Показники ділової активності (ресурсовіддачі, оборотності капіталу, трансформація активів)
ФІНАНС овий аналіз
На основі даних фінансової звітності, необхідно провести оцінку фінансового стану підприємства, зробити висновки та дати рекомендації щодо його поліпшення.
Таблиця 1 – Баланс підприємства
| АКТИВ | Код рядка | На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | ||||||
| I Необоротні активи |
|
|
| ||||||
| Нематеріальні активи: |
|
|
| ||||||
| залишкова вартість | 010 | 58 | 66 | ||||||
| первісна вартість | 011 | 68 | 80 | ||||||
| накопичена амортизація | 012 | 10 | 14 | ||||||
| Незавершене будівництво | 020 | - | - | ||||||
| Основні засоби: |
|
|
| ||||||
| залишкова вартість | 030 | 1640 | 1952 | ||||||
| первісна вартість | 031 | 2040 | 2400 | ||||||
| знос | 032 | 400 | 448 | ||||||
| Довгострокові фінансові інвестиції: |
|
|
| ||||||
| Які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств | 040 | 140 | 180 | ||||||
| Інші фінансові інвестиції | 045 | 5 | 82 | ||||||
| Довгострокова дебіторська заборгованість | 050 | 284 | 205 | ||||||
| Відстрочені податкові платежі | 060 | 24 | 20 | ||||||
| Інші необоротні активи | 070 | 83 | 38 | ||||||
| Усього за розділом I | 080 | 2234 | 2543 | ||||||
| II Оборотні активи |
|
|
| ||||||
| Запаси: |
|
|
| ||||||
| Виробничі запаси | 100 | 504 | 708 | ||||||
| Незавершене виробництво | 120 | 280 | 345 | ||||||
| Готова продукція | 130 | 105 | 107 | ||||||
| Товари | 140 | 94 | 100 | ||||||
| Векселі одержані | 150 | 340 | 25 | ||||||
| Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги: |
|
|
| ||||||
| Чиста реалізаційна вартість
| 160 | 59 | 77 | ||||||
| Первісна вартість | 161 | 74 | 98 | ||||||
| Резерв сумнівних боргів | 162 | 15 | 21 | ||||||
| Дебіторська заборгованість за розрахунками: |
|
|
| ||||||
| З бюджетом | 170 | 24 | 30 | ||||||
| За виданими авансами | 180 | 40 | 58 | ||||||
| З нарахованих доходів | 190 | - | - | ||||||
| За внутрішніми розрахунками | 200 | 60 | 82 | ||||||
| Інша поточна дебіторська заборгованість | 210 | 5 | 47 | ||||||
| Поточні фінансові інвестиції | 220 | 180 | 140 | ||||||
| Грошові кошти та їх еквіваленти: |
|
|
| ||||||
| В національній валюті | 230 | 105 | 142 | ||||||
| В іноземній валюті | 240 | 83 | 20 | ||||||
| Інші оборотні активи | 250 | 43 | 84 | ||||||
| Усього за розділом II | 260 | 1922 | 1965 | ||||||
| III Витрати майбутніх періодів | 270 | 3 0 5 | 4 4 7 | ||||||
| БАЛАНС | 280 | 4461 | 4955 | ||||||
| ПАСИВ | Код рядка | На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | ||||||
| І Власний капітал |
|
|
| ||||||
| Статутний капітал | 300 | 1249,08 | 1387,4 | ||||||
