Основные этапы развития международного банковского законодательства.

⇐ ПредыдущаяСтр 2 из 3Следующая ⇒

Перед тем, как выделить основные этапы развития международного правового регулирования банковской деятельности, обозначим, чем вызвалась в принципе необходимость его появления. Для этого целесообразным будет осветить основные этапы развития мировых банковских систем.

А. Л. Рапопорт в своей работе выделяет всего пять этапов. На первом этапе (с ранних этапов развития человеческого общества до XIV в.) банковское дело ограничивалось обычным ростовщичеством, когда одно частное лицо давало другому денежную сумму на определенный срок и под определенный высокий процент. Такие отношения не были урегулированы государством.

Второй этап (XV – первая половина XVII в.). более похож на современную банковскую систему, так как начали появляться первые банки как самостоятельные институты (первый появился в Италии). На тот период такие банки функционировали в основном в развитых страна.

Третий этап (с конца XVII – первой трети ХХ в.) характеризуется активным участием в промышленном производстве и других отраслях экономики; делением банков на центральные, коммерческие, инвестиционные, расчётные и т.п.; появлением эмиссионной функции у какого-либо уполномоченного крупного банка. На данном этапе из-за широкого набора банковских операций появилась необходимость государственного регулирования.

Четвертый этап ( начало ХХ в. – конец ХХ в) исследователи определили как «этап интеграции банков и денежно-финансовой системы». На данном этапе банки уже аккумулировали значительное количество финансовых ресурсов, к тому же активно развивалась мировая банковская система. Отказ от золотовалютного стандарта, плавающий курс национальных валют, появление стандартов бухгалтерского учета, развитие рынка капиталов и другие подобные изменения определили необходимость в повышении контроля над банками со стороны государства.

Последний, пятый этап, именуемый «технологической революцией в банковском деле», начался с конца ХХ в.[30] Характерность современного этапа заключается в том, что банки внедрили в свою деятельность компьютерные технологии и посредством них осуществляет значительную часть своих операций. Новые технологии позволяют упростить большую часть оказываемых услуг банками и тем самым привлекают все больше и больше клиентов.

Если первые три этапа были сосредоточены на внутригосударственной деятельности, то с последующих двух банки, в связи с прогрессивными изменениями в банковском функционале и развитием межбанковского сотрудничества, перестали ограничиваться на национальных контрагентах, и начали активно сотрудничать с иностранными банками и клиентами. Такое широкое сотрудничество рождает определенные риски и, в связи с чем появляется необходимость в стабильности кредитных организаций, потому как неплатежеспособность одной крупной кредитной организации может нанести большой урон не только контрагентам, но целому государству. Одним из таких примеров является подрыв экономики Чили в 1981-1984 гг. из-за банковского кризиса, вследствие которого ВВП государства упал на 13%, большая часть кредитных организаций была национализирована.[31]

Итак, необходимость в международно-правовом регулировании деятельности банков возникла примерно в середине ХХ в.  В связи с высокой интернационализацией банковской деятельности появилась необходимость создать такую наднациональную организацию, которая могла бы координировать деятельность кредитных организаций через органы государственной власти или уполномоченные ими на то институты. Одним из самых ранних примеров такой организации можно назвать Скандинавскую группу банковского надзора, которая была создана еще в 1925 году по инициативе органов банковского надзора таких стран, как Финляндия, Дания, Исландия, Норвегия, Швеция. Цель данной организации — обмен опытом надзора за банковской деятельностью.
В 1974 году шоковой новостью для финансовых рынков стало банкротство трех крупнейших банков мира: British-Israel Bank (Великобритания), Franklin National Bank (США) и Bankhaus Herstatt (Германия). Данные события спровоцировали крупные потрясения на международном финансовом и валютном рынке. В следствии чего центральные банки Группы десяти приняли решение о необходимости консолидированного надзора и посредством их инициативы в этом же году был создан Базельский комитет по банковскому надзору. Его первый изданный акт «Доклад по надзору за иностранными учреждениями банков», известный больше как Конкордат 1975 (Concordat). Этот доклад был направлен на разработку принципов сотрудничества органов банковского надзора друг с другом в части надзора за иностранными банковскими организациями и содержал определенные рекомендации для улучшения эффективности их сотрудничества.
Согласно конкордату 1975 года все трансграничные банковские учреждения должны подпадать под двухсторонний надзор: со стороны головного или материнского банка и со стороны надзорных органов банковской деятельности страны пребывания. Также документ выделял три типа таких поднадзорных трансграничных учреждений: дочерняя организация, филиал, совместно контролируемая организация.

