Выбор оптимальной стратегии по критерию Вальда
Вывод:____________________________________________________________
______________________________________________________________________
Выбор оптимальной стратегии по критерию Сэвиджа
По его критерию оптимальной является стратегия, обеспечивающая гарантированный минимальный размер прибыли из всех наилучших (максимальных) исходов по каждой стратегии.
Применение критерия Сэвиджа позволяет любыми путями избежать большого риска при выборе стратегии, а значит избежать большего проигрыша (потерь).
Чтобы оценить, насколько то или иное состояние среды (рынка, конкурентов) влияет на исход (на величину прибыли), используют показатель риска R при использовании стратегии Q i и состояния продажи d j .
Этот показатель определяется по формуле:
R = П max - Пij
где i– номер строки,
j – номер столбца.
Пij – размер прибыли (убытков) от спроса (таблица 4.1);
П max – максимальная прибыль при d j = const, т.е. максимальная прибыль для каждого варианта спроса.
П max – максимальная прибыль при d j = const, т.е. максимальная прибыль для каждого варианта спроса
По этой формуле рассчитываем показатель риска по данным таблицы 4.1 и заносим в таблицу 4.2.
Таблица 4.2 — Значения показателя риска R при различных вариантах объема производства и спроса на продукцию.
|
| Спрос на продукцию (d) | Rmax | |||||
| Минимальный гарантированно устойчивый спрос | Устойчивый сбыт | Возможная сверх устойчивого спроса реализация | Маловероятный, но потенциально возможный спрос
| ||||
| 100 | 200 | 300 | 400 | ||||
| Стратегии производства продукции (Q) | Q 1 | 200 |
|
|
|
|
|
| Q 2 | 300 |
|
|
|
|
| |
| Q 3 | 400 |
|
|
|
| ||
Вывод:____________________________________________________________
______________________________________________________________________
Выбор оптимальной стратегии по критерию Гурвица
Критерий устойчивости (пессимизма/оптимизма) Гурвица — один из способов анализа линейной стационарной динамической системы на устойчивость, разработанный немецким математиком Адольфом Гурвицом. Этот критерий при выборе решения рекомендует руководствоваться некоторым средним результатом, характеризующим состояние между крайним пессимизмом и безудержным оптимизмом.
Достоинством метода является принципиальная простота, недостатком - необходимость выполнения операции вычисления определителя, которая связана с определенными вычислительными тонкостями (например, для больших матриц может появиться значительная вычислительная ошибка).
При выборе решения из двух крайностей, связанных с пессимистической стратегией по критерию Вальда и чрезмерным оптимизмом по критерию Сэвиджа можно выбрать некоторую промежуточную позицию, граница которой определяется показателем пессимизма-оптимизмаg , находящимся в пределах 0 ≤ g ≤ 1.
|
|
|
Такой критерий называется критерием Гурвица.
Как частный случай
- при g =1 из него следует максиминный критерий Вальда,
- а при g =0 – минимаксный критерий Сэвиджа.
В соответствии с критерием Гурвица для каждой стратегии выбирается линейная сумма взвешенных минимального и максимального выигрышей по формуле:
Gi = g × П min + (1-g) × П max,
где П min – минимальный размер прибыли (убытков) от спроса (продаж) для каждого объема производства (таблица 4.1);
П max – максимальный размер прибыли (убытков) от спроса (продаж) для каждого объема производства (таблица 4.1).
Вывод:____________________________________________________________
______________________________________________________________________
Вопросы для самостоятельного изучения :
1. Перечислите основные условия возникновения рисков в деятельности организации.
2. Что понимается под риском в бизнесе?
3. Каким образом инновационная функция риска способствует дальнейшему развитию организации?
4. Выделите характеристики объективного и субъективного понимания риска.
5. Перечислите внешние факторы источников возникновения рисков.
|
|
|
6. Что называют ценой риска?
7. Как можно определить объективные факторы влияния на экономическую деятельность?
8. Назовите основные структурные характеристики риска.
9. Перечислите задачи риск-менеджмента.
1. Объясните, почему знание методов риск менеджмента является необходимым в условиях рыночной экономики.
2. Сформулируйте принципы управления рисками.
3. Какие функции возлагаются на риск-менеджмент и на подразделения по управлению рисками на предприятии?
