, присвоенного i-му контрагенту как минимум одним из иностранных кредитных рейтинговых агентств ("Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings), "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) и "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service), в соответствии со значениями, приведенными в таблице:
|
|
|
| N п/п | Рейтинг долгосрочной кредитоспособности | Коэффициент риска wi, в процентах | |
| ("Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings)/"Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) | "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service) | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1 | AAA | Aaa | 0,7 |
| 2 | AA | Aa | 0,7 |
| 3 | A | A | 0,8 |
| 4 | BBB | Baa | 1,0 |
| 5 | BB | Ba | 2,0 |
| 6 | B | B | 3,0 |
| 7 | CCC | Caa | 10,0 |
| 8 | Кредитный рейтинг отсутствует | Кредитный рейтинг отсутствует | 4,0 |
- оставшийся срок до истечения j-го ПФИ (j-го соглашения о неттинге по ПФИ), заключенного с i-м контрагентом (количество лет с округлением до двух знаков после запятой, но не менее 1 года). Для ПФИ, включенных в соглашение о неттинге по ПФИ, определяется в рамках каждого соглашения о неттинге по ПФИ как большее из двух значений - один год или средневзвешенный по номинальной контрактной стоимости фактический срок до истечения j-го ПФИ (j-го соглашения о неттинге по ПФИ) - по формуле:
| , |
где:
- оставшийся срок до истечения ПФИ, включенного в j-e соглашение о неттинге по ПФИ;
- номинальная контрактная стоимость ПФИ, включенного в j-e соглашение о неттинге по ПФИ;
|
|
|
- сумма номинальных контрактных стоимостей всех ПФИ, включенных в j-e соглашение о неттинге по ПФИ;
- величина, подверженная риску, рассчитанная в соответствии с приложением 3 к настоящей Инструкции для j-го ПФИ (для ПФИ, включенных в j-e соглашение о неттинге по ПФИ). В рамках данного расчета требования пункта 7 приложения 3 к настоящей Инструкции не применяются. Формула, указанная в подпункте 6.1 пункта 6 приложения 3 к настоящей Инструкции, для целей расчета РСК может быть использована для ПФИ, не включенных в соглашение о неттинге по ПФИ, кроме случаев, когда обеспечение не может учитываться в соответствии с пунктом 6.5 Положения Банка России N 590-П. В случае использования указанной формулы для ПФИ, не включенных в соглашение о неттинге по ПФИ, вместо показателя ВПРк используется показатель ВПРв;
- дисконт, рассчитываемый по формуле:
| , |
где:
exp (x) - экспоненциальная функция;
- оставшийся срок до истечения k-го кредитного свопа на единичный базовый актив, имеющего номинальную контрактную стоимость 
;
- номинальная контрактная стоимость k-го кредитного свопа на единичный базовый актив, приобретенного с целью уменьшения РСК i-го контрагента и соответствующего требованиям пункта 3 настоящего приложения;
|
|
|
- дисконт, рассчитываемый по формуле:
| , |
Показатель 
рассчитывается по формуле:
,
где:
- коэффициент риска для кредитного свопа на индекс с порядковым номером "ind", который приобретен с целью уменьшения РСК и соответствует требованиям пункта 3 настоящего приложения. Банк рассчитывает среднее значение 
исходя из коэффициентов риска 
, приведенных в таблице абзаца седьмого настоящего пункта, соответствующих рейтингу долгосрочной кредитоспособности эмитентов кредитных обязательств, включенных в индекс;
- оставшийся срок до истечения кредитного свопа на индекс, имеющего номинальную контрактную стоимость 
;
- номинальная контрактная стоимость кредитного свопа на индекс с порядковым номером "ind", который приобретен с целью уменьшения РСК и соответствует требованиям пункта 3 настоящего приложения;
- дисконт, рассчитываемый по формуле:
5. Итоговая величина риска изменения стоимости кредитного требования в результате ухудшения кредитного качества контрагента включается в знаменатели нормативов достаточности капитала банка (пункт 2.1 настоящей Инструкции).