Конкордат ориентировался на несколько основных направлений банковского надзора и базировался на таких принципах:
1. Иностранные банковские учреждения были под совместным надзором между органами банковского надзора в стране происхождения банка и аналогичными органами в стране пребывания банка.

2. Банковский надзор должен распространяться абсолютно на все банки.

3. Ликвидность была под надзором органов государства пребывания банка.

4. Надзор за платежеспособностью дифференцировался таким образом: иностранные филиалы были под надзором органов государства происхождения, а дочерние банки – органами государства пребывания.

5. Органы банковского надзора государства происхождения и государства пребывания должны развивать практическое сотрудничество.
Важно отметить, что уже в Конкордате 1975 года затрагивался вопрос о достаточности капитала филиалов, дочерних банковских учреждений и совместно контролируемых компаний в зависимости от объема их деятельности.

В этот же период разработка разрабатывались документы, которые затрагивали вопрос унификации подходов консолидации банковского баланса. Вопрос консолидированной отчетности имеет большое значение для оценки финансового состояния банков. Однако проблемой являлись разные стандарты разных государств, отсюда происходили сложности в сведении таких балансов. Тем не менее, в 1973 году проблема нашла свое решение в виде разработки Международных стандартов финансовой отчетности Комитетом по международным финансовых стандартам (International Accounting Standards Committee). Основой стандартов были унифицированные подходы составления финансовой отчетности.

Затем данная проблема рассматривалась в Базельском комитете по банковскому надзору. В 1978 году комитет выпустил документ «Консолидация балансов банков: агрегирование активов, подверженных рискам, как метод надзора за платежеспособностью банков». В рамках документы было установлено, что консолидация банковских активов, которые могут быть подвержены риску, повышает эффективность банковского надзора. К тому же были проведены исследования в виде анализа и сравнения практики оценивания активов с учетами риска в 14 странах, 9 из которых входили в состав ЕАЭС. В результате исследований было выявлено, что стоит акцентировать большое внимание на достаточности собственного капитала на консолидированной основе, учитывая также дочерние и зависимые учреждения и филиалы. В этом направлении и развивалось дальнейшее правотворчество Базельского комитета.

Конкордат 1975 года представлял собой большой прорыв в межгосударственном банковском сотрудничестве, однако имел ряд недостатков. Одной из проблем акта было отсутствие унифицированного понятия банковских учреждений. Последствием таких различий стало то, что банки, в силу того, что в некоторых государствах они могли признаваться не только банковскими учреждениями, пользовались такой возможностью и тем самым избегали банковского надзора. Следствием таких схем стал второй по счету международный банковский кризис, возникший в 1982 году после падения итальянского банка «Банко Амбризиано», филиалы которого находились в Люксембурге, но функционировали не в виде кредитных организации. Итальянские власти возместили вклады только итальянским вкладчикам, а люксембургские власти посчитали, что учреждения не подпадают под банковский надзор государства.[32]

В связи с такими событиями Конкордат был пересмотрен, и в 1983 году была принята его новая версия: «Принципы по надзору за иностранными банковскими учреждениями». Основой документа были такие принципы, как:[33]

1. Все банковские учреждения без исключения должны подпадать под надзор. Это означает, что даже если учреждение, находящееся во главе банковской организации, на территории иностранного государства носит характер холдинговой компании, оно все равно должно подпадать под банковский надзор органов пребывания.

2. Банковский надзор должен иметь адекватный характер. Данный принцип подразумевает адекватное взаимное сотрудничество в регулировании банковской деятельности со стороны органов банковского надзора страны пребывания банка и страны происхождения банка. Исходя из этого принципа, например, органы страны пребывания могут запретить деятельность учреждений, если посчитают, что надзор органов страны происхождения недостаточный и неадекватный.

Однако первый принцип так и не был внедрен в практику. Это показал третий банковский кризис, который наступил в последствии банкротства английского крупнейшего банка Bank of Creditand Commerce International в 1991 году в связи с разоблачением его неправомерного функционирования и преступных финансовых схем. Случившийся кризис обусловил острую необходимость в совершенствовании международного сотрудничества.[34]

Кризис выявил три недостатка в области международного банковского регулирования:

1. Отсутствовал консолидированный надзор, который мог бы осуществляться компетентными органами;

2. избегание банковского надзора кредитными учреждениями путем создания филиалов и дочерних организаций в государствах, в которых совмещались серьезная защита банковской тайны и слабый банковский надзор.

3. Недостаточный уровень сотрудничества между органами банковского надзора различных государств.