Тема 5. Методы управления рисками. Основные способы снижения рисков предпринимательской деятельности организации
Практические задания
Задание 5.1
Заполните гр. 3 таблицы 5.1, указав характеристики видов методов управления рисками:
Таблица 5.1 - Классификация методов управления рисками
| Критерии | Виды методов | Характеристика видов методов | ||
| 1 | 2 | 3 | ||
| 1. По направленности воздействия на параметры риска все методы риск-менеджмента можно отнести к одному из трех классов: | Методы воздействия на предсказуемость риска инновационного проекта | |||
| Методы воздействия на толерантность к риску | ||||
| Методы, которые влияют на вероятность и размер риска | ||||
| 2. По объекту воздействия на среду риска - по направленности целевого воздействия на один из элементов его среды
| Нацелены непосредственно на источник риска, на причину, потенциально продуцирующую источник (фактор риска) | |||
| Воздействие на объект риска | ||||
| Воздействовать на канал передачи риска | ||||
| Воздействие на эффект риска | ||||
| 3. С точки зрения воздействия на элемент системы инновационного проекта | Все методы директивно воздействуют | |||
| 4. В зависимости от степени адаптивности целесообразно выделят | Динамические методы | |||
| Статические методы | ||||
| 5. По превентивности воздействия на риск | Превентивные методы | |||
| Репрессивные методы | ||||
| 6. По воздействию на профиль риска проекта | Нейтральные методы | |||
| Методы активного воздействия | ||||
| 7. По масштабу воздействия | Точечные методы | |||
| Спектральные методы | ||||
| 8. С точки зрения жесткости требований, предъявляемых к объекту, на который направлено управляющее воздействие | Жесткие методы | |||
| Лояльные методы | ||||
| 9. С точки зрения направленности воздействия | Прямые методы | |||
| Косвенные методы | ||||
| 10. По этапам применения, в зависимости от того, когда возможно и целесообразно их применение | 1 | |||
| 2 | ||||
| 3 | ||||
| 11. По времени реализации эффекта от применения | Методы без задержки эффекта | |||
| Методы с отсроченным эффектом | ||||
| 12. По времени действия эффекта от реализованного мероприятия | Одномоментные методы | |||
| Продолжительные методы | ||||
| 13. По сущности достигаемого эффекта | Методы, направленные на минимизацию риска | |||
| Методы, направленные на оптимизацию риска | ||||
| 14. С точки зрения возможности получения дополнительной прибыли | Методы прибыльно-нейтральные | |||
| Методы прибыльно-содержащие | ||||
| 15. По степени фокусирования риска | Методы, направленные на сегрегацию риска | |||
| Методы, направленные на комбинирование риска | ||||
| 16. По целевой направленности | Методы, обеспечивающие рискоустойчивость объекта | |||
| Методы, непосредственно направленные на снижение риска | ||||
| 17. В зависимости от хода выполнения инновации | Методы управления рисками относятся непосредственно к риск-менеджменту | |||
| Методы управления рисками образовывают систему антикризисного управления | ||||
| 19. С точки зрения обязательности применения того или иного метода | Методы, обязательные к применению | |||
| Методы, условно-обязательные к применению | ||||
| Методы, необязательные к применению | ||||
| 20. В зависимости от того, обязывает ли выбранный метод находиться в договорных взаимоотношениях с каким-либо субъектами или нет | Методы риск-менеджмента, требующие такой зависимости | |||
| Методы риск-менеджмента, нетребующие такой зависимости | ||||
| 21. При классификации по степени покрытия последствий рискового события ситуации | Методы управления рисками с частичнымпокрытием | |||
| Методы управления рисками с полным покрытием | ||||
| 22. По частоте применения | Систематические методы управления рисками | |||
| Методы управления рисками точечные, или разовые | ||||
| 23. С точки зрения радикальности воздействия на риск | Радикальные методы | |||
| Нерадикальные методы |
Задание 5.2
Заполните гр. 2 таблицы 5.2, указав основные методы воздействия на риск:
Таблица 5.2 - Основные методы воздействия на риск
| Основные методы воздействия на риск | Характеристика |
| 1 | 2 |
| 1. Уклонение/избежание рисков | Выход из зоны риска |
| Отказ от реализации | |
|
| |
| 2. Удержание/сохранение риска | Принятие риска без финансирования |
| Самострахование | |
|
| |
| 3. Снижение риска | Диверсификация |
| Повышение уровня информационного обеспечения | |
| Лимитирование | |
|
| |
| 4. Передача риска | Страхование |
| Хеджирование | |
Задание 5.3
Заполните гр. 2 таблицы 5.3, указав меры, соответствующие методу управления риском:
Таблица 5.3 - Классификация методов управления рисками
| Методы управления риском | Меры, соответствующие методу управления риском |
| 1 | 2 |
| 1. Избежание риска | - |
| - | |
| - | |
| - | |
| Лимитирование концентрации риска | - |
| - | |
| - | |
| - | |
| - | |
| - | |
| Хеджирование | - |
| - | |
| - | |
| Диверсификация | - |
| - | |
| - | |
| - | |
| - | |
| - | |
| Распределение рисков | - |
| - | |
| - | |
| - | |
| Самострахование (внутреннее страхование) | - |
| - | |
| - | |
| - | |
| - |
Вопросы для самостоятельного изучения :
1. Как современный менеджмент понимает природу риска?
