Вертикальный анализ доходов отчета о прибылях и убытках ОАО “МонтажСервис ”

Анализ состава и структуры прибыли

Продолжение Таблицы 3.7

Показатели, рассчитанные и интерпретированные с помощью какого-либо одного из приведенных приемов анализа, не дают полной картины и не могут выступать в качестве критерия для принятия решений пользователями, а тем более для принятия управленческих решений, без объяснения причин изменения анализируемых показателей. Поэтому следует прибегать к совокупности всех методов анализа для наиболее достоверной оценки существующего финансового положения предприятия и определения стратегии и тактики его развития.

3.3 Факторный анализ прибыли ОАО «МонтажСервис»

1. Расчет влияния фактора «Выручка от продажи».

Расчет влияния этого фактора нужно разложить на две части. Так как выручка организации – это произведение количества и цены реализуемой продукции, то сначала рассчитаем влияние на прибыль от продаж цены, по которой продавались товары, а затем рассчитаем влияние на прибыль изменения фактической массы проданных товаров.

При проведении факторного анализа необходимо учитывать влияние инфляции. Предположим, что цены на продукцию в отчетном периоде возросли по сравнению с базисным в среднем на 19 %.

Тогда индекс цены J ц = 100+19/ 100 =1,19

Следовательно, выручка от продажи в отчетном периоде в сопоставимых ценах будет равна:

В’ = В1 / Jц, (3.1)

где В’ – выручка от продажи в сопоставимых ценах;

В1 – выручка от продажи продукции в отчетном периоде.

Для ОАО «МонтажСервис» выручка в сопоставимых ценах составит:

В’ = 3848 / 1,19 = 3233,6 тыс. руб.

Следовательно, выручка от продажи продукции в отчетном периоде по сравнению с прошлым периодом увеличилась за счет роста цены на 587 тыс. руб.

           Вц = В1 - В1 / Jц = В1 - В’ (3.2)

Вц = 3848 – 3233,6 = + 614,4 тыс.руб.

 Вкол-во тов = В’ – В0 (3.3)

 Вкол-во тов = 3233,6 – 2369 = + 864,6 тыс.руб.                       

Увеличение количества реализуемой продукции привело к увеличению выручки в отчетном периоде на 864,6 тыс. руб., а общий прирост выручки (+1479 тыс. руб.) получился за счет повышения цен на 19 %.

1.1. Расчет влияния фактора «Цена»

 П п (Ц) = Вц * Rр0 /100, (3.4)

где Rр0 – рентабельность продаж в базисном периоде.

 П п (Ц) = + 614,4 * (-1) / 100 = -6,1 тыс. руб.

Таким образом, прирост цен на продукцию в отчетном периоде по сравнению с прошедшим периодом в среднем на 19 % привел к уменьшению суммы прибыли от продажи на 6,1 тыс. руб.

1.2. Расчет влияния фактора «Количество проданных услуг (товаров)»

Влияние на сумму прибыли от продажи (ПП) изменения количества проданной продукции можно рассчитать следующим образом:

 П п (К) = [(В1 – В0) - Вц] * Rр0 / 100 = Вц * Rр0 / 100, (3.5)

где П п (К) - изменение прибыли от продажи под влиянием фактора «количество проданной продукции (товаров, услуг)»;

В1 и В0 – соответственно выручка от продажи в отчетном и базисном периодах;

Вц - изменение выручки от продажи под влиянием цены;

Rр0 - рентабельность продаж в базисном периоде.

Для ОАО «МонтажСервис»:

 П п (К) = (1479 – 614,4) * (-1) / 100 =- 8,6 тыс. руб.

Таким образом, влияние получилось отрицательным, то есть не смотря на увеличение в отчетном периоде объема полученной выручки в сопоставимых ценах, сумма прибыли от продаж уменьшилась на 8,6 тыс. руб.

2. Расчет влияния фактора «Себестоимость проданной продукции» осуществляется следующим образом:

 П п (С/С) = В1 * (УС1 – УС0) /100, (3.6)

где УС1 и УС0 - уровни себестоимости в отчетном и базисном периодах.

 П п (с/с) = 3848 * (-18,5) / 100 = 711,8 тыс. руб.