6. Пример расчета РСК без учета кредитных свопов.
Банк заключает внебиржевые сделки с ПФИ с двумя контрагентами. Рейтинг долгосрочной кредитоспособности первого контрагента по международной рейтинговой шкале, присвоенный иностранным кредитным рейтинговым агентством "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings), - BBB. У второго контрагента кредитный рейтинг отсутствует.
С первым контрагентом банк заключил две сделки, со вторым - три. Для каждого контрагента рассчитывается значение показателя 
, которое представляет собой сумму произведений дисконта ( ) на срок до истечения ПФИ ( ) и на величину, подверженную риску ( 
), по всем ПФИ с i-ым контрагентом, умноженную на весовой коэффициент риска контрагента из таблицы абзаца седьмого пункта 4 настоящего приложения.
По контрагенту 1 (w = 1%):
| N п/п | Сделки с контрагентом 1 | EA | M | D | M x EA x D |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1 | 1 | 30 | 5 | 0,885 | 132,72 |
| 2 | 2 | 10 | 1 | 0,975 | 9,75 |
| . |
По контрагенту 2 (w = 4%):
| N п/п | Сделки с контрагентом 2 | EA | M | D | M x EA x D |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1 | 1 | 15 | 1 | 0,975 | 14,63 |
| 2 | 2 | 10 | 5 | 0,885 | 44,24 |
| 3 | 3 | 20 | 2 | 0,952 | 38,07 |
| . |
Поскольку банк не использует кредитные свопы, РСК рассчитывается по формуле:
| . |
| N п/п | Контрагент |
| 
| 
|
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1 | 1 | 1,42 | 7,03 | 17,06 |
| 2 | 2 | 3,88 |
.
7. Пример расчета РСК с учетом кредитных свопов.
Данный пример является продолжением примера пункта 6 настоящего приложения. В целях уменьшения РСК банк приобрел два кредитных свопа на второго контрагента и кредитный своп на индекс. Значение показателя 
рассчитывается с учетом приобретенных кредитных свопов на второго контрагента:
| N п/п | Кредитный своп на второго контрагента |
| 
| 
| 
|
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1 | 1 | 20 | 2 | 0,952 | 38,07 |
| 2 | 2 | 10 | 1 | 0,975 | 9,75 |
.
Для учета приобретенного кредитного свопа на индекс рассчитывается показатель 
( 
):
| Кредитный своп на индекс | 
|
|
| 
| 
|
|
| 1 | 1% | 10 | 2 | 0,952 | 19,03 | 0,19 |
С учетом приобретенных кредитных свопов на индекс значение показателя РСК рассчитывается по формуле:
|
| , |
| N п/п | Контрагент |
| 
|
|
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1 | 1 | 1,42 | 2,26 | 5,89 |
| 2 | 2 | 1,96 |
.
8. Риск изменения стоимости кредитного требования в результате ухудшения кредитного качества контрагента отражается банками в следующей таблице.
Риск изменения стоимости кредитного требования в результате ухудшения кредитного качества контрагента по состоянию на _____ года
| Перечень контрагентов | РСК | ||||||||||
| i | Кредитный рейтинг контрагента | 
|
|
|
| ||||||
| 1 |
|
| ПФИ (соглашение о неттинге по ПФИ) |
| |||||||
| j | 
|
|
| 
| |||||||
|
| |||||||||||
| 2 |
|
| ПФИ (соглашение о неттинге по ПФИ) | ||||||||
| j | 
|
|
| 
| |||||||
|
| |||||||||||
| Приобретенные кредитные свопы | |||||||||||
| k |
|
|
| 
| |||||||
|
| |||||||||||
| Перечень кредитных свопов на индекс | |||||||||||
| ind |
|
|
|
| 
| 
| |||||
|
|
|
|
| ||||||||
Приложение 8
к Инструкции Банка России
от 28 июня 2017 года N 180-И
"Об обязательных нормативах банков"
Дата добавления: 2020-04-25; просмотров: 83; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!