В следующей главе рассмотрим и разберем более подробно виды, цели, методы и основные принципы управления рисками в АО «Астана-Финанс».
Система управления рисками
Целью управления рисками в АО «Астана-Финанс» является создание общей корпоративной системы контроля над рисками. Система управления рисками компании рассматривается не как отдельно стоящая задача, требующая решения, а как часть изменения общей корпоративной системы управления, целью которой, в конечном счете, является повышение эффективности бизнеса.
Основными целями системы управления рисками являются:
· обеспечение своевременной идентификации, оценки и принятия мер по оптимизации рисков;
· разрешение конфликтов, интересов возникающих в процессе деятельности участников Компании в части управления рисками.
Исходя из указанных выше целей, основными задачами системы управления рисками являются:
§ выполнение требований по эффективному управлению рисками, в том числе обеспечение сохранности бизнеса Компании;
§ определение в служебных документах и соблюдение установленных процедур и полномочий при принятии решения.
Основными этапами реализации системы управления рисками являются:
· идентификация рисков и построение критерия управления рисками на основе предпочтений руководства с разрешением проблем конфликта интересов;
· измерение и анализ параметров стоимости, доходности и объектов риска с учетом колебания конъюнктуры;
· оптимизация параметров стоимости, доходности и риска объектов.
|
|
|
Управление рисками представляет собой совокупность процессов внутри Компании, направленных на ограничение уровней принимаемых Компанией рисков в соответствии с интересами акционеров Компании.
Управление рисками может осуществляться с различных позиций:
Ø Прямое директивное управление рисками – подход к управлению рисками, в рамках которого при проведении отдельной операции оценка рисков доводится до высшего руководства Компании, которое принимает окончательной решение о целесообразности проведения операций;
Ø Ограничение рисков за счет лимитирования операций – то есть ограничение количественных характеристик отдельных групп операций, выделенных или по их типу или по лицам, несущим ответственность за операции.
В рамках системы управления рисками объектом контроля в обязательном порядке является:
· Наличие, полнота и эффективность Стратегии развития Компании;
· Соблюдение и эффективность установленных процедур планирования и бюджетирования, управленческой отчетности в Компании;
· Установление и соблюдение процедур защиты от юридических рисков, установленных Положением о документообороте, Положение о коммерческой тайне и иными документами Компании;
|
|
|
· Установление и соблюдение Кредитной политики Компании и иных внутренних документов;
· Эффективность применения процедур защиты конфиденциальной информации, доступ работников к имеющейся в Компании информации в зависимости от их компетенции, а также требования к поиску оперативной информации (экономической разведке), установленной документами;
· Соблюдение и эффективность документов о политике в области управления персоналом;
· Соблюдение и эффективность документов о политике в области охраны, пожарной и санитарной безопасности.
Деятельность Компании по управлению рисками осуществляется на следующих принципах1:
- комплексность – обеспечение безопасности Компании всеми доступными законными средствами, методами и мероприятиями;
- своевременность – постановка задач по комплексной безопасности на ранних стадиях разработки системы управления рисками на основе анализа и прогнозирования обстановки, угроз безопасности, а также разработка эффективных мер предупреждения посягательств на законные интересы Компании;
- непрерывность;
- активность – защита интересов Компании с достаточной степенью настойчивости, широко используя маневр силами и средствами обеспечения безопасности и нестандартные меры защиты;
|
|
|
- законности – разработка системы безопасности на основе действующего законодательства в области предпринимательской деятельности, информации и защиты информации, частной охранной деятельности, а также других нормативных актов по безопасности, утвержденных органами государственного управления в пределах их компетенции, с применение всех дозволенных методов обнаружения и пресечения правонарушений;
- обоснованности – обоснование предполагаемых мер и средств защиты Компании с точки зрения заданного управления безопасности (приемлемого уровня риска) и соответствие установленным требованиям и нормам;
- экономической целесообразности и сопоставимости возможного ущерба и затрат на обеспечение безопасности Компании;
- специализации – привлечение к разработке и внедрению мер и средств защиты специализированных организаций, наиболее подготовленных к конкретному виду деятельности по обеспечению безопасности Компании;
- взаимодействие и координация – осуществление мер обеспечения безопасности Компании на основе четкого взаимодействия всех заинтересованных отделов и служб, координация их усилий для достижения поставленных целей, а также интеграция деятельности с органами государственного управления и правоохранительными органами;
|
|
|
- централизация управления – самостоятельной функционирование подсистемы управления рисками по единым организационным, функциональным и методологическим принципам с централизованным управлением деятельности.