2. Какие две основные задачи стоят перед системой управления рисками?
3. Чем динамическая концепция риск-менеджмента отличается от статической?
4. Чему призваны служить основные методы риск-менеджмента? Перечислите их.
5. В чем заключается сущность юридических методов управления рисками?
6. По каким основаниям гражданско–правовые методы управления рисками отличаются от административно–правовых?
7. Перечислите административные методы риск-менеджмента.
8. Назовите плюсы и минусы методов страхования и резервирования. В каких случаях какой из них более приемлем?
9. Какое место в системе управления рисками занимают методы материального стимулирования? В чем их суть?
10. Роль корпоративной культуры в менеджменте очевидна. А как влияет корпоративная культура на готовность к риску в организации?
Задание 5.14
Заполните гр. 3 таблицы 5.4 указав составляющие факторов политического риска, использовав классификацию Дж. Де ла Торре и Д. Некару - http://kpfu.ru/portal/docs/F1511947300/gosudarstvennoe.upravlenie.stranovymi.riskami.pdf:
Таблица 5.4 - Факторы политического риска по Дж. Де ла Торре и Д. Некару
| Группы факторов | Факторы | Составляющие факторов |
| 1 | 2 | 3 |
| 1. Внутренние экономические факторы | 1. Население и доход: | 1) |
| 2) | ||
| 3) | ||
| 4) | ||
| 2. Трудовые ресурсы и занятость: | 1) | |
| 2) | ||
| 3) | ||
| 4) | ||
| 5) | ||
| 3. Отраслевой анализ: | 1) | |
| 2) | ||
| 3) | ||
| 4) | ||
| 5) | ||
| 4. Экономическая география: | 1) | |
| 2) | ||
| 3) | ||
| 5. Правительство и социальные службы: | 1) | |
| 2) | ||
| 3) | ||
| 4) | ||
| 6. Основные показатели: | 1) | |
| 2) | ||
| 3) | ||
| 2. Внутренние политические факторы: | 1.Состав населения: | 1) |
| 2) | ||
| 3) | ||
| 2. Культура: | 1) | |
| 2) | ||
| 3. Правительство и институты : | 1) | |
| 2) | ||
| 3) | ||
| 4.Власть: | 1) | |
| 2) | ||
| 3) | ||
| 5. Оппозиция: | 1) | |
| 6. Основные показатели: | 1) | |
| 2) | ||
| 3) | ||
| 4) | ||
| 3. Внешние экономические факторы: | 1. Внешняя торговля: | 1) |
| 2) | ||
| 3) | ||
| 4) | ||
| 5) | ||
| 2. Внешний долг и его обслуживание: | 1) | |
| 2) | ||
| 3) | ||
| 3. Иностранные инвестиции: | 1) | |
| 2) | ||
| 3) | ||
| 4. Платежный баланс: | 1) | |
| 2) | ||
| 3) | ||
| 5. Основные показатели | 1) | |
| 2) | ||
| 4. Внешние политические факторы: | 1. Положение на международной арене: | 1) |
| 2) | ||
| 2. Финансовая поддержка: | 1) | |
| 2) | ||
| 3. Ситуация в регионе: | 1) | |
| 2) | ||
| 3) | ||
| 4) | ||
| 4. Отношение к иностранному капиталу и инвестициям: | 1) | |
| 2) | ||
| 3) | ||
| 5. Основные показатели: | 1) | |
| 2) | ||
| 3) | ||
| 4) |
Задание 5.5
Заполните гр. 3 таблицы 5.5, указав характеристики видов классификации экологических рисков
Таблица 5.5 – Классификация экологических рисков
| № п/п | Виды экологических рисков | Характеристики видов экологических рисков |
| 1 | 2 | 3 |
| 1 | Антропогенные (техногенные) риски, связанные со следующими факторами: | |
| 2 | Природно-климатические риски связаны со следующими факторами неопределенности: | |
| 3 | Социально-бытовые риски характеризуются | |
Вопросы для самостоятельного изучения:
1. Понятие политического риска.
