Анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженностей .
Рассмотрим состав и структуру дебиторской и кредиторской задолженности
Статьи дебиторской задолженности | Всего на конец периода | В том числе по срокам образования | |||
До 1 мес. | От 1 до 2 мес. | 6-1 год | Более года | ||
1. дебиторская задолженность 2. по з/пл | |||||
3. прочая дебиторская а) переплата финансовыми органами б) задолженность подотчётным лицам в) прочие виды задолженности г) в т. ч. по расчётам с поставщиками | 27 18 9 | 27 18 9 | |||
ВСЕГО: | 27 | ------------ | --------- | --------- | 27 |
На данном предприятии дебиторская задолженность очень мала. Это обусловлено тем, что почти все сделки проводятся через предварительную оплату.
Показатели | Остатки на | В том числе по срокам образования | ||||
Начало года | Конец отчётного периода | До 1 мес. | От 1 до 3 мес. | От 3 до 6 мес. | Более 6 мес. | |
1. Краткосрочные кредиты банка 2. Краткосрочные займы 3. Кредиторская задолженность · За товары и услуги · По оплате труда · По расчётам по соц. страхованию и обеспечению · По платежам в бюджет · Прочим кредиторам В том числе по расчётам с покупателями 4. Просроченная задолженность Всего, В том числе: · По краткосрочным ссудам · По краткосрочным займам · По расчётам с поставщиками · По расчётам с покупателями · По платежам в бюджет · По оплате труда · По соц. страхованию | 10895 1937 1373 1246 5299 1040 | 18098 3851 1582 1723 9558 1384 |
Из выше указанной таблицы мы видим, что кредиторская задолженность возросла.
|
|
4.Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.
Показатели | За соответствующий период базового года | Отчётный период | Изменения |
1. Оборачиваемость дебиторской задолженности 2. период погашения дебиторской задолженности 3. доля дебиторской задолженности в общей сумме текущих активов 4. отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке от реализации 5. доля сомнительной дебиторской задолженности | 596,98 0,6 0,03 0,002 ---------- | 863,06 0,4 0,01 0,001 ---------- | 266,08 -0,2 -0,02 -0,001 ---------- |
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:
|
|
Ν
К1= rрср , где
Ν- выручка от реализации продукции;
rрср – средняя за период кредиторская задолженность.
К1(база)=29849/10895=2,7
К1(отчёт)=33228/18098=1,8
Средний срок оборота кредиторской задолженности:
365
К2= К1
К2(база)=365/2,7=135,2
К2(отчёт)=365/1,8=202,8
Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности
ΔК=К(отчёт)-К(база)
ΔК=18098-10895=7203
Мы видим, что кредиторская задолженность возросла на 7203.
Делая анализ кредиторской задолженности можно показать, как она влияет на различные коэффициенты.
Например:
Коэффициент абсолютной ликвидности
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
Kал= краткосрочные обязательства
Kал1=2217/17516=0,127
Kал2=1587/ 95100=0,017
Из этого можно сделать вывод, что на начало года погасить кредиторскую задолженность можно было за 8 дней по 12,5 % задолженности каждый день. А на конец года кредиторскую задолженность можно погасить за 59 дней по 1,7% каждый день. Из всего выше сказанного можно сделать вывод, что если кредиторская задолженность увеличивается, то мгновенная платёжеспособность предприятия, которую характеризует коэффициент абсолютной ликвидности, уменьшается.
|
|
Коэффициент покрытия:
Кп= (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения +
+ краткосрочная дебиторская задолженность + запасы с учётом НДС)/краткосрочные обязательства
Кп1=4049/17516=0,23
Кп2=3787/95100=0,04
Коэффициент покрытия уменьшился с 0,23 до 0,04. Так как нормативное значение этого показателя должно быть не менее 2, то можно сказать, что на начало года платёжные возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов были очень малы, а к концу года стали ещё меньше. То есть я хочу сказать, что платёжеспособность предприятия ухудшается с каждым днём.
Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств :
Кз/с1=0,08
Кз/с2=0,09
Наиболее срочные обязательства:
П1=17516
П2=95100
∆Д=Д(отчёт)-Д(база)
∆Д=27-50=-23
дебиторская задолженность уменьшилась на 23.
