Финансовые результаты предприятия

КУРСОВА РОБОТА

За розділом навчального плану:		«Фінанси, грошовий обіг та кредит»
	Тема:	«Фінансовий менеджмент»
	Варіант:	42
Викладач:		д. ек. н., проф. Харитонова Г. Г.

Дніпропетровськ

2006 р.

Расчётная  часть

Исходные данные

 

Показатели, необходимые для выполнения индивидуального задания, представлены в таблице 1.1.1, которая условно разделена на 3 группы: «Абсолютные величины», «Относительные величины» и «Принятые допущения».

 

Таблица 1.1.1 – Исходные данные (вариант № 42)

 

	Абсолютные величины
1	Выручка предприятия за год, грн.	800 000
2	Валюта начального баланса, грн.	363 636
3	Срок погашения долгосрочного кредита, лет	5
4	Запасы сырья на складе, дней	25
5	Отсрочка платежа за готовую продукцию, дней	29
6	Отсрочка платежа за сырьё, дней	15
	Относительные величины
7	Доля привлечённых финансовых ресурсов для приобретения основных средств (k), %	90,5
8	Доля долгосрочного долга в структуре капитала, %	40
9	Доля прямых производственных издержек в выручке, %	44
10	Доля прямого труда с начислениями в выручке, %	26
11	Коэффициент дивидендных выплат, %	25
12	Коэффициент производственных накладных издержек (без амортизации), %	11,5
13	Коэффициент административных и маркетинговых издержек, %	8,5
14	Оборачиваемость активов	2,2
15	Увеличение цены контракта при расчёте векселем, %	2,0
	Принятые допущения
16	Налог на прибыль, %	25
17	Стоимость долга, %	14
18	Норма квартальной амортизации [1], %	6
19	Минимально допустимая величина денежных средств, грн.	500

 

График распределения выручки по месяцам представлен в таблице 1.1.2.

 

Таблица 1.1.2 – Распределение выручки по месяцам

 

 

янв.	фев.	март	апр.	май	июнь	июль	авг.	сен.	окт.	нояб.	дек.	Всего
6%	6%	8%	6%	8%	10%	12%	10%	10%	8%	8%	8%	100%
48000	48000	64000	48000	64000	80000	96000	80000	80000	64000	64000	64000	800000

Составление начального баланса предприятия

Расчет капитализации активов и начальный баланс предприятия представлены в таблице 1.2.1.

 

Таблица 1.2.1 – Начальный баланс предприятия

 

Активы
	Основные средства
1	Начальная стоимость	329 091
2	Накопленная амортизация
3	Остаточная стоимость
	Оборотные средства
4	Денежные средства	34 545
5	Дебиторская задолженность
6	Товарно-материальные средства
7	Активы, всего	363 636
Пассивы
	Собственный капитал *
8	Обыкновенные акции по номиналу	167 832
9	Прочий оплаченный капитал	50 350
10	Нераспределённая прибыль
	Долгосрочные задолженности
11	Долгосрочный банковский кредит	145 454
	Краткосрочные задолженности
12	Кредиторская задолженность
13	Векселя к оплате
14	Банковская ссуда
15	Пассивы, всего	363 636
* Капитализация активов
16	Суммарная величина собственного капитала	218 182
17	Количество акций в обращении	3 500
18	Номинал одной акции	47,95
19	Прочий оплаченный капитал на 1 акцию, грн.	14,39

 

 

Составление графика обслуживания долга

 

В таблице 1.3.1 приведен расчёт обслуживания долгосрочного долга.

 

Таблица 1.3.1 – График погашения долга

 

Квартал	I	II	III	IV	Примечания
Начальный баланс долга	145 454	138 182	130 909	123 636	1) Сумма долга: 145 454. 2) Квартальная  процентная ставка: 3,5 % . 3) Ежеквартальное погашение долга: 7 273.
Выплаты основной части	7 273	7 273	7 273	7 273
Процентные выплаты	5 091	4 836	4 582	4 327
Суммарные выплаты	12 364	12 109	1 855	11 600
Конечный баланс	138 182	130 909	123 636	116 364

Составление отчёта о прибыли предприятия

 

Финансовые результаты предприятия за год отражены в таблице 1.4.1.

 

Таблица 1.4.1 – Отчёт о прибыли предприятия

Составление прогнозного баланса предприятия

 

Прогноз годового баланса предприятия приведен в таблице 1.5.1.

 

Таблица 1.5.1 – Прогнозный баланс предприятия

 

Составление прогнозного отчёта о движении денежных средств ( Cash Flow ) предприятия

 

Расчёт Cash Flow прямым методом (для основной деятельности предприятия) приведен в таблице 1.6.1.

Таблица 1.6.1 – Прямой метод расчёта Cash Flow

 

 

Расчёт Cash Flow косвенным методом представлен в таблице 1.6.2.

Таблица 1.6.2 – Косвенный метод расчёта Cash Flow предприятия

 

 

Проверка результирующего денежного потока предприятия представлена в таблице 1.6.3

Таблица 1.6.3 – Изменение денежных средств на расчётном счёте предприятия

 

 

 

Исследовательская часть

Финансовые результаты предприятия

 

Для анализа эффективности работы компании были использованы следующие параметры финансовой отчётности в планируемом году («Баланса», «Отчёта о прибылях и убытках» и «Отчёта о движении денежных средств»):

 

2.1.1 Изменение оборотных средств (табл. 1.5.1):

 

· рост товарно-материальных запасов;

· превышение дебиторской задолженности над кредиторской;

· отсутствие работы на фондовом рынке (графа Ценные бумаги);

· «отрицательные» значения в графе Денежные средства, – предприятие испытывает дефицит денежных средств на протяжении 6 месяцев (с января по март, и с мая по июль).

2.1.2 Финансовые результаты предприятия (табл. 1.4.1) за год, грн.:

 

· выручка:                                 800000.

· валовый доход:                      130001.

· административные издержки: 68000.

· операционная прибыль:          62001.

· чистая прибыль:                      32374.

· денежные дивиденды:              8093.

· реинвестированная прибыль  15032.

· прибыль на 1 акцию                  7,28.

2.1.3 Величина денежного потока (табл. 1.6.2), грн:

 

        Чистый денежный поток за год:         14587.

 

– от основной деятельности:               51771.

– от финансовой деятельности:         -37184.

– от инвестиционной деятельности:          0.

2.1.4 Денежный поток распределён по месяцам неравномерно.

 

· Пиковые значения, грн.:

 

– январь:   - 36753;

– август:      22705.

2.1.5 Из «Графика движения денежных средств» находим «отрицательные» денежные потоки в первом и втором кварталах.

 

2.1.6 Суммарный дефицит денежных средств на предприятии за отчетный период составил, грн.: 62985.

 

 

---

Дата добавления: 2019-07-15; просмотров: 157; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

---

---

Мы поможем в написании ваших работ!