Расходы – это факторы обратного влияния по отношению к прибыли. У ОАО «МонтажСервис» себестоимость в отчетном периоде увеличилась на 768 тыс. руб., а уровень ее по отношению к выручке от продажи в отчетном периоде уменьшился на 18,5 %. Все это привело к увеличению суммы прибыли от продажи на 711,8 тыс. руб.

3. Расчет влияния фактора «Коммерческие расходы».

Для расчета используется формула, аналогичная предыдущей:

 П п (КР) = В1 * (УКР 1– УКР 0) / 100, (3.7)

где УКР 1 и УКР 0 – соответственно уровни коммерческих расходов в отчетном и базисном периодах.

 П п (КР) = 3848 * (+ 8) / 100 = + 307,8 тыс. руб.

Таким образом, перерасход по коммерческим расходам в отчетном периоде и повышение их уровня на 8 % привели к уменьшению суммы прибыли от продажи на 307,8 тыс. руб.

Остальные показатели – факторы от прочей операционной и внереализационной деятельности – не оказывают столь существенного влияния на прибыль, как факторы хозяйственной сферы.

Таким образом, можно обобщить влияние факторов, воздействующих на прибыль от продажи и, следовательно, на прибыль отчетного периода.

Таблица 3.8

Сводная таблица влияния факторов на прибыль от продажи отчетного периода

По данной таблице видно, что значительное увеличение величины коммерческих расходов оказало наиболее существенное отрицательное влияние на величину прибыли. Также отрицательно повлияло изменение цен на реализованную продукцию и количество проданной продукции (работ, услуг). Из этого можно сделать вывод, что организации необходимо сокращать затраты связанные с продажей продукции, а также делать все необходимое для того чтобы предвидеть изменения цен и спроса на те или иные товары, услуги реализацией которых она занимается.

3.4 Анализ показателей рентабельности ОАО «МонтажСервис»

Об эффективности использования ресурсов предприятия, способности получать доходы и прибыль судят по показателям рентабельности. Данные показатели отражают как финансовое положение предприятия, так и эффективность управления хозяйственной деятельностью, имеющимися активами и вложенным собственниками капиталом. Показатели данной группы, как и показатели деловой активности, интересуют всех пользователей.

Показатели, используемые для оценки рентабельности, приведены в таблице 3.9.

Таблица 3.9

Показатели рентабельности

Формулы расчета показателей рентабельности по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности приведены в Приложении В[2].

ОАО “МонтажСервис” недостаточно эффективно использует имеющиеся у него активы и акционерный капитал, поскольку рентабельность его активов в отчетном году равна 0,007%, также эта величина соответствует рентабельности собственного капитала. В предыдущем же году оба показатели равнялись нулю.

Рентабельность коммерческий деятельности в отчетном периоде составила 9,5% (365/3848), в предшествующем периоде коэффициент имел отрицательное значение, т.к. предприятие имело убыток от основной деятельности. Рентабельность текущих затрат в отчетном периоде составила 10,5% (365/(3135 + 348)), в предыдущем - минус 1,00% [(-24)/(2367 + 26)].

Рентабельность совокупного капитала (всех активов) по анализируемому предприятию характеризуется следующими данными (табл. 3.10).

Таблица 3.10

Уровень рентабельности совокупного капитала

Предприятие с каждого рубля совокупного капитала (активов) за отчетный год получило 1,1 копеек прибыли против прибыли 1,3 копеек в прошлом периоде.

Уровень рентабельности совокупного капитала находится в прямой пропорциональной зависимости от изменения суммы прибыли и в обратной - от изменения остатков долгосрочных, нематериальных и оборотных активов. Влияние этих факторов на рентабельность совокупного капитала можно измерить приемом цепных подстановок. Для этого предварительно определяют условный уровень рентабельности совокупного капитала при сумме прибыли базисного периода и среднегодовых остатках долгосрочных, нематериальных и текущих активах отчетного периода: 94/7681*100=1,2%. Затем из условного уровня рентабельности совокупного капитала вычитают базисный, и в результате определяют влияние на его размер изменения остатков хозяйственных ресурсов (активов). Если из уровня рентабельности отчетного периода вычесть условный, определим влияние на его размер изменения суммы прибыли. Увеличение среднегодовых остатков долгосрочных арендованных и оборотных активов на 400 тыс. руб. привело к увеличению уровня убыточности на 0,1% (1,2-1,3), а уменьшение суммы прибыли на 12 тыс. руб. понизило уровень рентабельности на 0,1% (1,1-1,2).