| Пайовий капітал | 310 | - | - | ||||||
| Додатковий вкладений капітал | 320 | 356,88 | 198,2 | ||||||
| Інший додатковий капітал | 330 | - | - | ||||||
| Резервний капітал | 340 | 89,22 | 148,65 | ||||||
| Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) | 350 | - | 198,2 | ||||||
| Неоплачений капітал | 360 | - | - | ||||||
| Вилучений капітал | 370 | -
| - | ||||||
| Усього за розділом І | 380 | 1695,18 | 1932,45 | ||||||
| ІІ Забезпечення наступних витрат і платежів |
|
|
| ||||||
| Забезпечення виплат персоналу | 400 | 178,44 | - | ||||||
| Інші забезпечення | 410 | - | - | ||||||
| Цільове фінансування | 420 | - | - | ||||||
| Усього за розділом ІІ | 430 | 178,44 | - | ||||||
| ІІІ Довгострокові зобовязання |
|
|
| ||||||
| Довгострокові кредити банків | 440 | 1360,0 | 1783,8 | ||||||
| Довгострокові фінансові зобов’язання | 450 | 356,88 | 148,65 | ||||||
| Відстрочені податкові зобов’язання | 460 | - | - | ||||||
| Інші довгострокові зобовязання | 470 | - | 396,4 | ||||||
| Усього за розділом ІІІ | 480 | 1716,88 | 2328,85 | ||||||
| І V Поточні зобовязання |
|
|
| ||||||
| Короткострокові кредити банків | 500 | 178,44 | - | ||||||
| Поточна заборгованість за довгостроковими зобовязаннями | 510 | - | - | ||||||
| Векселі видані | 520 | 223,05 | 148,65 | ||||||
| Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги | 530 | 200,75 | 198,2 | ||||||
| Прострочені зобов’язання за розрахунками: |
|
|
| ||||||
| з одержаних авансів | 540 | - | - | ||||||
| з бюджетом | 550 | - | - | ||||||
| з позабюджетних платежів | 560 | 178,44 | 297,3 | ||||||
| зі страхування | 570 | - | - | ||||||
| з оплати праці | 580 | - | - | ||||||
| з учасниками | 590
| - | - | ||||||
| із внутрішніх розрахунків | 600 | 89,82 | 49,55 | ||||||
| Інші поточні зобовязання | 610 | - | - | ||||||
| Усього за розділом І V | 620 | 870,5 | 693,7 | ||||||
| V Доходи майбутніх періодів | 630 | - | - | ||||||
| БАЛАНС | 640 | 4461 | 4955 | ||||||
Таблиця 2 – Звіт про фінансові результати
| Стаття | Код рядка | За звітний період | За попередній період |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) | 010 | 1348 | 1480 |
| Податок на додану вартість | 015 | 263,6 | 287,2 |
| Акцизний збір | 020 | 30 | 44 |
| Інші вирахування з доходу | 030 | - | - |
| Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) | 035 | 1054,4 | 1148,8 |
| Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) | 040 | 300 | 280 |
| Валовий: | |||
| прибуток | 050 | 754,4 | 868,8 |
| збиток | 055 | ||
| Інші операційні доходи | 060 | 68 | 70 |
| Адміністративні витрати | 070 | 90 | 84 |
| Витрати на збут | 080 | 30 | 28 |