Делая анализ дебиторской задолженности можно показать, как она влияет на различные коэффициенты.
Например:
Так как на нашем предприятии нет дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев, то это ни как не повлияет на оценку ликвидности баланса, если брать быстрореализуемые активы. Но у нас есть дебиторская задолженность , платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты. Поэтому посмотрим как эта задолженность влияет на труднореализуемые активы.
|
|
Труднореализуемые активы=дебиторская задолженность+ОС
Как видно из формулы, если увеличится дебиторская задолженность, то и увеличатся труднореализуемые активы, и наоборот.
Коэффициент критической ликвидности :
Ккр=(наиболее ликвидные активы+дебиторская задолженность)/наиболее срочные обязательства
Из этой формулы видно, что если дебиторская задолженность растёт, то растёт и коэффициент критической ликвидности, и наоборот.
Некоторые экономисты говорят, что лучше иметь кредиторскую задолженность, чем дебиторскую. Мне же кажется, что лучше не иметь ни той, ни другой.
Но в современной экономической ситуации это невозможно.
На данном предприятии кредиторская задолженность на конец периода в 670 раз больше дебиторской. Это говорит о том, что если все кредиторы предъявят свои требования, то погашение дебиторской задолженности мало чем поможет предприятию.
Показатель | Формула расчета | Норматив | На начало года | На конец года | Отклонение | ||||||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | ||||||||||
Оценка рентабельности | |||||||||||||||
1. Общая рентабельность предприятия | Rобщ.=валовая прибыль/стоимость имущ |
0,03 | |||||||||||||
2.Чистая рентабельность предприятия | Rч= баланс - налоги / стоимость имущества |
0,02 | |||||||||||||
3. Чистая рентабельность собственного капитала | Rсобч= баланс - налоги/ собственный капитал |
0,3 |
0,04 |
-0,26 | |||||||||||
4. Рентабельность ОПФ | Rопф=балансовая прибыль/средняя стоимость ОПФ |
0,03 | |||||||||||||
5. Rопф=балансовая прибыль/средняя стоимость ОПФ | Rпр=прибыль от реализации/ выручка от реализации |
0,3 |
0,2 |
-0,1 | |||||||||||
6. Капиталоотдача | n1=выручка от реализации/средняя стоимость имущества |
0,2 | |||||||||||||
7. Отдача ОПФ и нематериальных активов | n2= выручка от реализации/средняя стоимость ОПФ и НМА |
0,2 | |||||||||||||
8.Оборачиваемость всех оборотных активов | n3= выручка от реализации/средняя величина оборотных активов |
5,9 | |||||||||||||
9. Время оборотов оборотных активов | Т3=365/ n3 |
61,86 | |||||||||||||
10. Оборачиваемость запасов | n4= выручка от реализации/средняя стоимость запасов |
24,5 | |||||||||||||
11. Время оборота запасов | Т4=365/ n4 |
14,9 | |||||||||||||
12. Оборачиваемость дебиторской задолженности | n5= выручка от реализации/средняя величина дебиторской задолженности |
863,06 | |||||||||||||
13. Средний оборот дебиторской задолженности |
Т5=365/ n5 |
0,42 | |||||||||||||
14. Оборачиваемость денежных средств и ценных бумаг | n6= выручка от реализации/средняя величина денежных средств |
17,47 | |||||||||||||
15. Время оборота денежных средств | Т5=365/ n6 |
20,89 | |||||||||||||
Оценка финансовой устойчивости | |||||||||||||||
16. Коэффициент отношения заёмных и собственных средств | Кз/с=заёмные средства/собственные средства | <=1 |
0,08 |
0,09 |
0,01 | ||||||||||
17. Коэффициент автономии | Ка=собственные средства/ имущество | >=0<5 |
0,93 |
0,92 |
-0,01 | ||||||||||
