Оценка динамики баланса предприятия

 

Данные для оценки актива баланса приведем в таблице 6.

 

Таблица 6

Уплотненный актив баланса предприятия

Размещение имущества, тыс. руб.	2003 г., тыс. руб.	2004г., тыс. руб.	Изменение
			абсол., тыс.	относ., %
Иммобилизованные средства	1775,9	1771,0	-4,9	-0,28
Нематериальные активы	0	0
Основные средства	1676,0	1669,6	-6,4	-0,38
Незавершенное строительство	91,8	93,3	+1,5	+1,63
Долгосрочные финансовые вложения	8,1	8,1	+0	-
Мобильные средства, всего	1754,0	1876,5	+122,5	+6,98
В том числе:
Запасы	1540,8	1599,5	+58,7	+3,81
НДС по приобретенным ценностям	57,4	58,2	+0,8	+1,4
Дебиторская задолженность (платежи более чем через 12 месяцев)	54,2	52,2	-2,0	-3,7
Дебиторская задолженность (платежи в течение 12 месяцев)	97,9	142,0	+44.1	+45,05
Краткосрочные финансовые вложения	0	0	-	-
Денежные средства	3,7	24,6	+20,9	+565,86
Всего имущества	3529,9	3647,5	+117,6	+3,33

 

За отчетный период стоимость имущества предприятия увеличилась с 3529,9 тыс. руб. до 3647,5 тыс. руб., или на 117,6 тыс.руб., на 3,3%. Это произошло за счет снижение внеоборотных активов с 1775,9 тыс. руб. до 1771 тыс.руб., то есть на 4,9 тыс. руб. или на 0,28%, и за счет увеличения оборотных активов с 1754 тыс. руб. до 1876,5 ты. руб., на 122,5 тыс. руб. или на 6,98%.

Необходимо отметить изменения в структуре оборотных активов. Здесь за отчетный период наблюдается снижение доли запасов и значительный рост доли краткосрочной дебиторской задолженности по причине того, что предприятие выполнило ряд сторонних заказов, оплата которые должна поступить позднее.

Можно сделать вывод, что доля иммобилизованных активов в 2004 г. снизилась, что свидетельствует об увеличении оборачиваемости, соответственно, улучшении имущественного положения предприятия.

Уплотненный пассив баланса предприятия приведем в табл. 7.

 

Таблица 7

Уплотненный пассив баланса предприятия.

Источник средств, тыс. руб.	2003 г., тыс.руб.	2004 г. тыс.руб.	Изменение
			абсол., тыс.руб.	относит.,%
Капитал и резервы	2456,6	2254.9	-201,7	-8,21
Уставный капитал	9	9	0	0
Добавочный капитал	1967,4	1967,4	0	0
Резервный капитал	169,1	369,1	+200,0	+118,27
Непокрытый убыток прошлых лет	466,1	287,6	-178,5	-38,30
Фонд социальной сферы	120,3	120,3	0	0
Нераспределенная прибыль отчетного года	656,9	76,7	-580.2	-88,32
Долгосрочные обязательства	35,2	27,8	-7,4	-21,02
Займы и кредиты	27,8	27,8	0	0
Прочие долгосрочные обязательства	7,4	0	0	0
Кредиторская задолженность	1038,1	1364,8	+326,7	+31,47
Поставщики и подрядчики	230,2	289,9	+59,7	+25,93
Задолженность перед дочерними и	0	0	0	0
зависимыми обществами
Задолженность по заработной плате	30,9	107,9	+77,0	+249
Задолженность перед государственным внебюджетным фондам	499,4	524,8	+25,4	+5,09
Задолженность перед бюджетом	111,5	96.5	-15,0	-13,45
Прочие кредиторы	72,8	345,7	+272,9	+374,86
Валюта баланса	3529,9	3647,5	+117,6	+13,33

 

Снижение стоимости имущества предприятия обусловлено снижением за отчетный период капитала и резервов с 2456,6 до 2254,9 тыс. руб., или на 201,7 тыс. руб., что составляет 8,21%, и увеличением краткосрочных обязательств с 1038,1 до 1364,8 тыс. руб., или на 326,7 тыс. руб., что составляет 31,47%. Кроме того, необходимо отметить снижение долгосрочных обязательств предприятия с 35,2 до 27,8 тыс. руб.