| Інші операційні витрати | 090 | 30 | 44 |
| Фінансові результати від операційної діяльності: | |||
| прибуток | 100 | 672,4 | 782,8 |
| збиток | 105 | ||
| Дохід від участі в капіталі | 110 | 9 | 47 |
| Інші фінансові доходи | 120 | 8 | 4 |
| Фінансові витрати | 140 | 48 | 54 |
| Витрати від участі в капіталі | 150 | - | - |
| Інші витрати | 160 | - | - |
| Фінансові результати від звичної діяльності до оподаткування: | |||
| прибуток | 170 | 641,4 | 779,8 |
| збиток | 175 | ||
| Податок на прибуток від звичної діяльності | 180 | 160,35 | 194,95 |
| Фінансові результати від звичної діяльності: | |||
| прибуток | 190 | 481,05 | 584,85 |
| збиток | 195 | ||
| Надзвичайні: | |||
| доходи | 200 | - | - |
| витрати | 210 | - | - |
| Чистий: | |||
| прибуток | 220 | 481,05 | 584,85 |
| збиток |
|
|
|
Таблиця 3 – Порівняльний аналітичний баланс
| Статті балансу | Абсолютні значення, тис. грн. | Питома вага, % | Зміни | |||||
| за попередній період | за звітний період | за попередній період | за звітний період | в абсолютних величинах | у питомій вазі | у %до попереднього періоду | у % до зміни підсумку балансу | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| 010 | 58 | 66 | 1,30 | 1,33 | 8,00 | 0,03 | 13,79 | 1,62 |
| 011 | 68 | 80 | 1,52 | 1,61 | 12,00 | 0,09 | 17,65 | 2,43 |
| 012 | 10 | 14 | 0,22 | 0,28 | 4,00 | 0,06 | 40,00 | 0,81 |
| 030 | 1640 | 1952 | 36,76 | 39,39 | 312,00 | 2,63 | 19,02 | 63,16 |
| 031 | 2040 | 2400 | 45,73 | 48,44 | 360,00 | 2,71 | 17,65 | 72,87 |
| 032 | 400 | 448 | 8,97 | 9,04 | 48,00 | 0,07 | 12,00 | 9,72 |
| 040 | 140 | 180 | 3,14 | 3,63 | 40,00 | 0,49 | 28,57 | 8,1 |
| 045 | 5 | 82 | 0,11 | 1,65 | 77,00 | 1,54 | 1540,00 | 15,59 |
| 050 | 284 | 205 | 6,37 | 4,14 | -79,00 | -2,23 | -27,82 | -15,99 |
| 060 | 24 | 20 | 0,54 | 0,40 | -4,00 | -0,14 | -16,67 | -0,81 |
| 070 | 83 | 38 | 1,86 | 0,77 | -45,00 | -1,09 | -54,22 | -9,11 |
| 080 | 2234 | 2543 | 50,08 | 51,32 | 309,00 | 1,24 | 13,83 | 62,55 |
| 100 | 504 | 708 | 11,30 | 14,29 | 204,00 | 2,99 | 40,48 | 41,30 |
| 120 | 280 | 345 | 6,28 | 6,96 | 65,00 | 0,68 | 23,21 | 13,16 |
| 130 | 105 | 107 | 2,35 | 2,16 | 2,00 | -0,19 | 1,90 | 0,40 |
| 140 | 94 | 100 | 2,11 | 2,02 | 6,00 | -0,09 | 6,38 | 1,21 |
| 150 | 340 | 25 | 7,62 | 0,50 | -315,00 | -7,12 | -92,65 | -63,77 |
| 160 | 59 | 77 | 1,32 | 1,55 | 18,00 | 0,23 | 30,51 | 3,64 |
| 161 | 74 | 98 | 1,66 | 1,98 | 24,00 | 0,32 | 32,43 | 0,05 |
| 162 | 15 | 21 | 0,34 | 0,42 | 6,00 | 0,08 | 40,00 | 1,21 |
| 170 | 24 | 30 | 0,54 | 0,61 | 6,00 | 0,07 | 25,00 | 1,21 |
| 180 | 40 | 58 | 0,90 | 1,17 | 18,00 | 0,27 | 45,00 | 3,64 |
| 200 | 60 | 82 | 1,34 | 1,65 | 22,00 | 0,31 | 36,67 | 4,45 |
