Существенно увеличилась также сумма кредиторской задолженности: прирост в абсолютных показателях составил 43417 тыс. руб.
В таблице 2.9 представим вертикальный анализ баланса за 2007 – 2009гг.
Таблица 2.9
Вертикальный анализ пассива баланса ООО «Энергоремонт»
| Наименование статьи | 2007 год | 2008 год | 2009 год | Изменение, % | |
| 2008/2007 | 2009/2007 | ||||
| Собственный капитал, % | |||||
| Уставный капитал | 0,04 | 0,04 | 0,02 | - | - |
| Резервный капитал | 40,58 | 28,78 | 19,18 | -11,80 | -21,40 |
| Нераспределенная прибыль | - | - | - | - | - |
| Итого по разделу 3 | 37,87 | 39,68 | 38,90 | +1,81 | 1,02 |
| Заемный капитал,% | |||||
| Займы и кредиты | - | - | - | - | - |
| Отложенные налоговые обязательства | 6,54 | 15,54 | 22,52 | +9,00 | 15,99 |
| Прочие долгосрочные обязательства | 55,59 | 44,78 | 38,58 | -10,81 | -17,01 |
| Итого по разделу 4 | - | - | - | - | - |
| Краткосрочные кредиты и займы | 62,13 | 60,32 | 61,10 | -1,81 | -1,02 |
| Кредиторская задолженность | 62,48 | 60,32 | 61,10 | -2,16 | -1,38 |
| Итого по разделу 5 | |||||
| Баланс | 100,00 | 100,00 | 100,00 | - | - |
Сумма уставного капитала предприятия за анализируемый период не изменилась. Также предприятие не прибегает к долгосрочным заемным источникам финансирования своей деятельности, предпочитая краткосрочные кредиты и займы.
На основе данных вертикального анализа пассива баланса ООО «Энергоремонт» можно сделать вывод о том, что капитал предприятия более чем на половину является заемным, т.е. сформирован из краткосрочных кредитов и займов, а также кредиторской задолженности.
|
|
|
Соотношение собственного и заемного капитала на протяжении всех 3 лет оставалось практически одинаковым, что свидетельствует об устойчивом характере структуры финансирования деятельности ООО «Энергоремонт».
В целом, анализ пассива баланса организации свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости предприятия и наличии положительных изменений в структуре обязательств.
В условиях кризиса неплатежей и применения ко многим предприятиям процедур банкротства (несостоятельности) объективная оценка их финансовой устойчивости имеет приоритетное значение. Главными критериями такой оценки являются показатели платежеспособности и ликвидности.
В таблице 2.10 представлена оценка платежеспособности ООО «Энергоремонт».
Таблица 2.10
Оценка платежеспособности ООО «Энергоремонт»
| Год | ОА ≥ КО | СОС > КО |
| 2007 | 3213 < 4703 | -1490 < 4208 |
| 2008 | 5805 < 6438 | -633 < 4779 |
| 2009 | 9913 > 9785 | 1286 < 6178 |
Как видно из данных таблицы 2.13, лишь в 2009 году оборотные активы превысили сумму краткосрочных обязательств предприятия. Что касается второго неравенства, то оно у ООО «Энергоремонт» не выполняется ни в одном из отчетных периодов, т.е. у предприятия не хватает оборотных средств для погашения всех краткосрочных обязательств. Оценка абсолютных показателей ликвидности баланса ООО «Энергоремонт» осуществляется с помощью аналитической таблицы (таблица 2.11).
|
|
|
Таблица 2.11
Анализ ликвидности баланса ООО «Энергоремонт», тыс.руб.
| АКТИВ | 2007 год | 2008 год | 2009 год |
| Наиболее ликвидные активы (А1) | 100 | 587 | 829 |
| Быстрореализуемые активы (А2) | 665 | 578 | 122 |
| Медленнореализуемые активы (А3) | 2448 | 4640 | 8962 |
| Труднореализуемые активы (А4) | 4357 | 4868 | 6101 |
| Итого: | 7570 | 10673 | 16014 |
| ПАССИВ | 01.01.07 тыс.руб. | 01.01.08 тыс.руб. | 01.01.09 тыс.руб. |
| Наиболее срочные обязательства (П1) | 4208 | 4779 | 6178 |
| Краткосрочные обязательства (П2) | 495 | 1659 | 3607 |
| Долгосрочные обязательства (П3) | - | - | - |
| Собственные средства (П4) | 2867 | 4235 | 6229 |
| Итого: | 7570 | 10673 | 16014 |
Исходя из таблицы 2.11, можно сделать вывод о том, что у ООО «Энергоремонт» неравенства выглядели следующим образом (табл. 2.12).
Таблица 2.12
Оценка ликвидности баланса ООО «Энергоремонт»
| Норматив | 2007 год | 2008 год | 2009 год |
| А1 > П1 | A1 < П1 | A1 < П1 | A1 < П1 |
| А2 > П2 | А2 > П2 | А2 < П2 | А2 < П2 |
| А3 > П3 | А3 > П3 | А3 > П3 | А3 > П3 |
| А4 < П4 | А4 > П4 | А4 > П4 | А4 < П4 |
Таким образом, ни в одном из отчетных периодов баланс предприятия нельзя назвать ликвидным:
|
|
|
- в течение всех 3 лет у ООО «Энергоремонт» существуют проблемы с краткосрочной ликвидностью;
- в 2007 и 2008 гг. у предприятия был недостаток собственных оборотных средств;
- в 2007 году выполнялось второе и третье неравенство, то есть быстрореализуемые активы превышали краткосрочные займы и кредиты.
