Глава 2. Методика применения статистических методов в управлении корпоративными финансами.
Применение статистических методов при проведении анализа финансового состояния предприятий финансово-промышленной группы
Анализ финансового состояния предприятия состоит из нескольких разделов: анализ прибыльности, анализ ликвидности, анализ финансовой устойчивости и анализ рентабельности (более подробно рассмотрен в специальной литературе) [18].
Этапы анализа финансового состояния предприятия [18]:
Преобразование документов внешней финансовой отчетности в формы, пригодные для анализа финансового состояния, анализа временных изменений и структуры преобразованных форм внешней финансовой отчетности.
Вычисление финансовых показателей и их коэффициентов по данным преобразованных форм внешней финансовой отчетности.
Анализ финансовых показателей и их коэффициентов, подготовка выводов и рекомендаций.
Анализ прибыльности
Анализ прибыльности деятельности предприятий включает в себя вычисление следующих финансовых коэффициентов:
Прибыльность всех затрат показывает сколько прибыли от основной деятельности приходится на 1 у.е. текущих затрат [2,18]
,
где
Ппз — прибыльность всех затрат;
Посд — прибыль от основной деятельности;
Пз — сумма переменных и постоянных затрат.
Прибыльность продаж показывает долю прибыли от основной деятельности в выручке от реализации [2,18]
,
где
Ппр — прибыльность продаж;
|
|
|
ВР — выручка от реализации (без НДС).
Прибыльность всей деятельности показывает, сколько чистой прибыли содержится в выручке от реализации и доходах от прочей реализации [2,18]:
Пд = ЧП / (ВР + ДохПрР) ,
где
Пд — прибыльность всей деятельности;
ДохПрР — доходы от прочей реализации.
Точка безубыточности показывает, какую минимальную сумму предприятие должно получить при реализации продукции, чтобы покрыть свои издержки [2,18]
,
где
ТБ — точка безубыточности;
ПерЗ — переменные затраты;
ПостЗ — постоянные затраты.
Анализ ликвидности
Для оценки ликвидности используют следующие показатели:
Коэффициент общей ликвидности характеризует способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет всех текущих активов [2,18]
где
Кол — коэффициент общей ликвидности;
ТА — текущие активы;
ТП — текущие пассивы;
Предприятие считается ликвидным, если Кол > 1.
Коэффициент промежуточной ликвидности — это способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности (счета к получению) (ДЗ) и готовой продукции на складе (ГотПр) [2,18]
,
где
Кпл — коэффициент промежуточной ликвидности;
|
|
|
ДС — денежные средства;
КФВ — краткосрочные финансовые вложения;
ДЗ — дебиторская задолженность;
ГотПр — готовая продукция.
Рекомендуемое значение: 0.9 - 1.0.
Коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности — это способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств (ДС) и краткосрочных финансовых вложений (КФВ). Рекомендуемое значение: 0.2 - 0.3. [2,18]
,
где
Кал — коэффициент абсолютной ликвидности;
ДС — денежные средства;
КФВ — краткосрочные финансовые вложения.
Дата добавления: 2019-07-15; просмотров: 144; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!