18. Коэффициент имущества производственного назначения | Кп/н=(ОС+ незавершённое строительство +запасы)/имущество предприятия |
>=0<5 |
0,97 |
0,98 |
0,01 | ||||||||||
Оценка эффективности производства | |||||||||||||||
23. Наиболее ликвидные активы | А1=денежные средства + краткосрочные финансовые вложения |
2217 |
1587 |
-630 | |||||||||||
24. Быстрореализуемые активы | А2=дебиторская задолженность (до 12 мес.)+прочие оборотные активы |
1820 |
1516 |
-340 | |||||||||||
25. Медленно реализуемые активы |
А3=запасы |
1832 |
2200 |
368 | |||||||||||
26. Труднореализуемые активы | А4=дебиторская задолженность+ +ОС |
144838 |
223086 |
78248 | |||||||||||
27. Наиболее срочные обязательства |
П1=кредиторская задолженность +прочие краткосрочные пассивы |
17516 |
95100 |
77584 | |||||||||||
28. Краткосрочные пассивы | П2= краткосрочные средства (заёмные) |
----- |
----- |
----- | |||||||||||
29. Долгосрочные пассивы | П3=долгосрочные заёмныесредства |
----- |
----- |
----- | |||||||||||
30. Постоянные пассивы | П4=капитал и резервы |
139876 |
210291 |
70415 | |||||||||||
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующее условие: А1>=П1 А2>=П2 А3>=П3 А4<=П4 | |||||||||||||||
Оценка ликвидности активов | |||||||||||||||
1 .Сумма хоз. средств, находящаяся в распоряжении предприятия |
Итог баланса |
150771 |
228389 |
77618 | |||||||||||
2 .Коэффициент абсолютной ликвидности | Ка/л=наиболее ликвидные активы/наиболее срочные обязательства |
>=0,5 |
0,2 |
0,1 |
-0,1 | ||||||||||
3 .Коэффициент критической ликвидности | Ккр= наиболее ликвидные активы + дебиторская задолженность/наиболее срочные обязательства |
>=1 |
0,2 |
0,1 |
-0,1 | ||||||||||
4 .Коэффициент текущей ликвидности | Ктл=оборотные активы/ наиболее срочные обязательства |
>=2 |
0,5 |
0,3 |
-0,2 | ||||||||||
Горизонтальный анализ | |||||||||||||||
Показатель | Отчетный период | Аналогичный период прошлого года | Отчетный в % к предыдущему | ||||||||||||
1.Выручка от реализации 2.С/с реализованных товаров и услуг 3.Валовый доход 4.Расходы периода 5.Прибыль/убыток от реализации 6.Сальдо операционных расходов 7.Прибыль/убыток от финансово – хозяйственной деятельности 8.Сальдо вне реализационных рез-тов 9.Прибыль/убыток отчётного периода 10.Прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия 11.Нераспределённая прибыль/убыток отчётного периода | 33228 26613 6615 ------ 6615 -323 6292 -55 6237 4233 0 | 29849 21957 7892 ------ 7892 -441 7451 13411 20862 19393 0 | 111,32 121,21 83,82 ------ 83,82 73,24 84,45 -0,41 29,9 21,83 0 | ||||||||||||
ВЫВОД:
Состояние дебиторской и кредиторской задолженности оказывает существенное влияние на финансовое состояние предприятия. Анализ и управление дебиторской задолженностью имеет особое значение в периоды инфляции, когда подобная иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно невыгодной
Управление дебиторской задолженностью предполагает прежде всего контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что предприятие имеет в наличии денежных средств для оплаты своих обязательств в размере , недостаточном, чтобы погасить свою задолженность. То есть, всего наиболее ликвидных активов на конец отчётного периода 1587, а кредиторская задолженность 18098.из этого видно, что кредиторскую задолженность погасить не считается возможным. И даже если нам погасят дебиторскую задолженность, то это ничего не изменит, так как она очень мала.
Дебиторская задолженность снижается с 50 до 27 .
