Относительные показатели финансовой устойчивости
Относительные показатели ФУ
Финансовая устойчивость может быть оценена с помощью, относительных показателей – коэффициентов, характеризующих степень независимости организации от внешних источников формирования. В теории и практике таких показателей насчитывается несколько десятков.
| Показатель и его назначение | Расчетная формула (источник информации Форма №1) | Оптимальное значение |
| 1. Коэффициент независимости (автономии или концентрации СК)-характеризует долю собственных средств в общей величине источников финансирования деятельности | СК : ВБ, ВБ – валюта баланса | ≥ 0,5 |
| 2. Коэффициент зависимости (концентрация заемного капитала) – хар-ет долю заемных средств в общей величине источников финансирования деятельности | ЗК : ВБ | ≥ 0,5 |
| 3. Коэффициент ФУ – показывает удельный вес источников формирования, которые могут быть использованы длительное время | (СК + ДО) : ВБ, ДО – Долгосрочные обязательства | 0,8-0,9 |
| 4. Коэффициент финансирования – хар-ет соотношение собственных средств и заемных средств | ЗК : СК | ≥1 |
| 5. Коэффициент финансовой активности (плечо фин рычага) – хар –ет соотношение заемных и собственных средств | ЗК : СК | ≤1 |
| 6. Собственный оборотный капитал – хар-ет величину оборотных средств, сформированных за счет собственных источников | СОК – ДА, ДА – долгосрочные активы | ≥10% от стоимости краткосрочных активов |
| 7. Коэффициент маневренности собственного капитала – показывает какая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные (краткосрочные) активы | СОК : СОК : СК | 0,2 – 0,5 |
| 8. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – показывает долю краткосрочных активов , сформированных за счет собственных источников в общей величине краткосрочных активов | СОК : КА | 0,3 |
| 9. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками – показывает в какой степени запасы организации сформированы за счет собственных средств или нуждаются в привлечении заемных | СК : З, З – запасы в том числе Текущий подоходный налог | 0,6-0,8 |
| 10. Коэффициент (индекс) постоянного актива – показывает долю долгосрочных активов в величине собственных источников средств | ДА : СК | <1 |
|
|
|
Анализ состава, структуры и динамики торговой и прочей дебиторской и кредиторской задолженности
Наиболее полное представление об экономическом уровне хозяйствования, эффективности производства и использования производственных ресурсов, финансовых результатах работы за год дает анализ уровня рентабельности. Под составом дебиторской или кредиторской задолженности обычно понимают перечень хозяйствующих субъектов, в отношении которых возникла конкретная составляющая задолженности. Под составом дебиторской или кредиторской задолженности обычно понимают перечень хозяйствующих субъектов, в отношении которых возникла конкретная составляющая задолженности. Поэтому анализ состава задолженности обычно выглядит следующим образом:
|
|
|
1) анализ суммы текущей задолженности в отношении данного субъекта;
2) выявление средней суммы задолженности, существовавшей в отношении данного субъекта в предыдущих периодах и среднего срока ее погашения, путем сравнения размеров и срока текущей задолженности с этими показателями;
3) структура дебиторской задолженности традиционно рассматривается в двух аспектах:
а) в соответствии со сроками ее погашения:
– долгосрочная (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты);
– краткосрочная (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты).
б) в соответствии с причинами возникновения задолженности:
– расчеты с контрагентами;
– авансы.
Также для исследования структуры применяют расчеты удельных весов элементов дебиторской задолженности в общей величине дебиторской задолженности.
|
|
|
Анализ кредиторской задолженности начинается с оценки структуры и динамики источников заемных средств:
1) долгосрочные кредитные займы;
2) краткосрочные кредитные займы;
3) кредиторская задолженность;
4) прочие краткосрочные пассивы.
Кредиторская задолженность возникает вследствие:
– существующей системы расчетов (при не совпадении сроков начисления и сроков оплаты);
– несвоевременность исполнения предприятием своих обязательств.
При углубленном анализе кредиторской задолженности целесообразно рассмотреть остаток обязательств на конец отчетного периода по срокам образования, как и в дебиторской задолженности.
Особое внимание обращается на просроченную кредиторскую задолженность. Динамику изменения дебиторской и кредиторской задолженности можно выявить, используя горизонтальный или трендовый анализ, как абсолютных значений задолженности, так и их удельных весов, а также по изменению оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.Данные для анализа сводят в таблицу. Если в ходе анализа обнаруживается тенденция роста сомнительной дебиторской задолженности это свидетельствует об уменьшении ликвидности баланса, ухудшении финансового состояния предприятия.Анализ дебиторской задолженности и оценка ее реальной стоимости заключается в анализе задолженности по срокам ее возникновения, в выявлении безнадежной задолженности и формировании на эту сумму резерва но сомнительным долгам. Анализ дебиторской задолженности представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации товаров и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременного ее погашения
|
|
|
Дата добавления: 2020-01-07; просмотров: 152; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!