Главной целью управления рисками в Компании должно стать получение прибыли при оптимальном, приемлемом для Компании соответствии затрат и степени риска, и в долгосрочной перспективе - обеспечение его устойчивого и максимально эффективного функционирования в настоящее время и обеспечение высокого потенциала развития и роста Компании в будущем.
Основные методы управления рисками:
1) Ключевые способы ограничения рисков Компании являются:
- Распределение риска – метод, при котором риск вероятного ущерба делится между участниками таким образом, что возможные потери каждого относительно невелики;
- Лимитирование – метод, предусматривающий разработку детальной документации (инструкции и нормативных материалов), устанавливающей предельно допустимый уровень риска по каждому направлению деятельности компании, а также четкое распределение функций и ответственности персонала;
- Диверсификация – метод контроля риска за счет подбора активов, доходы по которым по возможности мало коррелируют между собой.
2) Программа эффективного контроля над рисками включает следующие положения:
- Защита Компании и обеспечение безопасности людей - защита от несчастных случаев, похищения и захвата заложников, разработка процедур на различные случаи форс-мажорных обстоятельств;
- Сохранение безопасности – мероприятия по защите собственности Компании от физического ущерба;
- Контроль процесса обработки информации – обеспечение конфиденциальности, быстроты и безошибочной работы;
- Предупреждение и обнаружение потенциальных потерь от внутренних и внешних преступлений;
- Контроль обязательств по контрактам и соглашениям – юридические консультации по условиям контракта (с учетом изменяющихся условий), систематический мониторинг контрактов;
- Контроль экономических рисков.
3) Лимитирование операций включает в себя:
- Основными методами лимитирования операций, используемых в Компании, являются простые лимиты и структурные лимиты;
- При лимитировании активов Компании возможно установление доли для вложения в коммерческие кредиты, кредиты на строительство, ипотечные кредиты, инвестиции в уставный капитал предприятий и т.д.;
- Другим подходом является установление следующих долевых организаций:
· по валютным вложениям;
· по срочным вложениям – до месяца, до года и т.д.
- При этом оба данных подхода могут в Компании использоваться одновременно.
Компания, учитывая специфику бизнеса, выделяет следующие наиболее важные классы риска и в целях систематизации принимает следующую квалификацию рисков:
§ Кредитный риск
§ Риск концентрации портфелей
§ Рыночный риск
§ Риск ликвидности
§ Пруденциальный риск
§ Операционный риск
§ Инвестиционный риск
§ Внешний риск
Схема 5. Риски АО «Астана-Финанс»
Основными элементами системы управления рисами являются:
- Определение риска;
- Независимая оценка риска;
- Ответственность за риск;
- Независимый контроль риска;
- Ограничение риска;
- Регламентирующие документы;
- Утверждающий орган.
Кредитный риск представляет собой риск неисполнения дебитором или контрагентом по сделке своих обязательств перед Компанией, т.е. риск возникновения дефолта дебитора или контрагента. В рамках данного определения носителями кредитного риска являются в первую очередь сделки прямого и не прямого кредитования и сделки купли/продажи активов без предоплаты со стороны контрагента и гарантий расчетов со стороны третьих лиц.
Компания выделяет следующие виды кредитного риска:
· Кредитные риски предприятия
· Кредитные риски банков
· Кредитные риски финансовых учреждений
· Кредитные риски государственных органов
· Кредитные риски физических лиц
Основными методами управления кредитными рисками Компании являются:
1. Установление общего лимита на ссудные операции не более 70% от валюты баланса;
2. Установление лимита на кредитование одной отрасли не более 40% от ссудного портфеля;
3. Максимальная сумма займа на одного заемщика не более 15% от стоимости активов Компании;
4. Максимальная сумма займа на одного заемщика при выдаче бланкового займа не более 15% размера собственного капитала Компании;
5. Максимальная сумма займа на одного заемщика, связанного с Компанией особыми отношениями не более 15% размера собственного капитала Компании;
6. Лимит самостоятельного кредитования для филиалов устанавливается ежеквартально;
7. Основные лимиты кредитования для филиалов:
- лимит на одного заемщика;
- лимит со сроком выдачи;
- лимит по видам валют кредитования;
- лимит по потребительским ссудам работникам Компании.
Количественные параметры метода устанавливаются индивидуально, согласно решениям Кредитного комитета.
8. Отраслевые и территориальные лимиты портфеля кредитов устанавливаются по мере необходимости.
Количественные параметры методов управления рисками определяются исходя из Концепции развития, приоритетов деятельности различных направлений бизнеса, конъюнктуры рынков, конъюнктурной среды.
Компания на основе анализа финансово-хозяйственной деятельности, приоритетов развития Компании определяет оптимальные значения количественных параметров метода управления рисками, которые вправе пересматривать в зависимости от состояния и перспектив развития Компании, изменения внешних факторов.