- Классификация (виды и типы) политических рисков.
- Факторы политического риска. Управление политическим риском.
2. Экологический риск, его виды.
- Источники финансирования природоохранной деятельности.
- Методы управления экологическими рисками
Задание 5.6
Проведите в таблице 5.6 сравнение характеристик репродуктивного бизнесмена и предпринимателя, используя материалы Энциклопедии по экономике (Ансофф И. Стратегия управления. – М.: Экономика, 1989.) – http://economy-ru.info/info/92641/
Таблица 5.6 - Сравнение характеристик репродуктивного бизнесмена и предпринимателя
| № п/п | Характеристика | Поведение | |
| репродуктивного бизнесмена | предпринимателя | ||
| 1 | Цели | ||
| 2 | Пути достижения целей | ||
| 3 | Ограничения | 1. | 1. |
| 2. | 2. | ||
| 3. | |||
| 4 | Система поощрений и взысканий | 1. | 1. |
| 2. | 2. | ||
| 5. | Информация | 1. | 1. |
| 2. | 2. | ||
| 6 | Проблема | ||
| 7. | Стиль руководства | 1. | 1. |
| 2. | 2. | ||
| 8 | Организационная структура | 1. | 1. |
| 2. | 2. | ||
| 3. | 3. | ||
Задание 5.7
Укажите в гр. 3 таблицы 5.7 конкретные методы управления предпринимательскими рисками, используя презентацию «Основы риск-менеджмента в предпринимательской деятельности» - http://www.myshared.ru/slide/63126/ и в гр. 4 приведите свои примеры использования этих способов управления предпринимательскими рисками в экономической деятельности:
Таблица 5.7 - Методы управления предпринимательскими рисками
| № п/п | Методы управления рисками | Направления методов | Примеры |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. | Уклонение от риска | ||
| 2 | Передача риска | ||
| 3. | Локализация риска | ||
| 4. | Распределение рисков | ||
| 5. | Компенсация рисков | ||
Вопросы для самостоятельного изучения :
1. Понятие предпринимательского риска, его источники.
2. Производственный риск, факторы производственного риска.
- Виды производственных рисков и их отрицательное влияние.
- Система управления производственными рисками.
3. Коммерческий риск, факторы его вызывающие.
- Виды коммерческих рисков.
- Управление коммерческими рисками.
Задание 5.8
Заполните гр. 2 таблицы 5.8, указав виды финансовых рисков в различных официальных классификациях финансовых рисков:
Таблица 5.8 - Виды финансовых рисков в различных официальных классификациях финансовых рисков
| Источник классификации | Виды финансовых рисков |
| 1 | 2 |
|
Федеральный закон «О Центральном банке РФ» | |
| Письмо ЦБ РФ «О методических рекомендациях «О порядке составления и представления кредитными организациями финансовой отчетности» от 10.02.2006 г. № 19-т | |
| Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам РФ (ФСФР РФ) от 16.03.2005 г. о финансовых рисках эмитента | |
Вопросы для самостоятельного изучения :
1. Понятие финансовых рисков, их классификация.
2. Различные виды классификации финансовых рисков.
3. Понятие валютного риска. Факторы, влияющие на курс валют. Виды валютных рисков.
4. Процентный риск, его разновидности.
5. Понятие кредитного риска. Период подверженности кредитному риску.
6. Факторы, влияющие на риск невозврата ссуды. Факторы, повышающие кредитный риск банка.
7. Методы управления кредитным риском: на уровне отдельной ссуды, на уровне кредитного портфеля.
8. Понятие кредитоспособности, ее факторы.
Дата добавления: 2019-02-26; просмотров: 566; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!