Помимо этого произошли структурные изменения на финансовом рынке: появились финансовые конгломераты, которые деятельность которых охватывала несколько сегментов финансового рынка из трех существующих (банковский рынок, страховой рынок и рынок ценных бумаг).[35]

В связи с вышеперечисленными событиями имелась необходимость нового документа, который мог бы охватить проблемные аспекты в области международного банковского сотрудничества. Поэтому Базельский комитет в 1991 году издал новый документ под названием «Минимальные стандарты по надзору за международными банковскими группами и их трансграничными учреждениями». Акт был нацелен на дальнейшее развитие принципов сотрудничества, установленных в Конкордате 1983 года. Новая редакция более четко формулировала принципы и шире трактовала их содержание.[36]

Документ поддерживал функционирование банковских межгосударственных почти шесть лет. Затем, в связи с экономической глобализацией Конкордат 1991 года потерял свою актуальность. Базельский комитет начал разработку нового документа с усовершенствованными позициями. В конечном итоге в 1999 году временной рабочей группой, состоящей из представителей МВФ, Всемирного банка и Базельского комитета был разработан и опубликован документ «Методология основных принципов эффективного банковского надзора». В его содержание входили принципы, состоящие из 25 пунктов:[37]

1. Предпосылки по осуществлению более эффективного надзора за банками.

2. Структура собственности банков и их лицензирование (пункты 2-5);

3. Положения о проденцуальном регулировании и проденцальных требованиях (пункты 6 -15);

4. Методология банковского надзора за текущие периоды (пункты 16-20);

5. Унификация требований по предоставлению информации (пункт 21);

6. Конкретизация полномочий, относящихся к органам банковского надзора (22 пункт);

7. Межнациональные операции банков (23-25).

Вдобавок ко всем принципам документ определил, что тактичнее и эффективнее вводить стандарты через законодательство национальных органов банковского регулирования.

Однако развитие самого сотрудничества в области банковского надзора недостаточно. Кризисы, повторяющиеся один за другим обусловили необходимость в финансовой стабильности банковских учреждений и стали предпосылками целого ряда документов о достаточности капитала. По сегодняшний день их насчитывается три: «Базель-I», «Базель-II» и «Базель-III».

«Базель-I», или по-другому «Международное приближение расчета капитала и стандартов капитала» был разработан и принят в 1988 году. Фундамент документа составляло три положения:

1. Капитал банка обязательно должен складываться из основного и дополнительного;

2. достаточность капитала подразумевала в себе защиту от финансовых рисков. Для вычисления необходимого количества капитала «Базель-I» предлагал соотносить капитал банка с его активами, взвешенными на фактор риска. Основой такого соотношения был представлен риск невыполнения своих долговых обязательств клиентом. Была выделена определенная шкала коэффициентов в зависимости от категории активов. Активы классифицировались и взвешивались на взвешивались на фактор риска принятой шкале этих коэффициентов;

3. минимальным соотношением выше приведенных активов и капитала был установлен размер в не менее 8%.

Чуть позже к «Базель-I» была добавлена поправка, которая к кредитным рискам добавляла еще рыночные и добавила к основному и добавочному капиталу дополнительный капитал в виде краткосрочного субординированного долга. Однако спустя примерно десять лет на финансовом рынке появились новые финансовые инструменты. К примеру, масштабный и широко используемый способ защитить свои активы — их секьюритизация. В связи с этим «Базель-с» стал неактуальным и требовал дальнейшей разработки.

В1998 году началась разработка, а в 2005 году была опубликована п новая версия предыдущего Соглашения - «Базель-II». Так как предыдущее Соглашение не учитывала достаточное количество категорий риска, в новой редакции была предоставлена возможность банкам самостоятельно оценить риски. Посчитав, что банкам, создающим практику в области кредитных отношений, с практической точки зрения удастся точнее определить категории потенциальных рисков. «Базель-II» позволил классифицировать банковских клиентов по степени их надежности и точнее определил количество информации, которую обязаны предоставлять банковские учреждения.

Требования «Базеля-II» состояла из трех опор (Pilar I, Pilar II и Pilar III):

1. Установка минимальных требований к достаточности капитала (минимум оставался все таким же - 8%);

2. дальнейшее совершенствование надзора за банковской деятельностью, учитывая риски;

3. развитие прозрачности с целью поддержания дисциплины на рынке.

Несмотря на новые положения, ориентированные на практические навыки, в Соглашении о достаточности капитала, документ все же не смог охватить всевозможные риски, и в 2008 году произошел мировой кризис. Через несколько лет после начала кризиса, а именно в 2011 году вышел «Базель -III».