Компания ежемесячно наряду с проведением мониторинга финансово-хозяйственной деятельности осуществляет мониторинг количественных параметров.
Риск концентрации портфелей Компаниипредставляет собой риск финансовых потерь в результате чрезмерной концентрации портфелей Компании.
Компания выделяет следующие виды концентрации портфелей:
- Риск концентрации в разрезе портфелей финансовых инструментов;
- Риск концентрации в «макроэкономических разрезах»;
- Риск концентрации в разрезе групп контрагентов;
- Риск концентрации в разрезе классификации и групп риска;
- Риск концентрации в разрезе валют;
- Риск концентрации в разрезе срочности финансовых инструментов;
- Персональный риск.
Рыночные риски – это риски потерь, возникающие в результате неблагоприятного изменения рыночной ситуации. Компания выделяет следующие виды рыночных рисков:
· Процентный риск
· Валютный риск
· Фондовый риск
· Товарный риск
Процентный риск возникает из-за 1) разрыва в срочности активов и пассивов и разных видов ставки по активам и пассивам; 2) неверного прогноза динамики процентных ставок.
В зависимости от характера изменения процентных ставок можно выделить следующие подтипы процентных рисков:
- риск общего изменения процентных ставок – риск роста или падения процентных ставок на все вложения в одной или нескольких валютах;
- риск изменения структуры кривой процентных ставок – риск изменения ставок на более короткие вложения по сравнению с более длинными (или наоборот), возложено не связанного с изменением общего уровня процентных ставок.
В целях минимизации процентного риска Компания ежемесячно оценивает процентную маржу и точку безубыточности, а также ежеквартально анализирует процентный риск путем составления таблицы соответствия активов и обязательств, по которым начисляются проценты.
Валютный риск – это риск переоценки и финансовых потерь, возникающий в результате неблагоприятного изменения валютного курса. Подверженность данному риску определяется степенью несоответствия размеров активов и обязательств в той или иной валюте (открытая валютная позиция – ОВП).
Основными методами управления валютными рисками является постоянный мониторинг валютных рынков и составление таблиц соответствия размеров активов и обязательств в той или иной валюте с целью оценки валютного риска и его минимизации.
Фондовый риск – это риск переоценки и финансовых потерь, возникающий в результате неблагоприятного изменения рыночной стоимости фондового инструмента.
Товарный риск – это риск переоценки и финансовых потерь, возникающий в результате неблагоприятного изменения рыночной стоимости товара, являющегося базовым активом для производных инструментов, или находящегося в залоге по кредиту имущества.
Риск ликвидности – это риск, связанный с возможным невыполнением Компанией своих обязательств или не обеспечением требуемого роста активов.
Компания выделяет следующие виды рисков ликвидности:
· риск ликвидности;
· риск недостаточности наличных средств.
Основными методами управления риском ликвидности являются:
- установление максимального размера коэффициента абсолютной ликвидности (не менее 0,1).
Коэффициент абсолютной ликвидности (К ал) определяется по формуле:
К ал = (денежные средства + краткосрочные ценные бумаги) / текущие обязательства;
- установление максимального размера коэффициента быстрой ликвидности (не менее 1,0).
Коэффициент быстрой ликвидности (К бл) определяется по формуле:
К бл = (денежные средства + ценные бумаги + краткосрочная дебиторская задолженность) / текущие обязательства;
- установление максимального размера коэффициента общей ликвидности (не менее 1,4).
Коэффициент обшей ликвидности (К ол) определяется по формуле:
К ол = текущие активы / текущие обязательства.
Кроме установления максимального размера коэффициентов, Компания ежеквартально проводит анализ текущей позиции ликвидности на основе составления таблицы соответствия активов и пассивов по срокам, а также составляет кратко- и среднесрочные планы привлечения и размещения ресурсов, учитывая необходимость минимизации риска ликвидности1.
Оперативное управление ликвидностью (до 1 мес.) осуществляется отделом казначейства, который составляет краткосрочный прогноз по поступлению и выбытию денежных средств. Методика планирования ликвидности основана на расчете ожидаемого в предстоящем временном интервале разрыва между притоком и оттоков денежных средств, а также контроль над фактическим исполнением данных планов.
Перспективная ликвидность отражается в прогнозе движения денежных средств на плановый период. Управление перспективной ликвидностью осуществляется совместно отделами казначейства, планирования и маркетинга.
Пруденциальные риски– это риски, состоящие в возможности нарушения обязательных нормативов, а также риски деятельности филиалов.