 

Оценка ликвидности баланса

 

Исходные данные для оценки ликвидности баланса предприятия приведены в табл. 8.

 

Таблица 8

Группировка текущих активов (оборотных активов) по степени ликвидности, тыс.руб.

Текущие активы	2003 г.	2004 г.
Денежные средства Краткосрочные финансовые вложения	3, 7 0	24,6 0
Итого по первой группе	3,7	24,6
Готовая продукция  Краткосрочная дебиторская задолженность	5,1  97,9	12,0 142,0
Итого по второй группе	103,0	154,0
Производственные запасы Расходы будущих периодов  НДС по приобретенным ценностям	1540,8  0 57.4	1599,5 0  58,2
Итого по третьей группе	1598,2	1657,7
Итого текущих активов	1704,9	1836,3
Краткосрочные финансовые обязательства	1038,1	1364,8

 

Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы. Ко второй группе (А2) относятся быстро реализуемые активы. К третьей группе (A3) - медленно реализуемые активы. Теперь рассчитаем коэффициенты ликвидности и их числовые значение сведем в таб.9.

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия долгов) -отношение всей суммы текущих активов к общей сумме краткосрочных финансовых обязательств (КФО). Он показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы.

Превышение текущих активов над текущими пассивами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены.

Коэффициент быстрой ликвидности - отношение ликвидных средств первых двух групп к общей сумме краткосрочных финансовых обязательств. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7- 1,0. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать.

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) -отношение средств первой группы ко всей сумме краткосрочных финансовых обязательств предприятия. Он дополняет предыдущие показатели. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов, так как для этой группы активов практически нет опасности потери стоимости в случае ликвидации предприятия, и не существует никакого временного лага для превращения их в платежные средства.

Теперь рассчитаем коэффициенты ликвидности исходя из данных представленных в таблице.

Коэффициент текущей ликвидности:

 

К1=(А1+А2+АЗ)/КФО (21)

К1₂₀₀₃= 1704,9/1038,1 =1,642

К1₂₀₀₄ =1836,3/1364,8=1,345

 

Коэффициент быстрой ликвидности:

 К2=(А1+А2)/КФО (22)

K2₂₀₀₃=(3/7+103,0)/1038,l =0,103

K2₂₀₀₄ = (24,6+154,0)/1364,8 = 0,131

 

Коэффициент абсолютной ликвидности:

 

КЗ=А1/КФО (23)

К3₂₀₀₃= 3,7/1038,1 = 0,0036

К3₂₀₀₄= 24,6/1364,8=0,0181

 

Рассчитанные значения коэффициентов ликвидности сведем в табл. 9

 

Таблица 9

Сводная таблица коэффициентов ликвидности баланса

Анализ коэффициентов ликвидности баланса
№	Коэффициент ликвидности	2003 г.	2004 г.	Изменение	Норматив
1	Текущей	1,642	1,345	-0,297	Kl>2
2	Быстрой	0,103	0,131	-0,028	К2>0,8
3	Абсолютной	0,0036	0,0181	+0,0145	К3>0,2

 

Исходя из рассчитанных показателей, которые ниже нормативных можно признать баланс неликвидным.

 

Квп=(Ктлк+6/т*(Ктлк-Ктлн))/2 (24)

 

где Квп - коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев,

Ктлк - коэффициент текущей ликвидности на конец года;

Ктлн - коэффициент текущей ликвидности на начало года;

Т-отчетный период в месяцах.

Квп=(1,345+6/6*(1,345-1,642))/2=0,524

Квп меньше 1, что свидетельствует о неудовлетворительной структуре баланса, в ближайшие 6 месяцев у предприятия нет возможности восстановить свою платежеспособность

Рассчитаем коэффициент утраты платежеспособности:

 

Куп= (Ктлк+6/т*(Ктлк-Ктлн))/2 (25)

Куп=(1,345+6/6*(1,345-1,642))/2=0,52

 

---

Дата добавления: 2019-07-15; просмотров: 121; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

---

---

Мы поможем в написании ваших работ!