| 210 | 5 | 47 | 0,11 | 0,95 | 42,00 | 0,84 | 840,00 | 8,50 |
| 220 | 180 | 140 | 4,03 | 2,83 | -40,00 | -1,2 | -22,22 | -8,10 |
| 230 | 105 | 142 | 2,35 | 2,87 | 37,00 | 0,52 | 35,24 | 7,49 |
| 240 | 83 | 20 | 1,86 | 0,40 | -63,00 | -1,46 | -75,90 | -12,75 |
| 250 | 43 | 84 | 0,96 | 1,70 | 41,00 | 0,74 | -95,35 | 8,30 |
| 260 | 1922 | 1965 | 43,08 | 39,66 | 43,00 | -3,42 | 2,24 | 8,70 |
| 270 | 305 | 447 | 6,84 | 9,02 | 142,00 | 2,18 | 46,56 | 28,74 |
| 300 | 1249,08 | 1387,4 | 28,00 | 28,00 | 138,32 | 0,00 | 11,07 | 28,00 |
| 320 | 356,88 | 198,2 | 8,00 | 4,00 | -158,68 | -4,00 | -44,46 | -32,12 |
| 340 | 89,22 | 148,65 | 2,00 | 3,00 | 59,43 | 1,00 | 66,61 | 12,03 |
| 350 | 0 | 198,2 | 0,00 | 4,00 | 198,20 | 4,00 | - | 40,12 |
| 380 | 1695,18 | 1932,45 | 38,00 | 39,00 | 237,27 | 1,00 | 14,00 | 48,03 |
| 400 | 178,44 | 0 | 4,00 | 0,00 | -178,44 | -4,00 | -100,00 | -36,12 |
| 440 | 1360 | 1783,8 | 30,49 | 36,00 | 423,8 | 5,51 | 31,16 | 85,79 |
| 450 | 356,88 | 148,65 | 8,00 | 3,00 | -208,23 | -5,00 | -58,35 | -42,15 |
| 470 | 0 | 396,4 | 0,00 | 8,00 | 396,40 | 8,00 | - | 80,24 |
| 480 | 1716,88 | 2328,85 | 38,49 | 47,00 | 611,97 | 8,51 | 35,64 | 123,88 |
| 500 | 178,44 | 0 | 4,00 | 0,00 | -178,44 | -4,00 | -100,00 | -36,12 |
| 520 | 223,05 | 148,65 | 5,00 | 3,00 | -74,40 | -2,00 | -33,36 | -15,06 |
| 530 | 200,75 | 198,2 | 4,50 | 4,00 | -2,55 | -0,50 | -1,27 | -0,52 |
| 560 | 178,44 | 297,3 | 4,00 | 6,00 | 118,86 | 2,00 | 66,61 | 24,06 |
| 600 | 89,82 | 49,55 | 2,01 | 1,00 | -40,27 | -1,01 | -44,83 | -8,15 |
| 620 | 870,5 | 693,7 | 19,51 | 14,00 | -176,80 | -5,51 | -20,31 | -35,79 |
| Баланс | 4461 | 4955 | 100,00 | 100,00 | 494,00 | 0,00 | 11,07 | 100,00 |
Висновки: відповідно до порівняльного аналітичного балансу на кінець періоду ми маємо в сумі позитивну динаміку (+494,00), що на 11% більше від початку періоду. З порівняльного балансу видно, що відбулося збільшення необоротних активів на 309,00 (13,83%) та оборотних активів на 43,00 (але в питомій вазі вони зменшилися на 3,42%). Також збільшився власний капітал на 237,27 (+1%) та довгострокові зобов’язання на 611,97 (або 8,51%),що у відсотках до попереднього періоду відповідає +123,88%. Відбулося збільшення і поточних зобов’язань (у відсотках до попереднього періоду -35,79), хоча за порівняльним балансом вони йдуть з «мінусом».
Проведемо коефіцієнтний аналіз, розрахувавши наступні показники:
Показники майнового стану
Розрахуємо коефіцієнт зносу основних засобів, який вказує на рівень фізичного і морального зносу основних фондів:
Кзн. = знос/первісна вартість основних засобів;
КЗН.ПОЧ. = 400/2040 = 0,2; КЗН.КІН. = 448/2400 = 0,19.