Компания выделяет следующие виды пруденциальных рисков:
· риск недостаточности собственного капитала;
· пруденциальные риски ликвидности;
· пруденциальные процентные, валютные, фондовый риск;
· пруденциальные кредитные риски контрагентов;
· максимальный размер (вексельных) обязательств Компании;
· пруденциальные кредитные риски акционеров и инсайдеров;
· риск деятельности филиалов.
Операционные риски – это риски потерь, связанные с несовершенством организации внутренней деятельности, прежде всего системы внутреннего контроля, неадекватными процедурами деятельности; ошибками компьютерных систем и т.д.
Компания выделяет следующие виды операционных рисков:
· правовой риск;
· ошибки системы внутреннего контроля;
· риск ошибок ведения бухгалтерского учета, налоговый риск;
· риск ошибок и сбоев в программном обеспечении;
· риск потери клиентов вследствие скандалов, ассоциированных с руководством и персоналом Компании;
· риск сбоев в электронных системах коммуникации;
· риск потери клиентов вследствие скандалов, ассоциированных с другими акционерами, клиентами и контрагентами;
· ошибки / мошенничество персонала;
· риск потери клиентов вследствие неудовлетворенности качеством услуг;
· управленческие риски;
· риск потери репутации.
Управление операционным риском осуществляется следующими методами:
- детальная регламентация осуществления бизнес-процессов, т.е. доведение всех сделок, операций регламентируется различными внутренними документами (кредитная политика, учетная политика, положения, правила, инструкции), которые определяют участников, их роль, степень ответственности, сроки выполнения, порядок выполнения и т.д.;
- разделение функций, т.е. проведение сделок расчеты по ним и их учет производятся сотрудниками отдельных независимых подразделений. Отдельный сотрудник или подразделение не имеет возможность провести финансовую операцию от «начало до конца» не уведомив другие по подразделения;
- независимая оценка результатов деятельности, т.е. результаты деятельности сотрудника или подразделения оцениваются независимыми и не заинтересованными в искажении результатов подразделениями (отделами внутреннего аудита, планирования и маркетинга);
- контроль изменения условий операций, т.е. любое изменение условий уже заключенных сделок (в том числе перенос дат расчета, пролонгации и т.д.) подвергается пристальному контролю со стороны независимых подразделений (отдел мониторинга и внутреннего аудита). В частности, внесения изменений в записи о сделке в автоматизированных системах учета и сопровождения операций невозможны в рамках прав сотрудников одного подразделения;
- подтверждение сделки контрагентом, т.е. расчеты по сделке, заключенной с неким контрагентом производятся только по факту получения от него по надежным каналом связи подтверждение сделки с указанием ее основных характеристик (суммы, активы, даты расчетов и т.д.);
- контроль юридического оформления операций, т.е. все договора и прочие документы, подтверждающие проводимые операции проходят экспертизу юридическим отделом компании. Перед заключением сделки или проведением расчетов по ней проводится соответствующий контроль договоров и иных документов. Юридическая служба является независимым подразделением внутри Компании.
Внешние риски макросреды– это риски потерь, связанные с возможностью неблагоприятных изменений макросреды, а также возникновением форс-мажорных обстоятельств.
Компания выделяет следующие виды внешних рисков:
· Политико-экономический страновой риск;
· Риск возникновения форс-мажорных обстоятельств.
Политико-экономический страновой риск имеет макроэкономическую природу, т.е. источниками рыночных рисков являются макроэкономические показатели различных рынков.
Несмотря на слабую контролируемость, основными методами Компании по минимизации данных рисков являются: ежемесячный мониторинг деятельности финансовых институтов, ежемесячный мониторинг первичного и вторичного рынков недвижимости, оценка конкурентной среды, оценка макроэкономического развития соответствующих рынков.
Инвестиционный риск – этот риск Компании выражается в возможности недополучения или потери прибыли в процессе реализации инвестиционных проектов.
Деятельность каждого дочернего предприятия Компании подвержена основным видам предпринимательских рисков (рыночного, кредитного, риска ликвидности, операционного риска).
Управление рисками в дочерних предприятиях Компании осуществляется руководством предприятий совместно с отделами корпоративных финансов, внутреннего аудита, планирования и маркетинга.
Основными методами снижения инвестиционных рисков Компании является:
- установление лимита на объем инвестиционного портфеля в структуре доходных активов Компании в размере не более 7%;
- постоянный и систематический мониторинг деятельности дочерних предприятий.
Мониторинг и управление рисками: каждый сотрудник обязан принимать все меры, направленные на минимизацию рисков. Начальники отделов несут персональную ответственность за мониторинг и эффективное управление рисками с целью их минимизации. Общий контроль над рисками Компании осуществляет отдел по управлению рисками, отдел внутреннего контроля, отдел планирования и маркетинга1.
Дата добавления: 2019-07-15; просмотров: 160; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!