Анализ дебиторской задолженности

Анализ дебиторской задолженности имеет особое значение в периоды инфляции, когда иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно невыгодной. Этот анализ начинается с рассмотрения ее абсолютной и относительной величин дебиторской задолженности.

В наиболее общем виде изменения в объеме дебиторской задолженности за год могут быть охарактеризованы данными горизонтального и вертикального анализа баланса (см. табл. 1.2, 1.3). Как видно из таблицы 1.2, дебиторская задолженность ОАО "Измайловская мануфактура" за 1998 год увеличилась на 441,5% и на конец года составила 5112 тыс. руб., а за 1999 год выросла на 25,4% по сравнению с 1998 г. и составила 6411 тыс. руб. Доля дебиторской задолженности в структуре имущества предприятия возросла с 2,7 до 14,4% за 1998 год, а за следующий год — до 17,5% (табл. 1.3). Увеличение дебиторской задолженности может быть вызвано:

§ неосмотрительной кредитной политикой предприятия по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров;

§ наступлением неплатежеспособности и даже банкротства некоторых потребителей;

§ слишком высокими темпами наращивания объема продаж;

§ трудностями в реализации продукции.

Резкое сокращение дебиторской задолженности может быть следствием негативных моментов во взаимоотношениях с клиентами (сокращение продаж в кредит, потеря потребителей продукции).

Весьма актуален вопрос о сопоставимости дебиторской и кредиторской задолженности.

Многие аналитики считают, что если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то предприятие рационально использует средства, то есть временно привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает из оборота. Бухгалтеры относятся к этому отрицательно. В мировой учетно-аналитической практике сопоставлению дебиторской и кредиторской задолженности уделяют постоянное внимание

Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности является одним из этапов анализа дебиторской задолженности, призванным выявить причины образования дебиторской задолженности. Состояние дебиторской и кредиторской задолженности анализируемого предприятия отражено в таблице 4.3.

Как видно из таблицы 4.3, на предприятии кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность только в 1997 г. (на 1140 тыс. руб.) и была меньше дебиторской как в 1998 г. (на 2227 тыс. руб.), так и в 1999 г. (на 1368 тыс. руб.).

В 1997 г. вся дебиторская задолженность приходилась на покупателей и заказчиков (944 тыс. руб.), в дальнейшем ее доля снизилась (в 1998 г. до 83,3% и в 1999 г. до 62,8%), но осталась основной.

К концу 1998 г. дебиторская задолженность, приходящаяся на покупателей и заказчиков, составляла 4260 тыс. руб., а в 1999 г. — 4027 тыс. руб., при этом за 1999 г. возросла доля задолженности прочих дебиторов — с 16,7 до 37,2% (соответственно с 852 до 2384 тыс. руб.).

Вся дебиторская задолженность 1997-1999 гг. являлась задолженностью, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

Превышение кредиторской задолженности над дебиторской за 1998 и 1999 гг. является отрицательным для предприятия, так как кредиторскую задолженность предприятие обязано погашать независимо от состояния дебиторской.

Для оценки дебиторской задолженности используются следующие показатели:

1. Оборачиваемость дебиторской задолженности Кдз:

                               К_ДЗ= V р/ДЗ,                                        (4.9)

где ДЗ — средняя величина дебиторской задолженности, руб.

Рассчитаем данный коэффициент для ОАО "Измайловская мануфактура":

§ В 1998 году: К_ДЗ=21015/3028@6,941.

§ В 1999 году: К_ДЗ=54008/5761,5@9,374.

Рост коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности говорит о снижении коммерческого кредита или сокращении продаж в кредит.

 

 

Таблица 4.3. Оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженности

                   ОАО "Измайловская мануфактура" за 1997-1999 гг.

Показатель	Сумма, тыс. руб.			Удельный вес, %			Изменения за  1998 год		Изменения за  1999 год
	1997 год	1998 год	1999 год	1997 год	1998 год	1999 год	Суммы, тыс. руб.	Удельного веса, %	Суммы, тыс. руб.	Удельного веса, %
Дебиторская задолженность
1. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
В том числе:
1.1. Авансы выданные	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
2. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	944	5 112	6 411	100,0	100,0	100,0	+ 4 168	—	+ 1 299	—
в том числе:
2.1. Покупатели и заказчики	944	4 260	4 027	100,0	83,3	62,8	+ 3 316	- 16,7	- 233	- 20,5
2.2. Векселя к получению	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
2.3. Авансы выданные	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
2.4. Прочие дебиторы	—	852	2 384	—	16,7	37,2	+ 852	+ 16,7	+ 1 532	+ 20,5
Всего дебиторской задолженности	944	5 112	6 411	100,0	100,0	100,0	+ 4 168	—	+ 1 299	—
Пассивное сальдо	1 140	- 2 227	-1 368	—	—	—	—	—	—	—
БАЛАНС	2 084	2 885	5 043	—	—	—	—	—	—	—
Кредиторская задолженность
1. Кредиторская задолженность	2 084	2 885	5 043	—	—	—	—	—	—	—
в том числе:
1.1. Поставщики и подрядчики	1 221	1 718	2 429	58,6	59,6	48,2	+ 497	+ 1,0	+ 711	- 11,4
1.2. По оплате труда	239	310	382	11,5	10,8	7,6	+ 71	- 0,7	+ 72	- 3,2
1.3. По социальному страхованию и обеспечению	81	41	228	3,9	1,4	4,5	- 40	- 2,5	+ 187	+ 3,1
1.4. Задолженность перед бюджетом	301	509	1 490	14,4	17,6	29,5	+ 208	+ 3,2	+ 981	+ 11,9
1.5. Авансы полученные	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
1.6. Прочие кредиторы	242	307	514	11,6	10,6	10,2	+ 65	- 1,0	+ 207	- 0,4
Всего кредиторской задолженности	2 084	2 885	5 043	100,0	100,0	100,0	+ 801	—	+ 2 158	—
Активное сальдо	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
БАЛАНС	2 084	2 885	5 043	—	—	—	—	—	—	—

 

2. Период погашения дебиторской задолженности:

                               Д_ЛДЗ=Т/К_ДЗ,                                        (4.10)

Для ОАО "Измайловская мануфактура":

§ В 1998 году: Д_ЛДЗ=365/6,941@52,6 (дней).

§ В 1999 году: Д_ЛДЗ=365/9,371@38,9 (дней).

Снижение периода погашения означает уменьшение риска непогашения дебиторской задолженности.

3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств

                               У_ДЗ=ДЗх100/СО,                                 (4.11)

Для ОАО "Измайловская мануфактура":

§ В 1998 году: У_ДЗ=3028х100/5218,5@58,024.

§ В 1999 году: У_ДЗ=5761,5х100/10157,5@56,722.

Снижение данного показателя говорит о повышении мобильности структуры имущества ОАО.

 

 

---

Дата добавления: 2019-07-15; просмотров: 154; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

---

---

Мы поможем в написании ваших работ!