Следовательно, ООО «Энергоремонт» в анализируемом периоде нельзя назвать полностью платежеспособным и ликвидным, несмотря на наличие определенных положительных тенденций в данной сфере.
Для оценки платежеспособности и ликвидности используются показатели, которые различаются исходя из порядка включения их в расчет ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.
В результате можно построить динамические ряды показателей платежеспособности и ликвидности и давать им более объективную и точную оценку. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности ООО «Энергоремонт» в таблице 2.13.
Таблица 2.13
Расчет и анализ коэффициентов ликвидности ООО «Энергоремонт»
| Показатель | Порядок расчета | Норма-тив | 2007 год | 2008 год
| 2009 год | Изменение | |||
| 2008/2007 | 2009/2007 | ||||||||
| Коэффициент покрытия | (стр.290 – 216) : : стр.690 | ≥ 1-2 | 2,3 | 1,49 | 0,79 | -0,81 | -1,51 | ||
| Коэффициент критической ликвидности | (стр. 250 + 260 + 230 + + 240 + 270) : стр.690 | ≥ 1 | 1,68 | 0,81 | 0,41 | -0,87 | -1,27 | ||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | (стр. 250 + 260) : : стр.690 | ≥ 0,2-0,5 | 0,36 | 0,002 | 0,004 | -0,358 | -0,356 | ||
Поскольку данные параметры одномоментные (показываются в балансе на конец периода), то их целесообразно рассчитывать на конец каждого месяца, используя внутреннюю учетную информацию предприятия (главную книгу, журналы-ордера и др.).
Анализ коэффициентов показывает, что платежеспособность и ликвидность ООО «Энергоремонт» за анализируемый период ухудшилась, поскольку динамика коэффициентов отрицательна. На данный факт могли повлиять высокий уровень кредиторской и дебиторской задолженности.
Что касается их значений, то коэффициент покрытия не соответствует рекомендуемым значениям в 2009 году, коэффициент критической ликвидности не соответствует норме в 2008 и в 2009 году, а коэффициент абсолютной ликвидности в связи с не достаточным количеством денежных средств на балансе предприятия в 2008 и 2009 гг. отклонился от нормы (рис. 2.4).
Рис. 2.4 Коэффициенты ликвидности ООО «Энергоремонт»
Таким образом, способность предприятия удовлетворить свои наиболее срочные обязательства с помощью наиболее ликвидных активов достаточно высока. В ходе производственно-технологического процесса в ООО «Энергоремонт» происходит постоянное пополнение запасов товарно-материальных ценностей.
В этих целях используются как собственные оборотные средства, так и заемные источники. Изучая излишек или недостаток средств для формирования запасов, устанавливаются абсолютные показатели финансовой устойчивости.
Для удобства определения типа финансовой устойчивости представим рассчитанные показатели в табл. 2.14.
Таблица 2.14
Сводная таблица показателей по типам финансовой устойчивости ООО «Энергоремонт», 2009 год
| № п/п | Показатели | Тип финансовой устойчивости | |||
| абсолютная устойчивость | нормальная устойчивость | неустойчивое состояние | кризисное состояние | ||
| 1 | ± Фсос = СОС – 3 | Фсос ³ 0 | Фсос < 0 | Фсос < 0 | Фсос < 0 |
| 2 | ± Фсд = СД – 3 | Фсд ³ 0 | Фсд ³ 0 | Фсд < 0 | Фсд < 0 |
| 3 | ± Фои = ОИ – 3 | Фои ³ 0 | Фои ³ 0 | Фои ³ 0 | Фои < 0 |
| Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S (Ф) = [S(± Фсос), S(± Фсд), S(± Фои)] | |||||
где Фсос – излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств;
Фсд – излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных источников формирования запасов;
Фои – излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников формирования запасов.
Произведем расчет показателей.
1. Фсос2009 = -23922 – 5287= -29209
2. Фсд2009 = -18635 – 5287= -23922
3. Фои2009 = 55799 - 5287 = 50512
С помощью этих показателей определяется трехкомпонентный тип финансовой устойчивости.
1, если Ф > 0
S (Ф) =
0, если Ф < 0
Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости:
Первый – абсолютная финансовая устойчивость (трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S={1,1,1}). Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов, отсутствием неплатежей и причин их возникновения, отсутствием нарушений внутренней и внешней финансовой дисциплины.
Второй – нормальная финансовая устойчивость (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S={0,1,1}). В этой ситуации предприятие использует для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств также и долгосрочные привлеченные средства. Такой тип финансирования запасов является «нормальным» с точки зрения финансового менеджмента. Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для предприятия. Для покрытия запасов используются нормальные источники покрытия (НИП). НИП = СОС + З+ Расчеты с кредиторами за товар.
Третий – неустойчивое финансовое положение (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S={0,0,1}), характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.
Четвертый – кризисное финансовое состояние (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S={0,0,0}), при котором предприятие находится на грани банкротства.
Таким образом, ООО «Энергоремонт» относится к третьему типу финансовой устойчивости S={0,0,1}, что характеризует положение предприятия как неустойчивое.
На основе данных баланса проведем расчет трехмерного показателя финансовой устойчивости ООО «Энергоремонт» и представим его в таблице 2.15.
Таблица 2.15
Дата добавления: 2019-07-15; просмотров: 206; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!