Розрахуємо коефіцієнт оновлення основних засобів, який також вказує на рівень фізичного і морального зносу основних фондів:
Ко = збільшення первісної вартості засобів за звітний період/ первісна вартість основних засобів
Ко.поч. = 2400 - 2040/2040 = 0,176; Ко.кін. = 2400 - 2040/2400 = 0,15
Розрахуємо показник частки оборотних виробничих коштів на початок і кінець звітного періоду, який характеризує частку мобільних виробничих фондів у валюті балансу:
Чова = оборотні активи/ загальна сума активів або
Ч ова = ф1.р.260/ф1.р.280;
Чова.поч. = 1922/4461 = 0,43; Чова.кін. = 1965/4955 = 0,4.
Розрахуємо коефіцієнт мобільності активів на початок і кінець звітного періоду, який показує скільки обігових коштів припадає на одиницю не обігових; потенційна можливість перетворення активів у ліквідні кошти:
Кмоб = мобільні активи/немобільні активи або
Кмоб = Ф1(р.260+р.270)/Ф1.р.080;
Кмоб.поч. = (1922+305)/2234 = 0,997; Кмоб.кін. = (1965+447)/2543 = 0,948.
Висновки: за результатами розрахунків коефіцієнту зносу основних засобів − КЗН.ПОЧ. = 0,2; КЗН.КІН. = 0,19 та коефіцієнту оновлення основних засобів − Ко.поч. = 0,176; Ко.кін. = 0,15, що є негативним показником, оскільки ці коефіцієнти вказують на рівень фізичного і морального зносу основних фондів і зменшення коефіцієнту зносу основних засобів є недостатнім. Показник частки оборотних виробничих коштів на початок і кінець звітного періоду дорівнює Чова.поч. = 0,43; Чова.кін. = 0,4,а коефіцієнт мобільності активів на початок і кінець звітного періоду: Кмоб.поч. = 0,997; Кмоб.кін. = 0,948, що негативно характеризує роботу підприємства за період дослідження.
Показники ділової активності (ресурсовіддачі, оборотності капіталу, трансформація активів)
Розрахуємо коефіцієнт оборотності обігових коштів (обороти) на початок і кінець звітного періоду, який показує кількість оборотів обігових коштів за період; скільки виручки припадає на одиницю обігових коштів:
Ко.о.к = чистий дохід(виручка)/середній обсяг оборотних активів або
Ко.о.к = Ф.2р.035/ Ф.1(р.260гр.3 + р.260гр.4)/2;
Ко.о.к.поч = 1054,4/(1922 + 1965)/2 = 1054,4/1943,5 = 0,54
Ко.о.к.кін. = 1148,8/(1922 + 1965)/2 = 1148,8/1943,5 = 0,59
Розрахуємо коефіцієнт оборотності запасів (обороти) на початок звітного і кінець звітного періоду, який показує кількість оборотних коштів, інвестованих у запаси:
Ко.з. = собівартість продукції/запаси або
Ко.з. = Ф2.р.040/Ф1(р.100 – р.140гр.3 + р.100 – р.140гр.4)/2
Ко.з.поч. = 300/(504 − 94 + 708 − 100)/2 = 300/509 = 0,59,
Ко.з.кін. = 280/(504 − 94 + 708 − 100)/2 = 280/509 = 0,55.
Знайдемо період одного обороту запасів (днів) на початок і кінець звітного періоду, який показує період, протягом якого запаси трансформуються в кошти:
То.з. = тривалість періоду/ Ко.з. або
То.з.поч. = 365/0,59 = 618,6 То.з.кін. = 365/0,55 = 663,6.
Розрахуємо коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості (обороти) на початок і кінець звітного періоду, який показує у скільки разів виручка перевищує середню дебіторську заборгованість:
Код. = чистий дохід(виручка)/середня дебіторська заборгованість або
Код. = Ф2 р.035/ (р.150 – р.210гр.3 + р.150 – р.210гр.4)/2;
К од. поч. = 1054,4/(340 − 5 + 25 −47)/2 = 1054,4/313 = 3,37;
К од. кін. = 1148,8/(340 − 5 + 25 −47)/2 = 1148,8/313 = 3,67.