3.5 Анализ с помощью эффекта операционного рычага

Главной целью предпринимательской деятельности является прибыль предприятия. Она служит критерием эффективности деятельности предприятия и основным внутренним источником формирования его финансовых ресурсов. Формирование и управление прибылью является основой бизнеса.

Величина прибыли и затрат, связанных с производством и реализацией, зависит от объемов деятельности предприятия. Изменения этих величин во взаимосвязи с объемами деятельности отслеживает управленческий учет. Составной частью управленческого учета является операционный анализ, который и изучает зависимость финансового результата от объемов производства, реализации и издержек производства. Такой анализ называют также анализом “Издержки - Объем – Прибыль” (“Costs - Volume – Profit”).

Операционный анализ позволяет выявить зависимость прибыли от издержек, цен, объема реализации, а также определять оптимальные пропорции между постоянными и переменными издержками производства, степень предпринимательского риска. В операционном анализе используют различные методы:

-  операционного рычага;

-  анализа безубыточности (порога рентабельности);

-  запаса финансовой прочности;

-  анализа чувствительности критических соотношений.

Операционный рычаг позволяет определить, как сильно изменяется прибыль при тех или иных изменениях объема реализации.

Анализ безубыточности проводят с целью определения объема производства, при котором обеспечивается покрытие расходов предприятия. Также анализ безубыточности проводится с целью выявления оптимального для предприятия объем производства и темпов его развития, что важно для обеспечения платежеспособности и безубыточности предприятия.

Запас финансовой прочности показывает, насколько предприятие может снизить выручку от реализации своей продукции, обеспечивая при этом финансовую устойчивость предприятия.

Анализ чувствительности предполагает отслеживание того, как изменяется прибыль в ответ на изменения одного из параметров при условии, что другие останутся неизменными. Известно, что операционная прибыль зависит от объема реализации, себестоимости реализованной продукции (работ, услуг), соотношения постоянных и переменных издержек в себестоимости. Анализ чувствительности позволяет выявить, что произойдет с прибылью, если объем сбыта снизится, например на 10%, или если снизится себестоимость единицы продукции (работ, услуг), или если переменные затраты составят 60% выручки от реализации, и т.д.

Все выше названные элементы анализа связаны с понятием валовая маржа. Валовая маржа показывает результат от реализации продукции за вычетом переменных затрат. Как известно, затраты предприятия подразделяются на условно-постоянные и переменные.

К условно-переменным расходам относятся транспортные издержки, расходы на оплату труда, подработку, упаковку и хранение товаров, проценты за пользование кредитами и займами, потери товаров при перевозке, хранении и реализации в пределах норм, расходы на тару, отчисления на социальные нужды, налоги, отчисления и т.д.

Условно-постоянные издержки включают расходы на аренду, содержание, амортизацию и ремонт основных средств, износ санитарной одежды, столового белья, быстроизнашивающихся предметов, затраты на торговую рекламу и частично статью «Прочие расходы».

Валовая маржа покрывает постоянные расходы предприятия и обеспечивает формирование прибыли предприятия.

Расчет валовой маржи ОАО “МонтажСервис ” представлен в таблице 3.11. Учитывая, что в ОАО “МонтажСервис ” применяется традиционный порядок отнесения накладных расходов на себестоимость продукции, в отчете о прибылях и убытках управленческие (условно - постоянные) расходы отражены в себестоимости реализованных предприятием услуг. Для определения валовой маржи определим размер постоянных затрат по данным синтетического учета. За отчетный период накладные расходы ОАО «МонтажСервис», включенные в себестоимость услуг, составили 440 тыс. руб. и в полном объеме коммерческие расходы, содержащие расходы по рекламе, в сумме 348 тыс. руб. Вся сумма постоянных расходов составила 788 тыс. руб. (440 + 348).

Таблица 3.11

Мы поможем в написании ваших работ!