Финансовый анализ деятельности предприятий
Основные финансовые показатели АО
| Показатели ликвидности | Ед. измерения | Соотношение |
| Коэффициент текущей ликвидности | % (х100) | В5/В13 = СR |
| Коэффициент срочной ликвидности | % (х100) | (В5-В3)/В13 = QR |
| Чистый оборотный капитал | руб. | В5-В13 = NWC |
| Показатели деловой активности | Ед. измерения | Соотношение |
| Период оборачиваемости запасов | дни | (В3/J2)x365 = ST |
| Период оборачиваемости дебиторской задолженности | дни | (В2/J1)х365 = CP |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | дни | (В10/J2)х365 = CPR |
| Коэффициент оборачиваемости рабочего капитала | раз | J1/(В5-В13) = NCT |
| Коэффициент оборачиваемости основных средств | раз | J1/В8 = FAT |
| Коэффициент оборачиваемости активов ♦ | раз | J1/В9 = TAT |
| Показатели структуры капитала | Ед. измерения | Соотношение |
| Суммарные обязательства к активам | % (х100) | (В13+В14)/В9=TD|TA |
| Долгосрочные обязательства к активам | % (х100) | В14/В9 = LTD|TA |
| Долгосрочные обязательства к внеоборотным активам | % (х100) | В14/В8 = LTD|FA |
| Суммарные обязательства к собственному капиталу | % (х100) | (В13+В14)/В20=TD|EQ |
| Коэффициент покрытия процентов ♦ | раз | J9/J10 = TIE |
| Коэффициент привода (рычага) ♦ | раз | В9/В20 = В22/В20 = GR |
| Коэффициенты рентабельности | Ед. измерения | Соотношение |
| Коэффициент валовой прибыли | % (х100) | J3/J1 = GPM |
| Коэффициент операционной прибыли | % (х100) | J6/J1 = OPM |
| Коэффициент чистой прибыли ♦ | % (х100) | J13/J1 = ROS |
| Рентабельность оборотных активов ♦ | % (х100) | J13/B5 = RCA |
| Рентабельность внеоборотных активов ♦ | % (х100) | J13/B8 = RFA |
| Рентабельность активов ♦ | % (х100) | J13/B9 = ROA |
| Рентабельность инвестиций ♦ | % (х100) | J13/B14 = ROI |
| Рентабельность собственного капитала ♦ | % (х100) | J13/B20 = ROE |
| Рентабельность суммарного привлеченного капитала ♦ | % (х100) | J13/B21 = ROCE |
| Инвестиционные показатели | Ед. измерения | Соотношение |
| Прибыль на акцию | руб. | (J13-P4)/N = EPOS |
| Дивиденды на акцию | руб. | Р5/N = DPOS |
| Коэффициент покрытия дивидендов | раз | (J13-P4)/P5 = ODC |
| Сумма активов на акцию | руб. | В9/N = TAOS |
| Соотношение цены акции и прибыли | раз | (В20/N/[(J13-Р4)/N]=P/E |
где N – количество акций
|
|
|
♦ - коэффициенты, используемые для оценки финансовой устойчивости компании
Таблица 3.7. Анализ основных финансовых показателей и способы их улучшения
| № п/п | Показатели | Соотношения | Взаимосвязи показателей | |||
| 1 | Коэффициент оборачиваемости активов, ТАТ | | ||||
| 2 | Коэффициент привода (рычага), GR | |  при 
| |||
| 3 | Коэффициент чистой прибыли на продажи, ROS |
| - | |||
| 4 | Рентабельность активов, ROA | | 
| |||
| 5 | Рентабельность собственного капитала, ROE | | 
| |||
| 6 | Рентабельность суммарного привлеченного капитала, ROCE | |   при 
| |||
| 7 | Рентабельность инвестиций, ROI | |   при 
| |||
| Способы улучшения финансовых показателей ROS, TAT, GR | ||||||
| 1 | Повышение показателя чистой прибыли на продажи
| Сокращение переменных издержек | ||||
| Сокращение постоянных издержек | ||||||
| Увеличение объёма продаж | ||||||
| Повышение цены | ||||||
| Структурирование групп покупателей (сегментированное ценообразование) | ||||||
| Структурирование товарной линии (репозиционирование товаров по их возрастающей ценности) | ||||||
| 2 | Повышения показателя оборота активов
| Сокращение запасов | ||||
| Сокращение дебиторской задолженности | ||||||
| Продажа избыточных активов | ||||||
| Увеличение объема продаж за счет привлечения краткосрочных инвестиций | ||||||
| 3 | Повышение коэффициента привода («рычага»)
при условии, что | Привлечение инвестиций при низкой ставке заимствования | ||||
| Ограничение привлечения долгосрочных инвестиций при высоких ставках заимствования | ||||||
| Увеличение акционерного капитала при росте активов и росте заимствования
 Мы поможем в написании ваших работ! | ||||||