С 2011 года комитет обратил внимание на совершенствование расчета потребности в капитале. Требования к основанному на рисках капиталу, установленные в рамках Базель II, были расширены:

• в 2012 году требования к капиталу для банков по отношению к центральным контрагентам

• в 2013 году маржинальные требования к нецентрализованным производным финансовым инструментам и требования к капиталу для собственных средств банков

• в 2014 году разработан стандартизированный подход к оценке рисков контрагентов по кредитным рискам, усовершенствованы прежние методики оценки кредитного риска контрагентов, связанного с производными финансовыми инструментами

• в 2014 году была создана более надежная система расчета требований к капиталу для секьюритизации, а также введены большие лимиты риска для ограничения максимального убытка, с которым банк может столкнуться в случае внезапного банкротства контрагента

• в 2016 году была пересмотрена структура рыночного риска, которая последовала за фундаментальным обзором требований к капиталу торговой книги

• консолидированная и расширенная структура требований к раскрытию информации, отражающая развитие базельских стандартов

Комитет завершил свои посткризисные реформы Базель III в 2017 году, опубликовав новые стандарты для расчета требований к капиталу для кредитного риска, риска корректировки кредитной оценки и операционного риска. Окончательные реформы также включают пересмотр коэффициента кредитного плеча, буфера коэффициента кредитного плеча для глобальных системно важных банков и уровня выпуска, основанного на пересмотренных стандартизированных подходах, который ограничивает степень, в которой банки могут использовать внутренние модели для снижения требований к капиталу, основанному на рисках. Эти окончательные реформы устраняют недостатки докризисной нормативной базы и обеспечивают нормативную основу для устойчивой банковской системы, поддерживающей реальную экономику.

Одной из основных целей пересмотра было сокращение чрезмерной изменчивости активов, взвешенных по риску (RWA). На пике глобального финансового кризиса широкий круг заинтересованных сторон потерял веру в сообщаемые банками коэффициенты капитала, взвешенного по риску. Собственные эмпирические анализы комитета также выявили вызывающую тревогу степень изменчивости в расчетах банками RWA. Пересмотр нормативной базы поможет восстановить доверие к расчету RWA путем повышения надежности и чувствительности к риску стандартизированных подходов к кредитному риску и операционному риску, ограничения подходов, разработанных на основе внутренней модели, и дополнения основывающейся на рисках системы пересмотренным коэффициентом кредитного плеча и уровнем выпуска.

Таблица 1. Сроки реализации «Базель III» посткризисных реформ и переходного периода для фазировки в совокупном выходном этаже.

Форма пересмотра	Дата реализации
Пересмотренный стандартизированный подход к кредитному риску	• 1 января 2022 г.
Пересмотренная структура IRB	• 1 января 2022 г.
Пересмотренная структура CVA	• 1 января 2022 г.
Пересмотренная структура операционного риска	• 1 января 2022 г.
Пересмотренная структура рыночного риска	• 1 января 2022 г.
Коэффициент кредитного плеча	• Существующее определение воздействия:1 января 2018 г. • Пересмотренное определение воздействия: 1 января 2022 г. • Буфер G-SIB: 1 января 2022 г.
Выходной этаж	• 1 января 2022 года: 50% • 1 января 2023 года: 55% • 1 января 2024 года: 60% • 1 января 2025 года: 65% • 1 января 2026 года: 70% • 1 января 2027 года: 72,5%

Выше приведенная таблица показывает поэтапную реализацию последней реформированной версии Базель III. Стандарты Базельского комитета по банковскому надзору, касающиеся капитала, являются одними из самых важных, так как направлены на максимальное уменьшение банковских рисков, способствующих возникновению финансовых кризисов в пределах одного государств и в последствии на наднациональном уровне.

Эволюция международно-правовых стандартов показывает, как постепенно менялось международно-правовое правовое регулирование банкинга путем разных ошибок и кризисов. Очевидно, что на практике еще не было таких стандартов, которые могли бы в полной мере охватить все потенциальные риски и предотвратить все негативные последствия, и имеется множества проблем и не урегулированных нюансов в силу технического и финансового прогресса. В связи с этим вопрос функционирования кредитных организаций и вопрос банковского надзора требую более тщательного анализа и более серьезного подхода к решению имеющихся проблем, как с капиталом, рисками, формами защиты от отмывания денежных средств и финансирования терроризма, так и с надзором уполномоченных органов за деятельностью кредитных учреждений.

Дата добавления: 2019-07-15; просмотров: 275; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

⇐ Предыдущая 123 Следующая ⇒

Мы поможем в написании ваших работ!