Общая рентабельность показывает, что предприятие с каждого рубля имущества имеет 3 копейки прибыли. Из них 2 копейки – это чистая рентабельность, а 1 копейка идёт на уплату налогов. Чистая рентабельность собственного капитала на начало года составляла 30 копеек с 1 рубля, а к концу отчётного периода уменьшилась на 26 копеек и составила всего 4 копейки. Рентабельность ОПФ составляет на конец периода 3 копейки с 1 рубля. Рентабельность продукции показывает, что предприятие имело на начало периода 30 копеек прибыли с 1 рубля, а к концу периода она уменьшилась на 10 копеек и составила 20 копеек прибыли с 1 рубля.
Оборачиваемость оборотных активов составила 62 дня или 5,9 оборотов за отчётный период, при этом запасы возвращаются на предприятие в виде выручки от реализации за 15 дней делая 24,5 оборотов.
Дебиторская задолженность оборачивается за 0,42 дня, делая, 863,06 оборотов. Сравнивая с началом года можно сказать, что предприятие сокращает продажи в кредит. Так как средний срок погашения дебиторской задолженности снизился на 0,2, то это оценивается положительно.
Закончив анализ оборачиваемости кредиторской задолженности, можно сделать вывод, что коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности уменьшился с 2,7 до 1,8. Это говорит о том, что у предприятия идёт рост покупок в кредит. Средний срок возврата долгов предприятия возрос с 135 до 203 дней.
Денежные средства поступают в виде доходов от продажи ценных бумаг за 21 день, делая 17,47 оборотов в год.
Коэффициент заёмных и собственных средств показывает, что идёт привлечение заёмных средств, что нежелательно для предприятия. На данном предприятии коэффициент заёмных и собственных средств начале отчётного периода составлял 0,08 , а к концу отчётного периода увеличился на 0,01 и составил 0,09. Однако этот коэффициент не превысил нормативного значения, которое должно быть меньше или равно 1, что говорит о том, что в принципе ещё можно привлекать заёмные средства.
Коэффициент имущества производственного назначения показал, что имущество в течении года увеличилось с 0,97 до 0,98.
Согласно проведённому горизонтальному анализу можно сказать, что прибыль отчётного периода снизилась на 14625 по сравнению с предыдущим периодом прошлого года. Темпы снижения прибыли составили примерно 70%. Это связано с увеличением производственной с/с на 21,21%.
Так как темпы роста прибыли от реализации меньше чем темп роста выручки, то можно сказать, что затраты (с/с) увеличились.
Из анализа видно, что темп снижения чистой прибыли составил примерно 78%.
Из выше проведённого анализа видно, что баланс предприятия не ликвиден, и более того приближается к критическому состоянию. Это обусловлено тем, что наиболее ликвидные активы намного меньше обязательств предприятия. Но это не значит, что в этом виновато само предприятие. Так как это предприятие является структурным подразделением и относится к МПС, то от него в большей степени ничего не зависит. Управление дороги забирает почти все денежные средства себе, а данному предприятию оставляет необходимый мизер. А если учитывать, что данное предприятие в основном занимается пассажирскими перевозками, а они в основном убыточные, то тогда можно сказать, что в принципе лучшего баланса и нечего ждать.
Но если говорить об общих положениях по улучшению финансового состояния вообще для всех предприятий, то можно сказать, что для улучшения финансового положения предприятия необходимо:
1) следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;
2) по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения масштаба риска неуплаты, который значителен при наличии монопольного заказчика;
3) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости выполненных работ. Поэтому необходимо расширить систему авансовых платежей;
4) своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым в первую очередь относятся:
· Просроченная задолженность поставщикам свыше 3 мес.
· Просроченная задолженность покупателям свыше 3 мес.
· Просроченная задолженность по оплате труда
· Просроченная задолженность по платежам в бюджет
· Просроченная задолженность по платежам во внебюджетные фонды.
ЛИТЕРАТУРА:
1. «Анализ финансового состояния предприятия» А. И. Ковалёв, В. П. Привалов
2. «Методика финансового анализа» А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин, Е. В. Негашев
3. «Анализ хозяйственной деятельности в промышленности» под редакцией В. И. Стражева
4. «Бух. отчётность и её анализ» Интел Тех
5. «Финансовый анализ» О. В. Ефимов
6. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия» Г. В. Савицкая
Дата добавления: 2019-07-15; просмотров: 314; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!