Висновки: коефіцієнт оборотності обігових коштів (обороти) дорівнює: Ко.о.к.поч = 0,54, Ко.о.к.кін. = 0,59. Отже на одиницю обігових коштів припадає від 54 копійок на початок періоду до 59 копійок на кінець періоду. За умовними даними ми розрахували коефіцієнт оборотності запасів Ко.з.поч. = 0,59, Ко.з.кін. = 0,55 та період одного обороту запасів. Отже, виходячи з отриманих даних для забезпечення поточного рівня реалізації продукції поповнення запасів слід зробити через То.з.поч. = 618,6 днів, То.з.кін. = 663,6 днів. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості (обороти) дорівнює: К од. поч. = 3,37; К од. кін. = 3,67,чим вище цей показник, тим швидше підприємство отримує кошти від своїх боржників (дебіторів).
Показники рентабельності
Розрахуємо показник рентабельності капіталу (активів) за чистим прибутком на початок і кінець звітного періоду, який показує скільки припадає чистого прибутку на одиницю інвестованих в активи коштів:
Ра = чистий прибуток/середній обсяг активів або
Ра = р.220(ф.2)/(ф1.р.280 поч. + ф1р.280кін)/2;
Ра.поч. = 481,05/(4461 + 4955)/2 = 481,05/4708 = 0,1,
Ра.кін. = 584,85/(4461 + 4955)/2 = 584,85/4708 = 0,12.
Розрахуємо показник рентабельності власного капіталу на початок і кінець звітного періоду, який показує скільки припадає чистого прибутку на одиницю власного капіталу:
Рв.к. = чистий прибуток/середня величина власного капіталу або
Рв.к. = ф2,р.220/ф1(р.380поч + р.380кін)/2
Рв.к.поч. = 481,05/(1695,18 + 1932,45)/2 = 481,05/1813,815 = 0,27,
Рв.к.кін. = 584,85/(1965,18 + 1932,45)/2 = 584,85/1813,815 = 0,32.
Розрахуємо показник рентабельності реалізованої продукції за чистим прибутком на початок і кінець звітного періоду, який показує скільки припадає чистого прибутку на одиницю виручки:
Рр.п. = чистий прибуток/обсяг реалізації або
Рр.п. = р.220 (ф.2)/р.035 (ф.2);
Рр.п.поч. = 481,05/1054,4 = 0,46,
Рр.п.кін. = 584,85/1148,8 = 0,51.
Знайдемо період окупності власного капіталу на початок і кінець звітного періоду, який показує за який період кошти, що інвестовані в активи, будуть компенсовані чистим прибутком:
Т = власний капітал/чистий прибуток або
Т = ф1.розділ1Пасиву/ф2.р.220;
Тпоч. = 1695,18/481,05 = 3,52,
Ткін. = 1932,45/584,85 = 3,3.
Висновки: показник рентабельності капіталу (активів) за чистим прибутком (інша назва – коефіцієнт «прибуток/актив»)дорівнює Ра.поч. = 0,46, Ра.кін. = 0,51,отже, кожна гривня активів принесла підприємству прибуток від 46 копійок на початок періоду, до 51 копійки на кінець періоду. Показник рентабельності власного капіталу дорівнює: Рв.к.поч. = 0,27, Рв.к.кін. = 0,32, отже рівень рентабельність виріс в порівнянні з початком року на 5%. Розрахувавши показник рентабельності реалізованої продукції за чистим прибутком, отримали: Рр.п.поч. = 0,46, Рр.п.кін. = 0,51, отже ми можемо зробити висновок, що на одну грошову одиницю реалізованої продукції припадає 0,46 та 0,51 грошова одиниця чистого прибутку. Зростає прибутковість на 0,05 грошових одиниць. Період окупності власного капіталу дорівнює: Тпоч. = 3,52, Ткін. = 3,3, що показує зменшення періоду за який кошти, що інвестовані в активи, будуть компенсовані чистим прибутком.
Дата добавления: 2019-07-15; просмотров: 143; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!