Денежная система: понятие, типы
Денежная система – это форма организации денежного обращения в стране сложившееся исторически и закреплённое национальным законодательством
Денежная система состоит из ряда элементов
1. название денежной единицы и масштаб цен. Денежная единица – это установленный в законодательном порядке денежный знак который служит для соизмерения цен всех товаров. Название денежной единицы складывалось исторически. Масштаб цен – это средство выражения стоимости в денежных единицах. В настоящее время масштаб цен складывается стихийно, он утратил экономический смысл
2. виды денежных знаков: кредитные, банковские билеты (банкноты), государственные бумажные деньги (казначейские билеты) и разменная монета являются законными платёжными средствами в стране. После отмены золотого стандарта разница между казначейскими билетами и банкнотами практически стёрлась
3. механизм денежно-кредитного регулирования – это различные инструменты для поддержки устойчивости денежного оборота и национальной денежной единицы, регулирование осуществляется через центральные банки которые определяют целевые ориентиры (таргеты) роста денежной массы в обращении, а сама практика установления этих ориентиров получила название денежного таргетирования. Целевые ориентиры это установление верхних и нижних цифр изменения объёма денежной массы (введение прямых ограничений)
|
|
|
4. эмиссионный механизм – это порядок выпуска денег в обращении. Операция по выпуску и изъятию денег из обращения осуществляет центральный банк, казначейская система и министерство финансов
5. структура денежной массы в обороте – это соотношение между наличной и безналичной денежной массой
6. порядок установления валютного курса представляет собой корректировку валют и единицы отношения валюты страны к валюте других стран
Денежно-кредитная политика Банка России: цели, методы
Денежно-кредитная политика- это совокупность мероприятий в области денежного обращения и кредита, направленных на регулирование экономического роста и снижение инфляции.
Денежно-кредитная политика направлена либо на стимулирование (расширение) кредита и денежной массы (кредитной экспансии), либо на их ограничение (кредитной рестрикции).
К методам денежно-кредитного регулирования экономики относят:
1) Учётная (дисконтная) политика: повышая ставку по кредитам ЦБ побуждает другие кредитные организации сокращать кредиты.
Это затрудняет пополнение банковских ресурсов, ведёт к повышению кредитных операций.
В России подобную функцию выполняет ставка рефинансирования (12%).
|
|
|
2) Операции на открытом рынке: посредством проведения Цбанком операций на открытом рынке увеличивается (при покупке ценных бумаг) или уменьшается (при продаже). Объём собственных резервов коммерческих банков в отдельности и банковской системы в целом, что влечёт за собой изменение стоимости кредита и как следствие спроса на деньги.
В России под операциями на открытом рынке понимаются купля-продажа банком государственных ценных бумаг, которые до финансового кризиса обладали высокой степенью ликвидности и доходности.
3) Установление норм обязательных резервов:
Это на сегодня наиболее действенный метод денежно-кредитной политики. В РФ они составляют 7 или 10% от привлечённых средств. Если учесть, что по ним банки не получают процентов, понятно их влияние на появление ставок по кредитам.
Денежно-кредитная политика: понятие, основные методы
Ден.-кред. политика – это совокупность мер воздействия гос-ва на состояние ден.-кредитной сферы.
Постоянная стратегическая цель ден.-кред. политики банку России – снижение инфляции.
Методы ден.-кред. политики ЦБ:
1. Изменение процентных ставок по операциям ЦБ.
Повышение ставки (в РФ ставка рефинансирования 10%) вызывает увеличение коммерческими банками процентов по своим ссудам, что может привести к снижению банковских ссуд, вызвать повышение курса нац. валюты, снижение ден. массы. Изменение ставки – это сигнал для всего рынка ссудного капитала.
|
|
|
2. Изменение норм обязательных резервов банков.
ЦБ воздействует на динамику банковских ссуд и депозитов, а следовательно и на объем ден. предложения через систему обязательных ден. резервов. Устанавливая и изменяя норматив обязательных резервов ЦБ регулирует величину кредитных ресурсов коммерческих банков и, следовательно, уровень рыночных процентных ставок, объем ссуд, выдаваемых коммерческими банками, управляет механизмом банковского мультипликатора и тем самым воздействует на величину ден. массы и курс нац. валюты. 4-4,5% - для России это норма обяз. резерва.
3. Операции на открытом рынке (купля/продажа цен. бумаг)
Если ЦБ продает цен. бум. на открытом рынке, а коммерческие банки их покупают, то остатки средств на корреспондентских счетах этих банков в ЦБ уменьшаются на сумму купленных цен. бумаг, соответственно уменьшаются их кредитные резурсы и ссуды, что приводит к сокращению ден. массы и росту уровня процентных ставок и курса нац. валюты. При покупке цен. бумаг Центр. Банком все наоброт.
4. Политика валютной интервенции (покупка/продажа ин. валюты на валютном рынке)
Покупка ин. валюты приводит к увеличению ден. массы в нац. валюте, а продажа к ее сокращению.
Дата добавления: 2020-01-07; просмотров: 216; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!